長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
United Parcel Service Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從2020年至2024年的財務資料中可以觀察到幾個關鍵的趨勢。首先，固定資產淨周轉率在2020年達到最高值2.62，之後呈現逐步下降的趨勢，至2024年降至約2.45，顯示公司在固定資產的利用效率方面存在一定的波動，但整體呈現較為平穩的下降趨勢。
類似的趨勢也反映在「固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）」上，從2021年的高點2.63開始，逐漸下降至2024年的2.2。這表明公司在經營租賃和使用權資產的資產運用效率方面，亦出現一定程度的下降趨勢，但變化幅度較為有限，顯示這些資產類別的管理較為穩定。
另一方面，總資產周轉率維持在1.36至1.41之間，相較於前述兩項指標，變化較為緩和。具有微幅上升的趨勢，從2020年的1.36上升至2022年的1.41，之後於2023、2024年略為回落至1.28和1.3，指出整體資產的利用率略有波動，但仍維持在較為穩定的區間內，顯示公司的資產配置和資產運用較為積極且效率相對穩定。
最後，股東權益周轉率出現顯著的波動。2020年高達128.81，但在2021年迅速驟降至6.83，並在2022年進一步下降至5.07，之後又逐步回升至5.26（2023年）和5.45（2024年）。此一劇烈變動可能反映了在不同年度中股東權益的變化或公司政策上的調整，導致股東權益利用率的波動較大。雖然在2023和2024年逐步回升，但較2020年水準顯著降低，顯示公司在這段期間內股東權益的運用效率有較為明顯的變動。
綜合來看，自2020年以來，公司在資產利用方面較為穩定，但資產周轉率整體略有下降，特別是在固定資產和使用權資產的效率方面略有降低。股東權益周轉率的劇烈波動提示公司在股東權益的管理上可能面臨一定的挑戰，需進一步了解相關背後的營運策略變化或資產結構調整，以作為未來策略調整的參考依據。
固定資產凈周轉率
United Parcel Service Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | 84,628) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 37,179) | 36,945) | 34,719) | 33,475) | 32,254) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 2.45 | 2.46 | 2.89 | 2.91 | 2.62 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.11 | 2.22 | 2.45 | 2.35 | 2.06 | |
| Uber Technologies Inc. | 22.53 | 17.98 | 15.31 | 9.42 | 6.14 | |
| Union Pacific Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.40 | 0.36 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.33 | 1.35 | 1.31 | 0.77 | 0.49 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 運輸 | 1.67 | 1.67 | 1.79 | 1.55 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 91,070 ÷ 37,179 = 2.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，2020年至2024年間，聯合包裹服務公司（United Parcel Service Inc.）的收入呈現出一定的波動趨勢。在2020年，收入為84,628百萬美元，隨後於2021年達到高峰，增長至97,287百萬美元，反映出公司的營收在此期間持續擴大。進入2022年，收入進一步攀升至100,338百萬美元，但於2023年出現明顯下降，跌至90,958百萬美元，之後又於2024年略微回升至91,070百萬美元，顯示短期內的營收波動，可能受到市場需求或經濟環境變化的影響。
在資產方面，財產、廠房和設備的淨額由2020年的32,254百萬美元逐步增加至2024年的37,179百萬美元，顯示公司持續進行資本投資及擴充資產規模。資產的逐步增加，反映出公司在資產投資方面保持穩定的成長策略，以支援營運及擴展需求。
此外，固定資產凈周轉率則呈現一定的下降趨勢，從2020年的2.62下降至2024年的2.45。此比率在2021年達到高峰2.91，隨後逐年微幅下降，暗示公司在資產的使用效率方面略有下降。固定資產周轉率的下降，可能表明公司在資產運用上較為保守，或者資產添置速度超過了收入的增長速度，影響資產利用率的提升。
綜合來看，該公司在營收方面經歷了高增長與波動，資產規模呈穩定擴大，且資產利用效率略有下降。未來，若欲改善效率，可能需專注於提升資產的運用率與營運效率。同時，營收的波動亦需密切觀察，以適應市場變化與經濟環境的挑戰。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
United Parcel Service Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | 84,628) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 37,179) | 36,945) | 34,719) | 33,475) | 32,254) | |
| 經營租賃使用權資產 | 4,149) | 4,308) | 3,755) | 3,562) | 3,073) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 41,328) | 41,253) | 38,474) | 37,037) | 35,327) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.20 | 2.20 | 2.61 | 2.63 | 2.40 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.50 | 1.55 | 1.71 | 1.64 | 1.46 | |
| Uber Technologies Inc. | 14.14 | 11.25 | 9.03 | 5.39 | 3.61 | |
| Union Pacific Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.35 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.22 | 1.23 | 1.17 | 0.67 | 0.43 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 運輸 | 1.45 | 1.44 | 1.53 | 1.33 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 91,070 ÷ 41,328 = 2.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，以下是對聯合包裹服務公司（United Parcel Service Inc.）近五年來財務狀況及趨勢的分析：
- 收入變動趨勢
- 該公司在2020年至2022年間的收入呈現穩定成長，從84,628百萬美元增加至100,338百萬美元，增幅約18.4%。然而，進入2023年之後，收入出現略微下滑，下降至90,958百萬美元，並在2024年維持約91,070百萬美元的水平。這可能反映出市場需求的波動或經濟環境的變化對公司業務造成的影響。
- 固定資產淨額的變化
- 不動產、廠房及設備凈額在此期間持續增加，從2020年的35,327百萬美元逐步升至2024年的41,328百萬美元，年平均成長率約為4%。此一趨勢顯示公司持續投入資本於其實體資產，可能旨在擴展運營規模或提升資產利用率，支撐未來的業務需求。
- 固定資產淨周轉比率的變動
- 該比率在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從2.4升至2.63與2.61，顯示公司運用其固定資產的效率有所提升。然而，在2023年和2024年，該比率降至2.2，表明資產利用效率出現一定程度的下降。這可能與資產規模擴張較快，或因營運調整導致資產利用率短期內受到壓力相關。
- 整體趨勢分析
- 公司營收在2020年至2022年保持穩定增長，之後略有回落，顯示公司面臨市場波動或經濟因素的影響。資產方面，固定資產的持續增加反映公司在硬體設施上的投入持續進行。資產周轉率的浮動則提示公司在資產運用效率方面經歷了一段調整期，可能正值擴張時期或在優化資產利用。整體而言，財務狀況展現公司在資產投入上的積極策略，但資產運用效率的變化亦值得進一步關注，以確保資產投資與營收產出之間的平衡與持續盈利能力。
總資產周轉率
United Parcel Service Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | 84,628) | |
| 總資產 | 70,070) | 70,857) | 71,124) | 69,405) | 62,408) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.30 | 1.28 | 1.41 | 1.40 | 1.36 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.01 | 1.03 | 1.09 | 1.01 | 0.94 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.86 | 0.96 | 0.99 | 0.45 | 0.33 | |
| Union Pacific Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.34 | 0.31 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.77 | 0.76 | 0.67 | 0.36 | 0.26 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 運輸 | 0.87 | 0.88 | 0.92 | 0.76 | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 91,070 ÷ 70,070 = 1.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2020年至2023年，公司收入呈現持續成長的趨勢，從約84,628百萬美元增加到約90,958百萬美元。然而，2024年的收入略微下降至約91,070百萬美元，顯示在經歷一段增長後，收入趨於持平或略微波動，可能反映市場環境的穩定或短期的競爭與經濟因素的影響。
- 總資產變化
- 總資產在2020年至2022年間，逐步增加，分別為62,408百萬美元、69,405百萬美元和71,124百萬美元，展現公司資產規模的擴張。至2023年，總資產略微下降至70,857百萬美元，並在2024年進一步減少至70,070百萬美元，可能代表資產負債結構調整或資產管理策略的變動。
- 總資產周轉率
- 此比率在2020年至2022年間緩步上升，分別為1.36、1.40和1.41，反映公司資產運用效率逐步提高。然而，在2023年顯著下降至1.28，並於2024年略微回升至1.30，顯示公司資產運用效率在某些年份受到壓抑，或經營策略出現調整，導致資產利用率出現波動。
- 整體分析
- 公司在2020至2022年期間，展現了穩健的收入成長和資產擴張，伴隨資產運用效率的提升。進入2023年後，收入增長放緩，總資產略有下降，且資產周轉率出現較大變動，可能反映經營環境的不確定性或策略調整。2024年的數據趨於穩定，展現出公司在資產運用和收入方面的平衡狀態，反映公司在持續調整營運策略以適應市場變化。這些財務指標的變化提供了公司在不同年度的經營狀況和效率的洞察。
股東權益周轉率
United Parcel Service Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 91,070) | 90,958) | 100,338) | 97,287) | 84,628) | |
| 控股權益的股權 | 16,718) | 17,306) | 19,786) | 14,253) | 657) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 5.45 | 5.26 | 5.07 | 6.83 | 128.81 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.18 | 3.46 | 3.75 | 3.47 | 3.78 | |
| Uber Technologies Inc. | 2.04 | 3.31 | 4.34 | 1.21 | 0.91 | |
| Union Pacific Corp. | 1.44 | 1.63 | 2.05 | 1.54 | 1.15 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.50 | 5.76 | 6.52 | 4.90 | 2.58 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 運輸 | 3.19 | 3.76 | 4.16 | 3.40 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 控股權益的股權
= 91,070 ÷ 16,718 = 5.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年至2024年間，聯合包裹服務公司的收入呈現一定的波動性，整體仍保持較高水準。2020年收入約為84,628百萬美元，逐步增加至2022年的100,338百萬美元，顯示出在此期間內公司經營規模有所擴大。然而，2023年收入略微下降至90,958百萬美元，之後在2024年略微回升至91,070百萬美元，代表市場需求可能受到一定的壓力，導致短期調整。整體趨勢顯示公司在經歷高速成長後，收入進入較為平穩的階段。
- 控股權益的股權變動
- 控股權益的股權在此期間內經歷較大變化。2020年為約657百萬美元，至2021年激增至約14,253百萬美元，顯示公司在2021年可能進行重大資本運作或資產重估，導致股東權益大幅提高。隨後至2022年，股權有所回落，至2023年約17,306百萬美元，並進一步略降至2024年的16,718百萬美元。這一變動可能反映公司在資本結構或資產價值上經歷調整，且在2022年後，股權逐步趨於穩定，但仍展現一定的波動性。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2020年為128.81，顯著高於後續年度，2021年下降至6.83，2022年進一步下降至5.07，之後略微上升至2023年的5.26，最後2024年為5.45。此一趨勢顯示公司在2020年時利用股東權益的效率較高，隨後由於某些資本或經營策略的變動，股東權益的周轉效率明顯降低。至2022年之後，該比率略有回升，可能代表公司在資本使用效率上逐步改善，但仍處於較低水平，反映出公司資本的運用較為保守或資產投資較為集中。