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淨收入調整： 按市值計價的可供出售證券
United Parcel Service Inc.、凈利潤調整
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨利潤（調整前） | ||||||
| 更多： 有價證券未實現損益變動（減）（稅） | ||||||
| 淨利潤（調整后） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入趨勢
- 從資料中可觀察到，淨收入在2021年大幅增長，達到12890百萬美元，相較於2020年的1343百萬美元呈現顯著提升。然而，隨後兩年，淨收入呈現下降趨勢。2022年降至11548百萬美元，2023年進一步下降至6708百萬美元。此趨勢在2024年延續，淨收入為5782百萬美元，為觀察期間內的最低值。
- 調整后凈收入趨勢
- 調整后凈收入的趨勢與淨收入高度一致。2021年同樣呈現大幅增長，達到12883百萬美元。之後，調整后凈收入也隨之下降，2022年為11538百萬美元，2023年為6717百萬美元，2024年則降至5783百萬美元。調整后凈收入與淨收入的數值非常接近，差異微小，顯示主要的盈利模式並未發生顯著變化。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示在2021年經歷了顯著的盈利增長後，隨後幾年呈現持續的盈利下降趨勢。這種下降趨勢在2023年和2024年尤為明顯。需要進一步分析導致這種趨勢的原因，例如市場環境變化、成本結構變化、競爭加劇或其他影響盈利能力的因素。
調整后的獲利率： 按市值計價的可供出售證券（摘要）
United Parcel Service Inc.、調整后的獲利率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 淨獲利率 | ||||||
| 淨利率比率（未經調整） | ||||||
| 淨利率比率（調整后） | ||||||
| 股東權益回報率 （ROE） | ||||||
| 股東權益回報率（未經調整） | ||||||
| 股東權益回報率（調整后） | ||||||
| 資產回報率 （ROA） | ||||||
| 資產回報率 （未經調整） | ||||||
| 資產回報率 （調整后） | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 獲利能力
- 淨獲利率在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年的1.59%大幅提升至2021年的13.25%，隨後在2022年降至11.51%，並在2023年和2024年持續下降至7.37%和6.35%。調整后的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率基本一致，差異幅度較小。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2020年達到峰值204.41%，隨後逐年下降，至2024年降至34.59%。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整值相似，但數值略有差異。整體而言，股東權益回報率呈現顯著的下降趨勢。
- 資產回報率
- 資產回報率在2021年達到最高點18.57%，2020年為2.15%。隨後，資產回報率在2022年略有下降至16.24%，並在2023年和2024年持續下降至9.47%和8.25%。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整值基本一致，差異幅度較小。整體而言，資產回報率呈現下降趨勢，但相較於股東權益回報率的降幅較為溫和。
綜上所述，資料顯示在觀察期間，獲利能力、股東權益回報率和資產回報率均呈現下降趨勢。雖然2021年各項指標均有顯著提升，但之後的幾年則持續下降。股東權益回報率的降幅尤為明顯。
United Parcel Service Inc.，獲利率：報告與調整后
淨利率比率（調整后）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后凈收入 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨利率比率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =
2 淨利率比率（調整后） = 100 × 調整后凈收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入與調整后淨收入
- 在觀察期間，淨收入和調整后淨收入呈現顯著的波動。2021年，兩者均大幅增長，但隨後在2022年和2023年呈現下降趨勢。至2024年，降幅有所放緩，但仍未恢復至2021年的水平。這種變化可能反映了外部經濟環境的影響，或是公司營運策略的調整。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收入的趨勢密切相關。2021年，淨獲利率大幅提升至13.25%，為觀察期內的最高點。隨後，淨獲利率在2022年和2023年顯著下降，分別為11.51%和7.37%。2024年，淨獲利率進一步下降至6.35%，顯示盈利能力持續受到壓力。這可能與成本上升、價格競爭或銷售組合的變化有關。
- 淨利率比率（調整后）
- 調整后淨利率比率的趨勢與淨獲利率基本一致，也呈現出2021年的峰值，隨後在2022年和2023年下降，並在2024年繼續下降的模式。調整后淨利率比率與淨獲利率的數值非常接近，表明調整項對整體盈利能力影響有限。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示在2021年經歷了顯著的增長後，盈利能力在後續年份呈現持續下降的趨勢。雖然2024年的降幅有所減緩，但盈利能力仍處於較低的水平。這種趨勢需要進一步的分析，以確定其根本原因，並評估其對長期財務狀況的影響。
股東權益回報率 （ROE） （調整後）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 控股權益的股權 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后凈收入 | ||||||
| 控股權益的股權 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 股東權益回報率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 ROE = 100 × 淨收入 ÷ 控股權益的股權
= 100 × ÷ =
2 股東權益回報率（調整后） = 100 × 調整后凈收入 ÷ 控股權益的股權
= 100 × ÷ =
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入與調整后淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入和調整后淨收入在2021年呈現顯著增長，相較於2020年，增長幅度極大。然而，從2022年開始，這兩項指標均呈現下降趨勢，且在2023年和2024年持續下滑。2024年的淨收入和調整后淨收入為報告期內最低值。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2021年相較於2020年大幅下降，但仍維持在相對較高的水平。隨後，在2022年、2023年和2024年，股東權益回報率持續下降，且降幅逐年遞減。2024年的股東權益回報率為報告期內最低值。
- 調整后股東權益回報率
- 調整后股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率基本一致。2021年相較於2020年下降，隨後在2022年至2024年期間持續下降，且2024年的數值為報告期內最低值。調整后股東權益回報率與股東權益回報率的數值非常接近，差異不大。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示在2021年經歷了增長後，隨後幾年呈現出盈利能力和股東權益回報率的持續下降趨勢。淨收入和股東權益回報率的下降幅度在2022年和2023年較為明顯，而2024年則呈現出較為平緩的下降趨勢。這可能暗示著外部環境或內部營運策略的變化對財務表現產生了影響。
資產回報率 （ROA） （經調整）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后凈收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 資產回報率 （調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
2 資產回報率 （調整后） = 100 × 調整后凈收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入與調整后淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入和調整后淨收入在2021年呈現顯著增長，相較於2020年，增長幅度極大。然而，從2022年開始，這兩項指標均呈現下降趨勢，且在2023年和2024年持續下滑。2024年的淨收入和調整后淨收入已降至接近2020年的水平。
- 資產回報率
- 資產回報率在2021年達到峰值，顯著高於2020年。隨後，資產回報率在2022年略有下降，但在2023年和2024年則呈現較為明顯的下降趨勢。2024年的資產回報率已降至個位數百分比，與2020年的水平相近。
- 調整后資產回報率
- 調整后資產回報率的趨勢與資產回報率基本一致。2021年達到最高點，隨後在2022年至2024年間持續下降。兩項指標的數值非常接近，顯示調整對回報率的影響有限。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示在2021年經歷了顯著的增長後，隨後幾年呈現出持續的下滑趨勢。淨收入和資產回報率的下降幅度較為明顯，可能反映出營運環境或公司策略的變化。需要進一步分析以確定這些變化的根本原因。