Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，收入呈現波動趨勢。從2021年到2023年，收入持續增長，但在2024年略有下降，並在2025年進一步減少。

收入

收入從2021年的538.23億美元增長到2023年的967.73億美元，增長幅度顯著。然而，2024年收入降至976.9億美元，2025年則降至948.27億美元。這表明增長勢頭減緩，甚至出現逆轉。

汽車業務

汽車業務收入是主要收入來源，但其增長模式與總收入相似。2021年至2023年呈現增長，2024年和2025年則分別下降。汽車監管信用和汽車租賃收入也顯示出類似的趨勢，但其對總收入的貢獻相對較小。

能源生產和儲存及服務及其他

能源生產和儲存以及服務及其他業務的收入在整個期間內均持續增長，儘管增長速度有所不同。這兩個業務部門的增長可能在一定程度上抵消了汽車業務收入下降的影響。

成本結構

收入成本的增長速度快於收入的增長速度。這導致毛利率在觀察期間內有所下降。雖然毛利率在2021年和2022年有所提升，但2023年開始下降，並在2025年降至較低水平。

運營費用

運營費用，包括研究與開發、銷售、一般和管理費用，以及重組費用，在整個期間內均持續增長。研究與開發費用增長尤為顯著，這可能反映了公司對技術創新和未來增長的投資。運營費用的增長進一步壓縮了利潤空間。

盈利能力

經營收入和淨收入的趨勢與總收入相似。在2021年至2023年期間，經營收入和淨收入均呈現增長，但在2024年和2025年則分別下降。歸屬於普通股股東的淨利潤也呈現相同的趨勢。所得稅前利潤和淨收入的波動受到（準備）從所得稅中獲益的影響，該項目在不同年份的金額和正負號均有所不同。

總體而言，資料顯示公司在收入增長方面面臨挑戰，同時成本和運營費用也在增加。這對公司的盈利能力產生了負面影響。儘管能源生產和儲存以及服務及其他業務的增長提供了一定的支撐，但汽車業務的下滑是主要的風險因素。