償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Tesla Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2020年到2024年間，此比率大幅下降，尤其是在2021年顯著降低，顯示公司逐年改善其財務結構，減少負債依賴並提高股東權益的比例。雖然在2024年略有上升，但整體趨勢仍偏向穩健。
- 負債股東權益比率（含經營租賃負債）
- 該比率由2020年的0.60下降至2022年的0.13，反映出公司在此期間積極降低負債，相較於2021年和2022年的下降趨勢，顯示公司管理負債以增強財務穩健。
- 債務與總資本比率
- 此比率從2020年的0.34顯著減少至2022年的0.06，表示公司較少依賴負債融資，財務結構逐漸轉向股東權益為主的資本結構。2023年和2024年略有回升，但仍處於較低水平，展現出管理層維持審慎財務策略的意向。
- 債務與總資本比率（含經營租賃負債）
- 同樣呈現下降趨勢，並在2022年達到較低點，之後逐步回升。此現象可能反映公司在某些年度策略性增加負債或經營租賃負債的情況，但整體仍偏向低負債運營。
- 債務資產比率
- 由2020年的0.22減少至2022年的0.04，顯示公司負債佔資產的比例大幅降低，增強資產的穩定性。之後數值略升，但仍在較低水平，指示公司持續維持較為保守的負債策略。
- 負債比率（含經營租賃負債）
- 趨勢與上述相似，逐步下降至2022年最低點，之後略有回升，展現公司在資本結構方面的調整與風險控制的策略性行動。
- 財務槓桿比率
- 從2020年的2.35下降至2023年的1.7，反映出公司財務槓桿的降低，意味著公司利用較少的負債進行財務操作，風險也得到一定控制。2024年微幅下降，維持於較低水準，顯示較為保守的資本運用策略。
- 利息覆蓋率
- 該比率由2020年的2.54大幅提升至2022年的72.83，並在2023年稍微降低，但仍高於前述年份，彰顯公司獲利能力支持支付利息的強勁能力。較高的覆蓋率示公司償債能力良好，但2024年降至26.69，可能反映獲利或息支出增加導致覆蓋率減少，需持續監控。
- 固定費用覆蓋率
- 由2020年的1.96提升至2022年的14.87，展現公司支付固定成本的能力大幅提高，且在2023年扣除後仍高於之前的水平，顯示經營盈利的穩健性。不過在2024年回跌至5.86，可能由於營收波動或其他經營成本變動所致。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Tesla Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 2,456) | 2,373) | 1,502) | 1,589) | 2,132) | |
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,757) | 2,857) | 1,597) | 5,245) | 9,556) | |
| 總債務 | 8,213) | 5,230) | 3,099) | 6,834) | 11,688) | |
| 股東權益 | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | 5.27 | |
| General Motors Co. | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | 2.44 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 2.89 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 8,213 ÷ 72,913 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Tesla Inc. 的總債務在五年間經歷了顯著的波動。2020年達到最高點11688萬美元，但之後逐步下降至2022年的最低點3099萬美元，之後又出現上升趨勢，至2024年回升至8213萬美元。此變動反映公司在不同時間點的融資策略或債務管理狀況有所調整，可能與資本支出或經營策略轉變有關。
同時，股東權益則展現持續的上升趨勢，從2020年的22225萬美元大幅攀升至2024年的72913萬美元。此增長顯示公司經營表現良好，淨值提升，反映盈利能力和資本積累有所改善。股東權益的穩健增長也可能提供公司更多資源，以支應未來的投資或擴張計劃。
值得注意的是，債務與股東權益比率呈現明顯下降趨勢，由2020年的0.53緩降至2022年的0.07，顯示公司資本結構逐漸趨向於較低的槓桿比率。此比率的降低意味著公司在財務結構上越來越偏向於由股東權益支撐，而非負債，可能增強其財務穩健性和抗風險能力。然而，從2023年起，比率又有所回升至0.08至0.11區間，反映公司或重新調整資本結構，或在融資策略上作出變動。
整體而言，資料顯示Tesla在五年間經歷一個由負債下降、資本積累與結構優化的過程，其中股東權益的持續增長帶動了公司財務實力的提升，而負債比例的波動則反映出公司在資金運作上的策略調整。未來觀察此比率的持續變化將有助於了解公司財務穩健性及風險管理的進展。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Tesla Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 2,456) | 2,373) | 1,502) | 1,589) | 2,132) | |
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,757) | 2,857) | 1,597) | 5,245) | 9,556) | |
| 總債務 | 8,213) | 5,230) | 3,099) | 6,834) | 11,688) | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 807) | 672) | 485) | 368) | 286) | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 4,603) | 3,671) | 2,164) | 1,671) | 1,254) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 13,623) | 9,573) | 5,748) | 8,873) | 13,228) | |
| 股東權益 | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | 0.60 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | 5.31 | |
| General Motors Co. | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | 2.47 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | 2.93 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 13,623 ÷ 72,913 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Tesla Inc.在近五年的財務狀況顯示出若干重要趨勢。首先，公司的債務總額呈現波動性變化。在2020年達到最高點的1,322.8億美元後，於2021年大幅下降至約887.3億美元，顯示公司在該年度進行債務減少或償還的努力。隨後，債務在2022年進一步縮減至約574.8億美元，反映財務結構的改善。然後，2023年債務略有上升至約957.3億美元，但在2024年又再度擴增至約1,362.3億美元，顯示公司在某些期間可能進行了新的資金籌措或增加的負債。
另一方面，股東權益持續增加，從2020年的22,225百萬美元逐步攀升至2024年的72,913百萬美元，展現公司累積的淨資產逐年增長。這可能反映出公司在利潤保留、資本運作或股本發行方面的積極策略，進而支持整體財務結構的改善與擴展。
值得關注的是，負債股東權益比率（包括經營租賃負債）在此期間顯示出明顯的下降趨勢。2020年比率為0.6，到2022年降低至0.13，表示公司財務杠杆程度大幅減少，財務風險降低。此後，該比率略有回升，至2023年約0.15，再在2024年上升至0.19，但仍較2020年時降低許多。這反映公司在持續改善負債結構，降低財務風險，但在近期可能進行了額外的負債佈局，導致比率略有升高。
綜合觀察，Tesla Inc.在營運期間展現了較為積極的資本擴張與債務管理策略。債務的波動可能與資本支出或兼併收購相關，但整體股東權益持續成長，顯示公司在資產與盈利基礎的強化方面取得進展。負債比率的下降則顯示出公司逐步降低財務槓杆，可能有助於未來的穩健經營與風險控制。然而，近期債務的增加需持續監控，以確保財務狀況的穩定與長期可持續性。
債務與總資本比率
Tesla Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 2,456) | 2,373) | 1,502) | 1,589) | 2,132) | |
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,757) | 2,857) | 1,597) | 5,245) | 9,556) | |
| 總債務 | 8,213) | 5,230) | 3,099) | 6,834) | 11,688) | |
| 股東權益 | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| 總資本 | 81,126) | 67,864) | 47,803) | 37,023) | 33,913) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| General Motors Co. | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.74 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 8,213 ÷ 81,126 = 0.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Tesla Inc. 在過去五年內展現出顯著的資產結構變化與債務管理動向。由於資料顯示總債務金額的變化，值得進行分析以理解其財務策略的調整及公司風險水平的變動。
- 總債務的變動趨勢
- 2020年，總債務約為11,688百萬美元，此後在2021年大幅降低至6,834百萬美元，顯示公司在此期間進行了債務削減，可能透過償債或再融資策略。2022年，總債務進一步大幅縮減至3,099百萬美元，呈現出顯著的債務清償行為。進入2023年後，債務稍微回升至5,230百萬美元，顯示公司在資本結構上可能進行調整或借入額度的變動。2024年，總債務再度增加至8,213百萬美元，反映出公司可能透過多元融資或投資擴張策略來增加負債，以支持未來擴展計畫或資本支出。
- 總資本的變動趨勢
- 在同期期間內，總資本由2020年的約33,913百萬美元逐步上升至2024年的81,126百萬美元。這顯示Tesla在五年間實現了資本規模的顯著擴張，可能透過盈餘再投資、資本公積或募資行動累積資本。資本的持續增長反映公司擴展業務、投資研發或提升資產負債表的積極佈局，亦有助於支援長期成長策略。
- 債務與總資本比率的變動
- 該比率由2020年的0.34逐年下降，至2022年達到最低的0.06，顯示在此期間公司債務相對於資本已大幅降低，資產結構較為保守或財務槓桿較低，風險較為可控。2023年比率略微回升至0.08，2024年再增加至0.1，雖有上升，但仍處於較低水平，表明公司在控制負債風險的同時，仍可能偏向於較為穩健的資本結構，以維持較好的財務彈性。
綜合上述分析，Tesla在過去五年間展現了資產負債結構的顯著變化，總債務經歷了大幅度的調整，可能反映公司在資金需求與風險管理之間的策略調整。儘管債務比率在某些年份處於較低水平，但2024年略有上升，需持續監測其資本結構的穩定性，以評估未來經營風險與融資策略的持續性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Tesla Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 2,456) | 2,373) | 1,502) | 1,589) | 2,132) | |
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,757) | 2,857) | 1,597) | 5,245) | 9,556) | |
| 總債務 | 8,213) | 5,230) | 3,099) | 6,834) | 11,688) | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 807) | 672) | 485) | 368) | 286) | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 4,603) | 3,671) | 2,164) | 1,671) | 1,254) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 13,623) | 9,573) | 5,748) | 8,873) | 13,228) | |
| 股東權益 | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 86,536) | 72,207) | 50,452) | 39,062) | 35,453) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| General Motors Co. | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.75 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 13,623 ÷ 86,536 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
截至2024年，特斯拉的債務總額呈現波動趨勢，於2020年達到約1.32億美元，2021年顯著下降至約8873萬美元，2022年進一步減少至約5748萬美元，反映公司在此期間可能進行了債務削減或償還行動。然而，進入2023年後，債務再次增加，2024年更達到約1.36億美元，顯示公司在積極調整資本結構或進行較大規模的融資活動。
總資本狀況則持續擴張，從2020年的約3,545萬美元逐步增加，至2024年已擴增至約8,653萬美元，顯示公司總資產規模持續成長，並可能反映資本投入、資產購置或盈餘積累的結果。特別是2022年之後的快速擴張，與公司營運規模擴大相符。
在債務與總資本比率方面，數值由2020年的0.37逐步下降至2022年的0.11，顯示在此期間公司保持較低的負債水平，財務結構較為穩健。然而，自2023年起，比率略微上升至約0.13，並在2024年稍微高於此數，至0.16，反映出公司在增加負債時亦加重了資本結構，可能是為了支援擴張或資本支出，兼顧資本結構的穩定與成長需求。 總合來看，特斯拉透過大規模資本投入推動公司規模的擴張，儘管在某些年度債務短期增加，但整體負債比仍保持在較低水平，展現出較為健康的財務結構趨勢。未來，持續監控其債務變動與資本結構調整，將有助於評估其長期財務穩定性與成長策略的有效性。
債務資產比率
Tesla Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 2,456) | 2,373) | 1,502) | 1,589) | 2,132) | |
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,757) | 2,857) | 1,597) | 5,245) | 9,556) | |
| 總債務 | 8,213) | 5,230) | 3,099) | 6,834) | 11,688) | |
| 總資產 | 122,070) | 106,618) | 82,338) | 62,131) | 52,148) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | 0.22 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.60 | |
| General Motors Co. | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.51 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 8,213 ÷ 122,070 = 0.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Tesla Inc.的財務狀況在2020年至2024年間展現出特定的變化趨勢。
首先，總資產呈現持續上升的趨勢，從2020年的52,148百萬美元穩步增加至2024年的122,070百萬美元。這反映出公司在資本積累與資產規模方面持續擴張，可能與公司業務擴展、投資活動及資本支出增加相關聯。
與此同時，總債務在期間內經歷一度激增後，顯示出較大的波動。其中，2021年由2020年的11,688百萬美元下降至6,834百萬美元，之後又有一定程度的上升，並在2024年達到8,213百萬美元。雖然債務數值波動，但整體趨勢並未呈現持續飆升，反而在2022年出現大幅減少，顯示公司在資本結構調整或債務管理方面進行了調整。
債務資產比率則反映出公司展現出逐步降低的負債比例，從2020年的0.22降至2022年的0.04，之後略為回升至2024年的0.07。這一趨勢表明，Tesla在擴張資產的同時，債務比例得以有效控制，提升了資本的穩健性，但在2023年及2024年稍有回升，可能表示債務水平有所回調或公司進行較為積極的融資活動。
綜上所述，Tesla的財務結構呈現資產規模擴大的穩健趨勢，且債務與資產的比例控制相對有效，展現出公司在擴張過程中維持較低的負債風險。然而，未來若持續增加資產規模，需持續關注債務水平與融資策略，以確保財務穩健與長期可持續發展。
負債比率（包括經營租賃負債）
Tesla Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 2,456) | 2,373) | 1,502) | 1,589) | 2,132) | |
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,757) | 2,857) | 1,597) | 5,245) | 9,556) | |
| 總債務 | 8,213) | 5,230) | 3,099) | 6,834) | 11,688) | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 807) | 672) | 485) | 368) | 286) | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 4,603) | 3,671) | 2,164) | 1,671) | 1,254) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 13,623) | 9,573) | 5,748) | 8,873) | 13,228) | |
| 總資產 | 122,070) | 106,618) | 82,338) | 62,131) | 52,148) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.61 | |
| General Motors Co. | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 13,623 ÷ 122,070 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年的財務資料中可以觀察到，Tesla Inc. 的債務總額經歷了較為顯著的波動。2020年底，總債務額為13,228百萬美元，隨後在2021年大幅下降至8,873百萬美元，反映出公司在該年度減少債務的努力。此後，債務額於2022年進一步降低至5,748百萬美元，顯示公司延續債務整合或償還策略。但在2023年，債務額較上一年度增加，達到9,573百萬美元，並於2024年進一步上升至13,623百萬美元，表明債務水平在最近的兩年中有明顯的上升趨勢，可能由於資本支出或融資策略的調整所致。
總資產方面，從2020年到2024年間，數據顯示持續成長。2020年底的總資產為52,148百萬美元，逐年上升，2024年底達到122,070百萬美元，幾乎是四年前的兩倍。這種持續上升的趨勢反映公司在資產擴張與投資上的積極策略，可能用以支持產能擴大或新產品開發。
負債比率（包括經營租賃負債）的走勢則較為複雜。2020年為0.25，經歷大幅下降至2021年的0.14，再至2022年降至0.07，顯示公司在此期間大幅改善財務結構，降低負債比例，反映出較高的財務穩健性。然後，負債比率在2023年略微回升至0.09，並於2024年上升至0.11，表明新一輪借款或負債增加，可能與公司擴展計劃或資金需求增加有關，但整體仍低於2020年的水平，顯示公司整體負債管理有持續優化的趨向。
- 總結
- 整體而言，Tesla在持續擴張其資產規模的同時，經歷了階段性債務波動。公司在2021年至2022年間積極削減債務，提升財務穩健性，但在2023年至2024年間，債務有所回升，伴隨資產持續增長。負債比率的變動反映公司在不同時期調整資本結構的策略，整體趨勢較為穩健，展現出在擴張與財務風險控制之間的平衡努力。
財務槓桿比率
Tesla Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 122,070) | 106,618) | 82,338) | 62,131) | 52,148) | |
| 股東權益 | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | 2.35 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | 8.71 | |
| General Motors Co. | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | 5.22 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | 5.66 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 122,070 ÷ 72,913 = 1.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Tesla Inc. 在2020年至2024年間顯示出穩健的資產成長和股東權益的增加。
尤其是其總資產由2020年的5,214.8億美元逐年攀升，至2024年達到12,207億美元，反映出企業規模的不斷擴大與資產投資的增加。
同時，股東權益也展現持續成長的趨勢，從2020年的2,222.5億美元增加至2024年的7,291.3億美元，顯示公司累積的淨資產穩步提升，進一步鞏固財務基礎。
此外，財務槓桿比率由2020年的2.35逐步下降至2024年的1.67，意味著公司逐年的負債比重有所降低，資本結構趨於保守，降低財務風險。然而，值得注意的是，雖然負債比重降低，企業的資產規模持續擴大，展現出較為健康的財務發展格局。
綜合來看，Tesla 在此期間展現出較為穩健的增長動能和財務結構調整，資產與股東權益同步擴張，並逐步降低財務槓桿，符合公司向更為穩定與可持續發展的轉型方向。
利息覆蓋率
Tesla Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 7,091) | 14,997) | 12,556) | 5,519) | 721) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 62) | (23) | 31) | 125) | 141) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,837) | (5,001) | 1,132) | 699) | 292) | |
| 更多： 利息支出 | 350) | 156) | 191) | 371) | 748) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 9,340) | 10,129) | 13,910) | 6,714) | 1,902) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | 2.54 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | 0.32 | |
| General Motors Co. | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | 8.37 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | 3.33 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,340 ÷ 350 = 26.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Tesla Inc. 在2020年至2024年間的財務表現呈現出顯著的變化與趨勢。特別是息稅前盈利（EBIT）方面，數據顯示公司在此期間經歷了快速增長。2020年時，息稅前盈利為1,902百萬美元，到2022年激增至13,910百萬美元，顯示公司盈利能力的顯著提升。2023年及2024年的數值分別為10,129百萬美元與9,340百萬美元，相對於2022年雖有一定的下降，但仍維持較高水平，彰顯公司在盈利方面的強勁表現。榮耀的盈利增長趨勢或許反映出產能擴張、產品線多元化或市場需求的改善等因素。
在利息支出方面，同樣經歷了顯著減少，從2020年的748百萬美元下降至2022年的191百萬美元，與此同時，2021年和2023年利息支出為371百萬美元與156百萬美元，並在2024年略微增加至350百萬美元。這種下降可能代表公司進行了債務優化或降低了借款成本，進而有效控制了財務成本。利息支出降低對於息稅前盈利的提升具有正向貢獻，甚至在盈利沉降時亦能維持較佳的盈利水平。
在利息覆蓋率方面，則呈現出大幅度的提升。2020年時為2.54，顯示公司在還款能力上較為有限；然而，到了2021年大幅上升至18.1，之後2022年高達72.83，2023年略下降至64.93，2024年則降低至26.69。這一變化反映出公司盈利能力的同步增強，使得財務結構更為健康，儘管2024年的數值較2022年有所下降，但仍遠高於2020年時的水平，顯示公司仍具備強健的償債能力。
固定費用覆蓋率
Tesla Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 7,091) | 14,997) | 12,556) | 5,519) | 721) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 62) | (23) | 31) | 125) | 141) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,837) | (5,001) | 1,132) | 699) | 292) | |
| 更多： 利息支出 | 350) | 156) | 191) | 371) | 748) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 9,340) | 10,129) | 13,910) | 6,714) | 1,902) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 1,500) | 1,153) | 798) | 627) | 451) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 10,840) | 11,282) | 14,708) | 7,341) | 2,353) | |
| 利息支出 | 350) | 156) | 191) | 371) | 748) | |
| 經營租賃費用 | 1,500) | 1,153) | 798) | 627) | 451) | |
| 固定費用 | 1,850) | 1,309) | 989) | 998) | 1,199) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | 1.96 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | 0.47 | |
| General Motors Co. | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | 5.79 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | 2.60 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 10,840 ÷ 1,850 = 5.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 該指標自2020年起呈現逐步上升的趨勢，從2,353百萬美元增加到2022年的14,708百萬美元，期間達到高點。2023年略有回落至11,282百萬美元，2024年則維持在10,840百萬美元附近。整體而言，該公司在三年間的利潤規模經歷了顯著的增長，但2023年和2024年相比高點有所下降，可能受到宏觀經濟或產業變動的影響。
- 固定費用
- 固定費用逐年略有變動，從2020年的1,199百萬美元略升至2024年的1,850百萬美元。此變化反映出公司在營運成本控制或擴展規模過程中的成本結構變化。2023年較2022年有所增加，可能由於營運擴張或薪資、租賃等固定成本上升所致。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率反映公司固定費用的覆蓋程度，數值由2020年的1.96顯著上升至2022年的14.87，表明公司在2022年時，利潤能較為充分地覆蓋固定費用。然而，之後該比率逐步降低至2024年的5.86，顯示雖然仍有一定的覆蓋能力，但較高峰時的狀況已減弱。此趨勢可能暗示公司在穩定盈利能力的同時，固定成本相對壓力有所增加。