長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Tesla Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
整體而言，Tesla Inc. 的主要財務比率在2020年至2024年間呈現出多重趨勢，反映公司資產運用效率在此期間內的變化情況。
首先，固定資產凈周轉率自2020年的2.47略升至2022年的3.46，呈逐步上升之勢，顯示公司在此期間日益有效率地運用其固定資產，產生銷售或營收的能力有所提升。惟到2023年，此指標略微回落至3.26，至2024年則進一步降至2.73，表明在近期資產運用效率有所緩和或資產結構調整。
其次，經營租賃及使用權資產的固定資產淨周轉比率經由2020年的2.2逐步上升至2022年的3.12，之後在2023年回降至2.85，2024年又下降至2.38，與整體固定資產周轉率同步顯示類似的變化趨勢。此變化可能反映公司在資產管理策略或租賃方式上的調整，也可能受到市場或產業環境的影響。
在總資產周轉率方面，數據由2020年的0.6逐步攀升至2022年的0.99，表明公司對其總資產的利用效率持續改善。然而，到了2023年，該比率略降至0.91，並在2024年進一步下滑到0.8，可能暗示公司在資產利用上遇到一定的效率瓶頸或業務結構調整的影響。
最後，股東權益周轉率由2020年的1.42持續增加至2022年的1.82，反映公司股東權益產生營收的能力在此期間有所提升。末年底數據顯示，該比例在2023年降至1.55，2024年進一步下滑至1.34，可能表示公司股東權益的使用效率有所減弱，或資產規模相對擴大，導致每單位股東權益產生的營收下降。
綜合以上分析，Tesla Inc. 在2020至2022年間資產運用效率整體呈提升趨勢，但進入2023年至2024年後，相關比率普遍出現回落，提示公司在資產管理或營運策略上可能經歷調整或面臨新的挑戰。未來，持續關注資產運用效率的變化將有助於評估公司整體經營績效的可持續性。
固定資產凈周轉率
Tesla Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 35,836) | 29,725) | 23,548) | 18,884) | 12,747) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 2.73 | 3.26 | 3.46 | 2.85 | 2.47 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 4.12 | 4.06 | 4.00 | 3.40 | 3.13 | |
| General Motors Co. | 3.31 | 3.13 | 3.18 | 2.76 | 2.89 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 3.41 | 3.48 | 3.53 | 3.02 | 2.93 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 97,690 ÷ 35,836 = 2.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到特斯拉公司在2020年至2024年間的多項財務指標呈現持續成長的趨勢。首先，收入方面，從2020年的約3.15萬百萬美元逐步增進至2024年的約9.77萬百萬美元，顯示公司營收規模在此期間顯著擴大， yearly 的增長幅度維持穩定，反映其市場擴展及銷售表現的良好趨勢。
在資產層面，"財產、廠房和設備淨額"從2020年的約1.27萬百萬美元提升至2024年的約3.58萬百萬美元，表明公司持續增加中長期資產投入以支援其產能擴張與業務發展。雖然資產規模擴增，但資產總額的提升較收入的增長略為滯後，可能暗示公司在資本配置上偏向於資產優化與投資效率的提升。
此外，固定資產凈周轉率呈現波動趨勢，從2020年的2.47上升至2022年的3.46，顯示公司在資產運用效率方面有所提升。然而，自2022年起，該比率略有下降，至2024年的2.73，可能反映在資產回報或運營效率方面面臨一定的挑戰或調整，值得持續關注其變動原因與持續性。
整體而言，特斯拉的財務表現展現出強勁的成長動能，收入與資產規模雙雙擴張，反映公司在市場中的競爭地位與資產投入的積極性變化。然而，資產運用效率的輕微波動提示需要持續監控內部資源配置與經營策略的調整，以確保長期的營運效能與價值創造能力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Tesla Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 35,836) | 29,725) | 23,548) | 18,884) | 12,747) | |
| 經營租賃使用權資產 | 5,160) | 4,180) | 2,563) | 2,016) | 1,558) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 40,996) | 33,905) | 26,111) | 20,900) | 14,305) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.38 | 2.85 | 3.12 | 2.58 | 2.20 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.90 | 3.89 | 3.85 | 3.28 | 3.02 | |
| General Motors Co. | 3.25 | 3.07 | 3.11 | 2.69 | 2.81 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 3.20 | 3.29 | 3.37 | 2.89 | 2.81 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 97,690 ÷ 40,996 = 2.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Tesla Inc.在2020年至2024年間呈現出持續成長的趨勢，尤其是在營收和固定資產方面展現出積極的發展動能。
- 營收分析
- 公司營收從2020年的3,153.6百萬美元成長至2024年的97,690百萬美元，期間呈現穩定且快速的增長趨勢。特別是在2021年至2022年間，營收有明顯的大幅提升，反映出產能擴充或市場需求的顯著擴張。2023年與2024年營收基本持平，顯示公司已達到一定的市場規模，成長速度有所放緩，但仍維持正向增長。
- 不動產、廠房及設備凈額
- 此項資產的凈額從2020年的14,305百萬美元逐年增加，至2024年達到40,996百萬美元，增幅近2倍。該趨勢顯示公司持續投資於其產能擴充，用於滿足日益增長的營收需求。此外，資產的累積也反映出資本支出力度較為穩健，支持公司長期的運營擴展。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率由2020年的2.2提升至2022年的3.12，之後略為下滑至2024年的2.38。此比率的提升說明公司在資產運用效率上有所改善，即用較少的固定資產創造更多營收。然而，自2022年之後的微幅下降可能暗示資產利用率已趨於飽和，或公司在資產持有方面做出調整以平衡成本與效率。
總資產周轉率
Tesla Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| 總資產 | 122,070) | 106,618) | 82,338) | 62,131) | 52,148) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.80 | 0.91 | 0.99 | 0.87 | 0.60 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.49 | 0.43 | |
| General Motors Co. | 0.61 | 0.58 | 0.55 | 0.46 | 0.46 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.64 | 0.64 | 0.62 | 0.52 | 0.46 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 97,690 ÷ 122,070 = 0.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Tesla Inc.在2020年至2024年間展現出逐步成長的趨勢。其年度收入由2020年的約3,153.6百萬美元逐年增加，至2024年達到約97,690百萬美元，呈現出明顯的營收擴張，反映公司在市場上的逐步擴展與銷售規模的提升。
在總資產方面，Tesla的資產總額亦呈持續成長的趨勢，由2020年的約52,148百萬美元逐步增加至2024年的約122,070百萬美元，說明公司在資本積累與資產規模方面持續擴張；此增長或許伴隨著產業布局擴展及資本投資的增加。
從總資產周轉率的角度來看，該比率在2020年為0.6，隨後逐步上升至2022年的0.99，顯示公司的資產運用效率在此期間顯著提升。然而，進入2023年後，該比率略微下降至0.91，並在2024年進一步下降至0.8，這可能暗示在資產規模大幅擴張的同時，資產運用效率略有減緩或調整，亦可能反映產能擴充尚未完全達到最高效率或是營收增長速度仍然超過資產增長的速度。
整體而言，Tesla在此期間展現出強勁的成長動能，營收與資產皆呈現出連續且顯著的增長趨勢。雖然資產周轉率在近年略有下降，但整體財務狀況仍然展露出公司持續擴張與資產運用能力的良好態勢。未來若能在保持營收增長的同時，優化資產配置與運用效率，將有助於提升整體的經營績效與獲利能力。
股東權益周轉率
Tesla Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| 股東權益 | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.34 | 1.55 | 1.82 | 1.78 | 1.42 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.85 | 3.88 | 3.45 | 2.60 | 3.78 | |
| General Motors Co. | 2.72 | 2.45 | 2.12 | 1.90 | 2.41 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 2.44 | 2.48 | 2.40 | 2.12 | 2.62 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 97,690 ÷ 72,913 = 1.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據Tesla Inc.的年度財務資料顯示，公司在2020年至2024年間的收入持續穩步成長。具體來看，2020年的收入為31,536百萬美元，至2024年已增加至97,690百萬美元，期間內收入幾乎翻倍，呈現顯著的增長趨勢。這反映出公司在市場擴張與銷售規模上的持續擴大，可能受益於產品多元化、市場需求提升或生產能力擴充。
在股東權益部分，同樣呈現逐年遞增的趨勢。2020年的股東權益為22,225百萬美元，2024年攀升至72,913百萬美元，顯示公司累積的淨值和資本活躍度持續增加。此增長趨勢反映公司在獲利能力和資本運用效率上的改善，亦可能受到營運成果正向影響。
就股東權益周轉率來看，2020年為1.42，至2021年提升至1.78，2022年進一步增至1.82，然而從2023年起開始下降，至2024年降至1.34。股東權益周轉率衡量公司利用股東權益產生收入的效率。其不斷上升代表相對較高的資本運用效率，然而2023年之後的下降則可能反映出公司擴大規模所帶來的一定效率下降，或資本利用的步調較為緩慢，需進一步觀察是否與營運策略調整或資本結構變化相關。
綜合而言，Tesla Inc.在這段期間內展現出強勁的營收增長與資本擴張的態勢，但股東權益周轉率的波動提示管理層應留意資本運用效率的變動，並可能探索進一步提升營運效率的途徑，以在持續成長的同時亦能保持資本的高效運用。