資產負債表結構：負債和股東權益
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Tesla Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
Tesla Inc.、合併資產負債表的結構：負債和股東權益
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 負債結構趨勢分析
-
從資料中可觀察到，Tesla的總負債比例逐年呈現下降趨勢，從2020年的54.49%逐步降低至2024年的39.64%，顯示公司債務負擔逐步改善，或是償債比例增加，財務結構較為穩健。
特別是流動負債的比例有明顯上升，2020年佔27.32%，至2024年降至23.61%，代表短期負債比重略有波動，但整體維持在較低水平。此外，長期負債（除子公司非控制性權益）的比例則展現逐年起伏，從2020年的27.17%下降至2022年的11.82%，之後有所回升，達到2024年的16.03%，反映公司可能在調整長期融資策略或再融資之間動態調整資本結構。
債務和融資租賃的流動部分由2020年的4.09%大幅降至2022年的1.82%，之後稍有回升至2024年的2.01%，說明公司在短期融資壓力方面持續管理，且有意降低短期融資負擔以提升流動性安全邊際。
- 資本結構與股東權益的變化
-
股東權益占比逐年增加，從2020年的42.62%提升至2024年的59.73%，顯示公司資本結構逐步偏向股東自有資金，財務體質日益強健，降低對外部負債的依賴。
額外實收資本亦呈現長期下滑趨勢，從52.27%減少至31.43%，部分可能由於股份回購或股東權益轉變所致，反映公司在資本運作上偏好利用盈餘積累提升股東權益。
累計其他綜合收益由正轉負，並逐年擴大虧損，至2024年達-0.55%，此現象可能反映匯率、金融工具公允價值變動或其他綜合收益項目的影響，值得持續追蹤其變化對股東權益的影響。
- 資產負債配比及短中長期資金策略
-
資料顯示公司在管理短期負債的同時，逐步增加長期負債比例，特別是在2022年以後，長期負債比重持續上升，示公司可能在調整負債期限結構，以平衡融資成本與償債安全。
應付帳款比例波動較大，2020年為11.6%，2022年升至18.53%，但在2024年降低到10.22%，反映採收購或客戶交易條件的調整，或支付策略的變化，呈現較好的應付帳款管理能力。
- 經營策略與財務穩健性
-
公司的總負債比率持續下降，顯示在資金運用和負債管理方面逐步走向穩健；同時，股東權益比重提升，意味著公司資本結構日益健康化，有利於未來資金運作和投資擴張的布局。
各項負債中，非流動負債比例增加，尤其是子公司非控制性權益由1.16%下降至0.05%，顯示子公司負擔逐漸轉讓或調整，而公司亦持續加強長期資金運作，以支撐未來的營運與擴展需求。