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淨收入調整： 按市值計價的可供出售證券
Tesla Inc.，調整歸屬於普通股股東的凈收入
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（調整前） | ||||||
| 更多： 未實現投資凈收益（虧損），稅後凈值 | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（調整后） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 盈利能力趨勢
- 歸屬於普通股股東的淨利潤在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的55.19億美元增長至2023年的149.97億美元，顯示盈利能力大幅提升。然而，2024年及2025年則觀察到淨利潤的顯著下降，分別為70.91億美元和37.94億美元。這表明盈利增長趨勢出現逆轉。
- 調整后淨收入趨勢
- 調整后歸屬於普通股股東的淨收入的趨勢與歸屬於普通股股東的淨利潤趨勢基本一致。同樣地，在2021年至2023年間呈現強勁增長，從55.18億美元增長至150.13億美元。隨後，2024年和2025年也顯示出淨收入的顯著下降，分別為71.03億美元和37.87億美元。調整后淨收入的變化與未調整淨收入變化幅度相近，表明調整項目的影響相對有限。
- 整體觀察
- 數據顯示，在2021年至2023年間，盈利能力經歷了快速擴張期。然而，2024年和2025年的數據表明，盈利能力開始顯著下降。這種下降趨勢可能源於多種因素，例如市場競爭加劇、成本上升、銷售額下降或其他外部環境變化。需要進一步分析其他財務數據和非財務因素，以確定盈利能力下降的根本原因。
調整后的獲利率： 按市值計價的可供出售證券（摘要）
Tesla Inc.、調整后的獲利率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨獲利率 | ||||||
| 淨利率比率（未經調整） | ||||||
| 淨利率比率（調整后） | ||||||
| 股東權益回報率 （ROE） | ||||||
| 股東權益回報率（未經調整） | ||||||
| 股東權益回報率（調整后） | ||||||
| 資產回報率 （ROA） | ||||||
| 資產回報率 （未經調整） | ||||||
| 資產回報率 （調整后） | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2021年至2022年期間顯著增長，從10.25%上升至15.41%。2023年維持在相對高位的15.5%，但隨後在2024年大幅下降至7.26%，並在2025年進一步降至4%。這顯示獲利能力呈現明顯的下降趨勢。
- 淨利率比率（調整后）
- 調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似。2021年至2022年呈現增長，從10.25%增至15.39%。2023年略有上升至15.51%，之後在2024年下降至7.27%，並在2025年降至3.99%。調整后的數據與未調整的數據趨勢一致，表明調整因素對整體趨勢影響不大。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2021年至2022年期間大幅增長，從18.28%上升至28.09%。2023年回落至23.94%，隨後在2024年大幅下降至9.73%，並在2025年降至4.62%。這表明股東權益的回報能力正在減弱。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的數據基本一致。2021年至2022年增長，2023年回落，2024年和2025年大幅下降。調整后的數據與未調整的數據趨勢一致，表明調整因素對股東權益回報率的影響有限。
- 資產回報率
- 資產回報率在2021年至2022年期間顯著增長，從8.88%上升至15.25%。2023年略有下降至14.07%，隨後在2024年大幅下降至5.81%，並在2025年降至2.75%。這表明資產的盈利能力正在下降。
- 資產回報率（調整后）
- 調整后的資產回報率的趨勢與未調整的數據基本一致。2021年至2022年增長，2023年略有下降，2024年和2025年大幅下降。調整后的數據與未調整的數據趨勢一致，表明調整因素對資產回報率的影響有限。
總體而言，資料顯示在2021年至2023年間，各項盈利能力指標均呈現增長趨勢。然而，從2024年開始，各項指標均呈現顯著下降趨勢，表明盈利能力和投資回報能力均在減弱。這種趨勢在2025年進一步加劇。
Tesla Inc.，獲利率：報告與調整后
淨利率比率（調整后）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后歸屬於普通股股東的凈收入 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨利率比率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 淨獲利率 = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × ÷ =
2 淨利率比率（調整后） = 100 × 調整后歸屬於普通股股東的凈收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 盈利能力趨勢
- 歸屬於普通股股東的淨利潤在報告期內呈現先增後減的趨勢。從2021年的55.19億美元顯著增長至2023年的149.97億美元，隨後在2024年大幅下降至70.91億美元，並在2025年進一步降至37.94億美元。調整后歸屬於普通股股東的淨收入的變化趨勢與前者基本一致。
- 淨獲利率分析
- 淨獲利率在2021年至2023年間持續提升，從2021年的10.25%增長至2023年的15.5%。然而，2024年淨獲利率大幅下降至7.26%，並在2025年降至4%。
- 調整后淨利率比率
- 調整后淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似。在2021年至2023年間，該比率從10.25%增長至15.51%。2024年，該比率下降至7.27%，並在2025年降至3.99%。
整體而言，資料顯示在報告期初期，盈利能力呈現顯著增長趨勢，但從2023年開始，盈利能力開始顯著下降。淨獲利率和調整后淨利率比率的下降幅度與淨利潤的下降趨勢相符，表明盈利能力的下降並非由一次性因素造成，而是整體業務表現的變化所致。
股東權益回報率 （ROE） （調整後）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后歸屬於普通股股東的凈收入 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 股東權益回報率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 ROE = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤 ÷ 股東權益
= 100 × ÷ =
2 股東權益回報率（調整后） = 100 × 調整后歸屬於普通股股東的凈收入 ÷ 股東權益
= 100 × ÷ =
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤
- 從資料顯示，歸屬於普通股股東的淨利潤在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。2021年的淨利潤為55.19億美元，2022年大幅增長至125.56億美元，2023年進一步增長至149.97億美元。然而，2024年出現明顯下滑，降至70.91億美元，並在2025年持續下降至37.94億美元。整體而言，淨利潤呈現先增長後快速下降的趨勢。
- 調整后歸屬於普通股股東的淨收入
- 調整后歸屬於普通股股東的淨收入的變化趨勢與未調整的淨利潤相似。2021年至2023年同樣呈現增長，分別為55.18億美元、125.33億美元和150.13億美元。2024年和2025年也觀察到類似的下降趨勢，分別為71.03億美元和37.87億美元。調整后的數據與未調整的數據變化幅度相近，表明調整項對淨利潤的影響相對有限。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率（ROE）在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的18.28%上升至2022年的28.09%，並在2023年達到23.94%。然而，2024年ROE大幅下降至9.73%，2025年則進一步下降至4.62%。這與淨利潤的變化趨勢相符，表明股東權益的回報能力正在減弱。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的ROE基本一致。2021年至2023年呈現上升趨勢，2024年和2025年則呈現下降趨勢。調整后的數據與未調整的數據差異不大，表明調整項對股東權益回報率的影響較小。整體而言，股東權益回報率呈現明顯的下降趨勢，可能反映了盈利能力減弱或股東權益規模的變化。
總體而言，資料顯示在2021年至2023年間，盈利能力和股東權益回報率均呈現增長趨勢，但在2024年和2025年則出現顯著的下滑。這種變化趨勢值得進一步關注和分析。
資產回報率 （ROA） （經調整）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後： 按市值計價的可供出售證券 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后歸屬於普通股股東的凈收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 資產回報率 （調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 ROA = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
2 資產回報率 （調整后） = 100 × 調整后歸屬於普通股股東的凈收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤
- 歸屬於普通股股東的淨利潤在報告期內呈現先增後減的趨勢。從2021年的55.19億美元大幅增長至2023年的149.97億美元，增長顯著。然而，2024年降至70.91億美元，2025年進一步下降至37.94億美元。整體而言，雖然初期呈現強勁增長，但近期利潤水平顯著下滑。
- 調整后歸屬於普通股股東的淨收入
- 調整后歸屬於普通股股東的淨收入的趨勢與未調整的淨利潤趨勢基本一致。2021年為55.18億美元，2023年達到150.13億美元的峰值，隨後在2024年下降至71.03億美元，並在2025年降至37.87億美元。調整后的數據與未調整的數據差異較小，表明調整項對淨利潤的影響有限。
- 資產回報率
- 資產回報率（ROE）在報告期內也呈現先增後減的趨勢。從2021年的8.88%上升至2022年的15.25%，以及2023年的14.07%，顯示公司利用資產產生利潤的能力有所提升。然而，2024年大幅下降至5.81%，2025年則降至2.75%，表明資產產生利潤的能力顯著減弱。
- 調整后資產回報率
- 調整后資產回報率的趨勢與未調整的ROE趨勢高度一致。2021年為8.88%，2023年為14.08%，2024年為5.82%，2025年為2.75%。調整后的數據與未調整的數據差異極小，表明調整項對資產回報率的影響微不足道。
總體而言，資料顯示公司在報告期初期盈利能力和資產利用效率均有顯著提升，但近兩年呈現明顯的下滑趨勢。淨利潤和資產回報率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。