總資產周轉率
自 2010 年以來
計算
Tesla Inc.、總資產周轉率、長期趨勢計算
| 總資產周轉率 | = | 收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.80 | = | 97,690) | ÷ | 122,070) |
| 2023年12月31日 | 0.91 | = | 96,773) | ÷ | 106,618) |
| 2022年12月31日 | 0.99 | = | 81,462) | ÷ | 82,338) |
| 2021年12月31日 | 0.87 | = | 53,823) | ÷ | 62,131) |
| 2020年12月31日 | 0.60 | = | 31,536) | ÷ | 52,148) |
| 2019年12月31日 | 0.72 | = | 24,578) | ÷ | 34,309) |
| 2018年12月31日 | 0.72 | = | 21,461) | ÷ | 29,740) |
| 2017年12月31日 | 0.41 | = | 11,759) | ÷ | 28,655) |
| 2016年12月31日 | 0.31 | = | 7,000) | ÷ | 22,664) |
| 2015年12月31日 | 0.50 | = | 4,046) | ÷ | 8,092) |
| 2014年12月31日 | 0.55 | = | 3,198) | ÷ | 5,849) |
| 2013年12月31日 | 0.83 | = | 2,013) | ÷ | 2,417) |
| 2012年12月31日 | 0.37 | = | 413) | ÷ | 1,114) |
| 2011年12月31日 | 0.29 | = | 204) | ÷ | 713) |
| 2010年12月31日 | 0.30 | = | 117) | ÷ | 386) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 百萬美元
以下分析根據提供之年度資料進行，聚焦收入、總資產與總資產週轉率三項指標，以清晰且客觀的語言描述趨勢與洞察。資料中 2013 年營收欄位出現非數字文字，視為缺失。數值單位皆為百萬美元，請以此基礎解讀。以下為綜合觀察與重點洞見。
- 整體觀察
- 在研究期間，收入自低基礎起出現長期、顯著成長，從 2010 年的約 1.17 億美元成長至 2024 年的約 9,769 億美元，累計增長呈現指數型的放大趨勢。同期資產規模同樣高速成長，從 2010 年約 3.86 億美元增長至 2024 年約 1,220 億美元，兩者的增長幅度皆顯著，顯示資本支出與資產配置在期間大幅擴張。資產週轉率整體呈現上升區段，惟在早中期出現波動，於 2021-2022 年達到近 1.0 的高位，顯示單位資產帶動的營收效率顯著提升；但 2024 年回落至約 0.8，顯示在新增資產基礎上，營收增長之速度略降。此現象可能反映在資產投資與營收增長之頻率與結構性變化，需結合營收結構與資本支出細節方能充分解釋。需要說明的是，資料中存在 2013 年營收數值缺失的情況，該缺口可能對年際比較造成一定影響。
- 收入（營收）趨勢
- 整體營收呈現長期快速成長之格局。2010 年至 2012 年間，營收基礎較小且成長幅度相對較高，顯示出早期規模化的初步擴張。2013 年存在缺失，無法完整評估該年的成長動能；自 2014 年起，營收以高幅度增長為主，2014 年至 2016 年的年增率分別約為 26% 與 73%，之後在 2017–2018 年經歷顯著跳升，2018 年營收達 21,461 百萬美元。之後，2019–2020 年繼續快速增長，2021 年及 2022 年出現爆發性增長，分別達到 53,823 與 81,462 百萬美元，2023 年及 2024 年進入高位穩定區間，分別為約 96,773 與 97,690 百萬美元。整體而言，從 2014 年起至 2024 年，營收於基礎上呈現出幾乎每年正向增長，長期動能強勁，且後期成長率雖仍為正向，增幅相對放緩。若以 2010 年為基底，至 2024 年的複合年成長率約為 60% 左右，顯示規模擴張之速度在整個時期維持高水平，但需留意初期低基數對 CAGR 的拉抬效應。需注意 2013 年缺失值對年際比較之影響。
- 總資產與資本配置變化
- 資產規模呈現從 2010 年 386 百萬美元逐步擴張至 2024 年 122,070 百萬美元的規模。2010–2016 年間，資產增長步伐顯著加速，特別是 2013–2016 年間的躍升，分別由 2,417 百萬上升至 22,664 百萬，顯示在此期間實施了大規模的資本支出與產能擴張。之後，2020 年以後資產基數持續上升，至 2024 年達到新高 122,070 百萬美元，顯示長期資本配置仍在持續推進。年度成長率在 2020–2021 期間出現明顯強化（約 19%），之後 2021–2022 與 2022–2023 期間持續呈現 29% 與 32% 的高增長，顯示新資產在產能釋出及營收增長上的放大作用。2023–2024 年的增長放緩（約 14%），可能反映在新增資產投資與營收增長之間再度出現速度不完全對稱的情況。整體而言，資產的規模與結構在整個期間呈現顯著增長與結構性調整的特徵，與營收增長的規模相互印證。
- 總資產週轉率變化與解讀
- 該指標反映單位資產在特定期間內產生營收的效率。初期（2010–2012 年）介於 0.29–0.37 的區間，顯示在資產基數尚小且可能處於初步資本配置階段時，營收與資產的比例相對較低。2013 年出現異常高點 0.83，與 2010–2012 年的低位形成對比，顯示在該年營收增長對比資產增長的速度出現顯著改善，但此期間同時存在資產快速增長導致的基數效應。2014–2016 年，指標回落至 0.55、0.50、0.31，顯示在資產快速擴張的同時，營收增長未同步提速，周轉效率短期內承壓。2017 年起，週轉率回升至 0.41，2018 及 2019 年進一步上升至 0.72，顯示營收增長與資本支出之間出現明顯協同效應。2020 年 0.60、2021 年 0.87、2022 年 0.99 為高點，顯示在資產基數持續擴張且營收增速顯著時，資產使用效率達到接近最佳水平。2023 年 0.91、2024 年 0.80 的小幅回落，可能反映在新增資產投資與營收增長之間再度出現速度不完全對稱的情況。總體而言，資產週轉率在更長期間呈現向上趨勢，尤其在 2017–2022 年間顯示了顯著的效率改善；然而早中期因資產快速擴張而出現波動，需注意基數效應對解讀的影響。
- 局限與注意事項
- 僅就三項指標進行分析，缺乏利潤性與現金流等其他關鍵指標之資料；且收入欄位在 2013 年出現非數字字元，需視作缺值或需修正方可達成完整比較。由於資料以年度為單位且未披露分部別或現金及負債結構，推論之結論需謹慎，且可能受會計政策與市況變動影響。
結論性洞見：在長期的資本支出與產能擴展驅動下，收入與資產均顯著成長，資產週轉率在後期逐步提升，顯示資產基礎與營收增長呈現一定的協同效應。若以 2010 年基準觀察至 2024 年，營收與資產皆展現高幅度的增長，但同時也帶來較高的資本投入與較高的資產規模，對未來的現金流與盈利能力的貢獻需以更完整的盈利與現金流指標進行驗證。
與競爭對手的比較
Tesla Inc.、總資產周轉率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Tesla Inc. | Ford Motor Co. | General Motors Co. | |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.80 | 0.61 | 0.61 |
| 2023年12月31日 | 0.91 | 0.61 | 0.58 |
| 2022年12月31日 | 0.99 | 0.58 | 0.55 |
| 2021年12月31日 | 0.87 | 0.49 | 0.46 |
| 2020年12月31日 | 0.60 | 0.43 | 0.46 |
| 2019年12月31日 | 0.72 | 0.56 | 0.54 |
| 2018年12月31日 | 0.72 | 0.58 | 0.59 |
| 2017年12月31日 | 0.41 | 0.56 | 0.63 |
| 2016年12月31日 | 0.31 | 0.59 | 0.71 |
| 2015年12月31日 | 0.50 | 0.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 0.55 | 0.65 | 0.85 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 0.69 | 0.91 |
| 2012年12月31日 | 0.37 | 0.66 | 1.01 |
| 2011年12月31日 | 0.29 | 0.72 | 1.03 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 0.72 | 0.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
與工業部門的比較： 汽車及零部件
Tesla Inc.、總資產周轉率、長期趨勢，與工業部門相比： 汽車及零部件
| Tesla Inc. | 汽車及零部件 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.80 | 0.64 |
| 2023年12月31日 | 0.91 | 0.64 |
| 2022年12月31日 | 0.99 | 0.62 |
| 2021年12月31日 | 0.87 | 0.52 |
| 2020年12月31日 | 0.60 | 0.46 |
| 2019年12月31日 | 0.72 | 0.56 |
| 2018年12月31日 | 0.72 | 0.59 |
| 2017年12月31日 | 0.41 | 0.58 |
| 2016年12月31日 | 0.31 | 0.63 |
| 2015年12月31日 | 0.50 | 0.68 |
| 2014年12月31日 | 0.55 | 0.74 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 0.79 |
| 2012年12月31日 | 0.37 | 0.81 |
| 2011年12月31日 | 0.29 | 0.85 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 0.83 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
與行業的比較： 非必需消費品
Tesla Inc.、總資產周轉率、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| Tesla Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 0.80 | 0.93 |
| 2023年12月31日 | 0.91 | 0.97 |
| 2022年12月31日 | 0.99 | 0.96 |
| 2021年12月31日 | 0.87 | 0.88 |
| 2020年12月31日 | 0.60 | 0.84 |
| 2019年12月31日 | 0.72 | 0.94 |
| 2018年12月31日 | 0.72 | 0.96 |
| 2017年12月31日 | 0.41 | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 0.31 | 0.96 |
| 2015年12月31日 | 0.50 | 0.98 |
| 2014年12月31日 | 0.55 | 1.02 |
| 2013年12月31日 | 0.83 | 1.04 |
| 2012年12月31日 | 0.37 | 1.06 |
| 2011年12月31日 | 0.29 | 1.08 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 1.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).