現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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淨收入 |
3,855) | |
7,153) | |
14,974) | |
12,587) | |
5,644) | |
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折舊、攤銷和減值 |
6,148) | |
5,368) | |
4,667) | |
3,747) | |
2,911) | |
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基於股票的薪酬 |
2,825) | |
1,999) | |
1,812) | |
1,560) | |
2,121) | |
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庫存和採購承諾減記 |
362) | |
335) | |
463) | |
177) | |
140) | |
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外幣交易凈未實現（收益）損失 |
452) | |
(73) | |
(144) | |
81) | |
(55) | |
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遞延所得稅 |
123) | |
477) | |
(6,349) | |
(196) | |
(149) | |
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非現金利息和其他經營活動 |
272) | |
172) | |
81) | |
340) | |
245) | |
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數字資產（收益）虧損，凈額 |
68) | |
(589) | |
—) | |
140) | |
(27) | |
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應收帳款 |
(261) | |
(1,083) | |
(586) | |
(1,124) | |
(130) | |
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庫存 |
(630) | |
937) | |
(1,195) | |
(6,465) | |
(1,709) | |
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經營租賃車輛 |
(25) | |
(590) | |
(1,952) | |
(1,570) | |
(2,114) | |
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預付費用和其他資產 |
(3,181) | |
(3,273) | |
(2,652) | |
(3,713) | |
(1,540) | |
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應付賬款、應計賬款和其他負債 |
4,376) | |
3,588) | |
2,605) | |
8,029) | |
5,367) | |
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遞延收入 |
363) | |
502) | |
1,532) | |
1,131) | |
793) | |
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|
經營資產和負債的變化 |
642) |
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81) |
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(2,248) |
|
(3,712) |
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667) |
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為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
10,892) |
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7,770) |
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(1,718) |
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2,137) |
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5,853) |
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經營活動產生的現金凈額 |
14,747) |
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14,923) |
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13,256) |
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14,724) |
|
11,497) |
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購買不計融資租賃的財產和設備，扣除銷售額 |
(8,527) | |
(11,342) | |
(8,899) | |
(7,163) | |
(6,514) | |
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購買數字資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
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數字資產銷售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
936) | |
272) | |
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購買無形資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
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購買投資品 |
(37,109) | |
(35,955) | |
(19,112) | |
(5,835) | |
(132) | |
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投資到期收益 |
30,158) | |
28,310) | |
12,353) | |
22) | |
—) | |
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出售投資所得款項 |
—) | |
200) | |
138) | |
—) | |
—) | |
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接受政府補助 |
—) | |
—) | |
—) | |
76) | |
6) | |
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企業合併，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
(64) | |
—) | |
—) | |
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投資活動中使用的現金凈額 |
(15,478) |
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(18,787) |
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(15,584) |
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(11,973) |
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(7,868) |
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發行債券所得款項 |
5,586) | |
5,744) | |
3,931) | |
—) | |
8,883) | |
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償還債務 |
(5,546) | |
(2,500) | |
(1,351) | |
(3,364) | |
(14,167) | |
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抵押租賃還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
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股票期權及其他股票發行行使所得，扣除發行成本 |
1,186) | |
1,241) | |
700) | |
541) | |
707) | |
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融資租賃本金支付 |
(104) | |
(381) | |
(464) | |
(502) | |
(439) | |
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董事在股東結算中收取的收益 |
277) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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支付與股東結算相關的法律費用 |
(176) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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債券發行成本 |
(6) | |
(14) | |
(29) | |
—) | |
(9) | |
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非控股權益對子公司的投資收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
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支付給子公司非控制性權益的分派 |
(78) | |
(104) | |
(144) | |
(157) | |
(161) | |
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收購子公司非控制性權益的付款 |
—) | |
(133) | |
(54) | |
(45) | |
(10) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
1,139) |
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3,853) |
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2,589) |
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(3,527) |
|
(5,203) |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
171) | |
(141) | |
4) | |
(444) | |
(183) | |
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現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
579) |
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(152) |
|
265) |
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(1,220) |
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(1,757) |
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期初現金及現金等價物及限制性現金 |
17,037) | |
17,189) | |
16,924) | |
18,144) | |
19,901) | |
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現金及現金等價物及限制性現金，期末 |
17,616) |
|
17,037) |
|
17,189) |
|
16,924) |
|
18,144) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 在觀察期內，淨收入呈現波動趨勢。從2021年的56.44億美元顯著增長至2023年的149.74億美元，達到峰值。然而，2024年和2025年分別下降至71.53億美元和38.55億美元，顯示出盈利增長動能減緩的跡象。
- 折舊、攤銷和減值
- 折舊、攤銷和減值費用逐年增加，從2021年的29.11億美元增長至2025年的61.48億美元。這可能反映了公司資產基礎的擴張以及相關資產的價值消耗。
- 基於股票的薪酬
- 基於股票的薪酬費用在觀察期內波動。雖然2022年有所下降，但隨後在2023年和2024年增加，並在2025年達到最高點28.25億美元。這可能與公司的人才吸引和激勵計劃有關。
- 庫存和採購承諾減記
- 庫存和採購承諾減記費用在2023年顯著增加，達到46.3億美元，但在2024年和2025年有所回落。這可能表明庫存管理方面存在挑戰，或者市場需求發生變化導致庫存價值下降。
- 外幣交易凈未實現（收益）損失
- 外幣交易凈未實現（收益）損失的金額在各個年份之間波動較大，從2021年的-5500萬美元到2025年的4.52億美元。這表明公司受到外匯匯率變動的影響較大。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在各個年份之間相對穩定，維持在132.56億美元到149.23億美元之間。這表明公司具有較強的現金產生能力。
- 投資活動中使用的現金凈額
- 投資活動中使用的現金凈額持續為負，且逐年增加，從2021年的-78.68億美元增長至2025年的-154.78億美元。這表明公司持續進行大量投資，可能涉及財產、設備、數字資產和投資品等。
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額
- 籌資活動提供的現金凈額在觀察期內波動較大。2023年為正，表明公司通過籌資活動獲得了現金，而其他年份則為負，表明公司主要通過償還債務和支付股利等方式使用現金。
- 現金及現金等價物及限制性現金凈增（減）
- 現金及現金等價物及限制性現金凈增（減）在2021年和2022年為負，但在2023年和2025年轉為正。這表明公司在某些年份增加了現金儲備，而在其他年份則減少了現金儲備。
總體而言，資料顯示公司在淨收入和現金產生方面存在波動。持續的投資活動和籌資活動表明公司正在積極擴張和調整其資本結構。外匯風險和庫存管理是需要關注的潛在風險因素。
