流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Tesla Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| 快速流動性比率 | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| 現金流動性比率 | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率呈現逐年上升的趨勢。從2021年的1.38，增長至2025年的2.16。這表示該實體償還短期債務的能力持續增強。比率的上升可能源於流動資產的增加，或流動負債的減少，或兩者兼有。持續的增長表明短期財務狀況的改善。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢較為複雜。2022年出現小幅下降至0.94，之後在2023年回升至1.13，並在2024年和2025年持續增長至1.53。此比率衡量的是不包含存貨的流動資產償還短期債務的能力。初期下降可能與存貨積壓或流動資產構成變化有關。後續的增長表明更強大的短期償債能力，且對存貨依賴性降低。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率也呈現穩定的上升趨勢。從2021年的0.9，增長至2025年的1.39。此比率衡量的是現金及現金等價物償還短期債務的能力。比率的提升表明該實體持有更充足的現金，以應對短期財務需求。這可能反映了良好的現金管理策略或盈利能力的提升。
總體而言，這三項流動性比率的趨勢都表明該實體的短期財務狀況在改善。特別是當前流動性比率和現金流動性比率的持續增長，顯示了更強大的償債能力和更穩健的現金儲備。快速流動性比率的波動雖然存在，但最終也呈現上升趨勢，進一步強化了對短期財務健康的正面評估。
當前流動性比率
Tesla Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 68,642) | 58,360) | 49,616) | 40,917) | 27,100) | |
| 流動負債 | 31,714) | 28,821) | 28,748) | 26,709) | 19,705) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| General Motors Co. | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | — | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | — | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 68,642 ÷ 31,714 = 2.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 資產負債狀況
- 從資料顯示，流動資產在各年度均呈現增長趨勢。從2021年的27,100百萬美元增長至2025年的68,642百萬美元，顯示公司資產規模持續擴大。
- 流動負債也呈現增長，但增長幅度相較於流動資產較為緩慢。從2021年的19,705百萬美元增長至2025年的31,714百萬美元。
- 流動性分析
- 當前流動性比率逐年提升，從2021年的1.38上升至2025年的2.16。這表明公司償還短期債務的能力不斷增強。
- 2022年和2023年的流動性比率增長幅度較為溫和，但2024年和2025年則呈現較顯著的提升，可能反映出公司在資金管理方面的改善或資產負債結構的優化。
總體而言，資料顯示公司在資產規模和短期償債能力方面均呈現積極趨勢。流動資產的持續增長以及流動性比率的提升，有助於公司維持穩健的財務狀況。
快速流動性比率
Tesla Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 16,513) | 16,139) | 16,398) | 16,253) | 17,576) | |
| 短期投資 | 27,546) | 20,424) | 12,696) | 5,932) | 131) | |
| 應收賬款，淨額 | 4,576) | 4,418) | 3,508) | 2,952) | 1,913) | |
| 速動資產合計 | 48,635) | 40,981) | 32,602) | 25,137) | 19,620) | |
| 流動負債 | 31,714) | 28,821) | 28,748) | 26,709) | 19,705) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| General Motors Co. | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | — | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | — | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 48,635 ÷ 31,714 = 1.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 從資料顯示，速動資產合計呈現逐年增長趨勢。從2021年的196.2億美元，增長至2025年的486.35億美元。此增長幅度顯著，表明公司在短期內償還流動負債的能力持續提升。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從197.05億美元增加到287.48億美元。然而，在2024年和2025年，流動負債的增長趨勢放緩，分別為288.21億美元和317.14億美元。雖然流動負債持續增加，但增長速度明顯減緩。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與速動資產和流動負債的趨勢相呼應。2021年的比率為1，隨後在2022年下降至0.94。從2023年開始，比率呈現顯著上升趨勢，從1.13增加到2025年的1.53。此趨勢表明公司短期償債能力不斷改善，且風險降低。比率的提升主要歸功於速動資產的快速增長，以及流動負債增長速度的放緩。
總體而言，資料顯示公司在短期流動性方面呈現積極趨勢。速動資產的持續增長，以及流動負債增長速度的減緩，共同推動了快速流動性比率的提升，表明公司財務狀況日益穩健。
現金流動性比率
Tesla Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 16,513) | 16,139) | 16,398) | 16,253) | 17,576) | |
| 短期投資 | 27,546) | 20,424) | 12,696) | 5,932) | 131) | |
| 現金資產總額 | 44,059) | 36,563) | 29,094) | 22,185) | 17,707) | |
| 流動負債 | 31,714) | 28,821) | 28,748) | 26,709) | 19,705) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | |
| General Motors Co. | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | — | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 44,059 ÷ 31,714 = 1.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額呈現逐年增長趨勢。從2021年的17707百萬美元增長至2025年的44059百萬美元，顯示公司在現金持有方面持續累積。增長幅度在2023年和2024年尤為顯著。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從19705百萬美元增加到28748百萬美元。然而，在2023年之後，流動負債的增長趨勢趨緩，2024年和2025年分別為28821百萬美元和31714百萬美元，顯示公司可能已採取措施控制短期債務。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化相互影響。2021年的比率為0.9，2022年略有下降至0.83。隨後，該比率在2023年大幅提升至1.01，並在2024年和2025年持續增長，分別達到1.27和1.39。這表明公司償還短期債務的能力逐步增強，流動性狀況改善。
總體而言，資料顯示公司在現金管理方面表現良好，現金資產持續增長，且流動性比率的改善表明短期財務風險降低。雖然流動負債有所增加，但增長速度已放緩，顯示公司在財務管理方面具有一定的控制力。