現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Uber Technologies Inc.、合併現金流量表

百萬美元

已結束 12 個月	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
包括非控制性權益在內的凈收益（虧損）	10,093)	9,845)	2,156)	(9,138)	(570)
折舊和攤銷	747)	737)	823)	947)	902)
基於股票的薪酬	1,826)	1,796)	1,935)	1,793)	1,168)
遞延所得稅	(4,779)	(6,027)	26)	(441)	(692)
有價債務證券貼現凈額增加	(158)	(251)	(154)	(9)	—)
權益法投資減值	—)	—)	—)	182)	—)
債務和股本證券的未實現（收益）損失，凈額	97)	(1,832)	(1,610)	7,045)	(1,142)
MLU B.V. 看漲期權重估	—)	—)	—)	(191)	—)
未實現的外幣交易	(120)	308)	138)	96)	38)
其他	166)	187)	106)	23)	(1,831)
應收帳款	(466)	(142)	(758)	(542)	(597)
預付費用和其他資產	(1,028)	(694)	(1,462)	(196)	(236)
保險公司持有的抵押品	—)	—)	—)	—)	860)
經營租賃使用權資產	177)	196)	191)	193)	165)
應付帳款	126)	86)	64)	(133)	90)
應計保險準備金	2,660)	2,819)	2,015)	736)	516)
應計費用和其他負債	967)	330)	295)	492)	1,068)
經營租賃負債	(209)	(221)	(180)	(215)	(184)
資產和負債變動，扣除業務收購和出售的影響	2,227)	2,374)	165)	335)	1,682)
將凈收入（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金進行調節的調整	6)	(2,708)	1,429)	9,780)	125)
經營活動提供（用於）的現金凈額	10,099)	7,137)	3,585)	642)	(445)
購買財產和設備	(336)	(242)	(223)	(252)	(298)
購買非有價股本證券	(676)	(289)	(52)	(14)	(982)
購買有價證券	(21,447)	(12,765)	(8,774)	(1,708)	(1,113)
出售非有價股本證券所得款項	—)	—)	—)	—)	500)
有價證券到期和出售所得款項	20,046)	10,204)	5,069)	376)	2,291)
出售權益法投資的收益	—)	17)	721)	—)	1,000)
業務剝離收益	—)	—)	—)	26)	—)
收購業務，扣除收購的現金	(815)	—)	—)	(59)	(2,314)
購買應收票據	—)	—)	—)	—)	(297)
其他投資活動	(336)	(102)	33)	(6)	12)
投資活動中使用的現金凈額	(3,564)	(3,177)	(3,226)	(1,637)	(1,201)
發行和出售子公司股票單位的收益	—)	—)	—)	255)	675)
發行定期貸款和票據，扣除發行成本	3,359)	3,972)	2,824)	—)	1,484)
定期貸款和票據的本金償還	(2,350)	(3,986)	(2,675)	—)	(27)
融資租賃本金支付	(157)	(172)	(171)	(184)	(226)
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益	183)	156)	130)	92)	107)
回購普通股	(6,523)	(1,252)	—)	—)	—)
贖回非控制性權益	(109)	(851)	—)	—)	—)
其他籌資活動	(116)	46)	(203)	(148)	(233)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(5,713)	(2,087)	(95)	15)	1,780)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響	215)	(267)	63)	(148)	(69)
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的凈增加（減少）	1,037)	1,606)	327)	(1,128)	65)
期初現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物	8,610)	7,004)	6,677)	7,805)	7,391)
從期間持有待售資產重新分類	—)	—)	—)	—)	349)
期末現金及現金等價物以及限制性現金及現金等價物，不包括分類為持有待售資產的現金	9,647)	8,610)	7,004)	6,677)	7,805)

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

整體而言，資料顯示在觀察期間內，公司經歷了從虧損到盈利的顯著轉變。最初幾年呈現虧損狀態，但在2023年轉為盈利，並在之後的年份持續增長。

盈利能力: 包括非控制性權益在內的淨收益（虧損）從2021年的負570百萬美元大幅下降至2022年的負9138百萬美元，隨後在2023年大幅反彈至2156百萬美元，並在2024年和2025年分別達到9845百萬美元和10093百萬美元。這表明公司盈利能力顯著改善。
費用結構: 折舊和攤銷費用在觀察期間內相對穩定，在737百萬美元至947百萬美元之間波動。基於股票的薪酬費用則呈現上升趨勢，從2021年的1168百萬美元增加到2025年的1826百萬美元。遞延所得稅的影響在不同年份差異較大，2024年和2025年分別為負6027百萬美元和負4779百萬美元，可能與稅務政策或會計處理方式的變化有關。
資產負債表變化: 應收帳款在2021年至2024年期間持續增加，從負597百萬美元增加到負142百萬美元，但在2025年有所減少至負466百萬美元。預付費用和其他資產則呈現相反趨勢，從負236百萬美元增加到負1028百萬美元。應計保險準備金和應計費用和其他負債均呈現上升趨勢，表明公司在這些方面的承諾增加。
現金流量: 經營活動提供的現金淨額從2021年的負445百萬美元大幅增加到2025年的10099百萬美元，與淨收益的改善相符。投資活動中使用的現金淨額持續為負，表明公司在擴張和投資。籌資活動提供的現金淨額在不同年份差異較大，2021年為1780百萬美元，2025年為負5713百萬美元，反映了公司融資策略的變化。現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的期末餘額持續增加，從2021年的7805百萬美元增加到2025年的9647百萬美元。
投資活動: 購買有價證券的金額在觀察期間內顯著增加，從2021年的負1113百萬美元增加到2025年的負21447百萬美元，表明公司在投資活動中投入了大量資金。有價證券到期和出售所得款項也隨之增加，從2021年的2291百萬美元增加到2025年的20046百萬美元。

總體而言，資料顯示公司在經歷了初期虧損後，成功實現了盈利增長，並改善了現金流量狀況。然而，公司在投資活動中投入了大量資金，這可能需要進一步分析以評估其長期影響。

Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)

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