資產回報率 （ROA）
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計算
Tesla Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損）1 | ÷ | 總資產1 | |
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| 2024年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2023年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2022年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2021年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2020年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2019年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2018年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2017年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2016年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2015年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2014年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2013年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2012年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2011年12月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2010年12月31日 | = | 100 | × | ÷ |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 百萬美元
- 整體變化概覽
- 在觀察期間中，總資產呈現長期而顯著的成長趨勢，且資產規模在2010年代後期起加速擴張。淨利潤於2010年至2019年期間長期處於虧損狀態，並於2020年起轉為正向盈利，之後於2021年至2023年間持續顯著成長，2024年出現較大幅度回落但仍維持正向。ROA則在2010年代末轉為負值，於2020年首度回到正值，並於2021至2023年間達到高位，2024年雖有下降，仍高於2019年及更早時期的水平。整體而言，盈利由虧轉盈並快速提升，同時資產規模的龐大增長伴隨ROA的顯著改善，但2024年的回檔顯示盈利與資產增長的動態仍存在不確定性。
- 淨利潤的演變與含義
- 數值顯示在2010至2019年間長期虧損，幅度波動但未出現扭轉至正向的穩健趨勢；2020年首次轉為正向，金額為約7.21億美元，之後2021年快速增長至約55.19億美元、2022年再增至約125.56億美元、2023年達約149.97億美元，2024年略降至約70.91億美元。此段期間的盈利轉折點顯示營運收入或毛利率結構改善、成本控管或單位規模效應等因素開始發揮作用，並在2021-2023年間呈現爆發式成長。2024年的回落可能反映市場環境、成本壓力、或資本支出與研發支出的影響，導致利潤水平相對於前一年度出現顯著下降。
- 資產規模的擴張與結構變化
- 資產水準自2010年的約386百萬美元，至2024年達到約122,070百萬美元，累積成長超過300倍，顯示期間內資本性支出與資產投資的強力擴張。特徵性變化包括2016年起的顯著加速：2015年至2016年資產大幅增長，之後2017至2020年間仍持續上升，2020年後增長幅度尤為顯著，帶動2021至2024年的資產規模進一步攀升。此種資產增長與先前的虧損期間形成鮮明對比，顯示出在轉虧為盈的同時，資本支出與資源配置也同步擴張。資產結構的快速擴張與長期資本支出，為後續的盈利能力提供了基礎，但也提高了營運對規模與市場環境波動的敏感度。
- ROA 的變化與效率解讀
- ROA在2010年代多數年度為負值，直到2020年才首次轉為正向，為1.38%。此後於2021年升至8.88%，2022年進一步達到15.25%，2023年稍降至14.07%，2024年再降至5.81%。這樣的走勢顯示在盈利開始大幅增長的同時，資產基礎亦同步擴張，導致單位資產產生的利潤顯著提升，尤以2021–2023年期間最為顯著。2024年的ROA回落，與淨利潤下降及資產增長的雙重影響同時存在：若資產繼續擴張而盈利增長未同步放緩，ROA易出現壓低。整體而言，ROA的正向趨勢與期間內的盈利改善高度一致，顯示資產配置與利潤結構在此期間呈現正向協同效應，但2024年的變動也指向執行層面需留意的風險與變動性。
- 關鍵洞察與風險考量
- 結論性觀察顯示，轉虧為盈並在2021-2023年間維持高水平的獲利能力，與資產規模的快速擴張同時出現，顯示出規模效應與資本投入在提升整體盈利能力上扮演重要角色。然而，2024年的淨利與ROA回落揭示盈利動能並非必然長期持續，受資本密集投資與可能的成本結構變化影響，未來若市場需求、成本結構或資本成本出現變動，ROA的波動性仍可能加大。建議持續監測淨利與資產增長之間的關聯性、單位資產盈利率的穩定性，以及高資本支出對現金流與財務彈性的影響。
與競爭對手的比較
Tesla Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Tesla Inc. | Ford Motor Co. | General Motors Co. | |
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| 2024年12月31日 | |||
| 2023年12月31日 | |||
| 2022年12月31日 | |||
| 2021年12月31日 | |||
| 2020年12月31日 | |||
| 2019年12月31日 | |||
| 2018年12月31日 | |||
| 2017年12月31日 | |||
| 2016年12月31日 | |||
| 2015年12月31日 | |||
| 2014年12月31日 | |||
| 2013年12月31日 | |||
| 2012年12月31日 | |||
| 2011年12月31日 | |||
| 2010年12月31日 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
與工業部門的比較： 汽車及零部件
Tesla Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 汽車及零部件
| Tesla Inc. | 汽車及零部件 | |
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| 2024年12月31日 | ||
| 2023年12月31日 | ||
| 2022年12月31日 | ||
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| 2014年12月31日 | ||
| 2013年12月31日 | ||
| 2012年12月31日 | ||
| 2011年12月31日 | ||
| 2010年12月31日 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
與行業的比較： 非必需消費品
Tesla Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| Tesla Inc. | 非必需消費品 | |
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| 2024年12月31日 | ||
| 2023年12月31日 | ||
| 2022年12月31日 | ||
| 2021年12月31日 | ||
| 2020年12月31日 | ||
| 2019年12月31日 | ||
| 2018年12月31日 | ||
| 2017年12月31日 | ||
| 2016年12月31日 | ||
| 2015年12月31日 | ||
| 2014年12月31日 | ||
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| 2012年12月31日 | ||
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| 2010年12月31日 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).