經營租賃被視為租賃合同。租賃資產和相關負債均未在承租人資產負債表上報告，但權利可能與所有者的權利非常相似。承租人僅在損益表中將租賃付款記錄為租金費用。

經營租賃財務報表調整
經調整的經營租賃財務比率（摘要）
總資產周轉率（經調整）
債務股東權益比率（調整后）
資產回報率（ROA）（經調整）

Caterpillar Inc.、財務報表調整

百萬美元

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
總資產調整
總資產（調整前）	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)
更多：經營租賃使用權資產（採用FASB主題842之前）¹	—)	—)	—)	—)	—)
總資產（調整后）	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)
對總債務的調整
總債務（調整前）	43,330)	38,409)	37,878)	36,993)	37,789)
更多：經營租賃負債（採用FASB主題842之前）²	—)	—)	—)	—)	—)
更多：流動租賃負債（在其他流動負債中確認）	158)	143)	147)	151)	158)
更多：非流動經營租賃負債（計入其他負債）	570)	459)	427)	428)	484)
總債務（調整后）	44,058)	39,011)	38,452)	37,572)	38,431)

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

^{1, 2} 等於未來經營租賃付款的總現值。

Caterpillar Inc.、財務數據：報告與調整后

Caterpillar Inc.、調整后的財務比率

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
總資產周轉率¹
總資產周轉率（未經調整）	0.65	0.70	0.73	0.69	0.58
總資產周轉率（經調整）	0.65	0.70	0.73	0.69	0.58
債務與股東權益比率²
負債股東權益比率（未經調整）	2.03	1.97	1.94	2.33	2.29
債務股東權益比率（調整后）	2.07	2.00	1.97	2.37	2.33
資產回報率（ROA）³
資產回報率（未經調整）	9.01%	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%
資產回報率（調整后）	9.01%	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

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³ 查看詳情 »

Caterpillar Inc.、財務比率：報告與調整后

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
調整前
選定的財務數據 (百萬美元)
機械、電力與能源銷售	63,980)	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)
總資產	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)
活性比率
總資產周轉率¹	0.65	0.70	0.73	0.69	0.58
經營租賃調整后
選定的財務數據 (百萬美元)
機械、電力與能源銷售	63,980)	61,363)	63,869)	56,574)	48,188)
調整后總資產	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)
活性比率
總資產周轉率（經調整）²	0.65	0.70	0.73	0.69	0.58

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

2025 計算

¹ 總資產周轉率 = 機械、電力與能源銷售 ÷ 總資產
= 63,980 ÷ 98,585 = 0.65

² 總資產周轉率（經調整） = 機械、電力與能源銷售 ÷ 調整后總資產
= 63,980 ÷ 98,585 = 0.65

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
調整前
選定的財務數據 (百萬美元)
總債務	43,330)	38,409)	37,878)	36,993)	37,789)
歸屬於普通股股東的權益	21,318)	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)
償付能力比率
債務與股東權益比率¹	2.03	1.97	1.94	2.33	2.29
經營租賃調整后
選定的財務數據 (百萬美元)
調整后總債務	44,058)	39,011)	38,452)	37,572)	38,431)
歸屬於普通股股東的權益	21,318)	19,491)	19,494)	15,869)	16,484)
償付能力比率
債務股東權益比率（調整后）²	2.07	2.00	1.97	2.37	2.33

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

2025 計算

¹ 債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= 43,330 ÷ 21,318 = 2.03

² 債務股東權益比率（調整后） = 調整后總債務 ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= 44,058 ÷ 21,318 = 2.07

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
調整前
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於普通股股東的溢利	8,884)	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)
總資產	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)
盈利能力比率
ROA¹	9.01%	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%
經營租賃調整后
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於普通股股東的溢利	8,884)	10,792)	10,335)	6,705)	6,489)
調整后總資產	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)
盈利能力比率
資產回報率（調整后）²	9.01%	12.30%	11.81%	8.18%	7.84%

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

2025 計算

¹ ROA = 100 × 歸屬於普通股股東的溢利 ÷ 總資產
= 100 × 8,884 ÷ 98,585 = 9.01%

² 資產回報率（調整后） = 100 × 歸屬於普通股股東的溢利 ÷ 調整后總資產
= 100 × 8,884 ÷ 98,585 = 9.01%

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

經營租賃分析

經營租賃財務報表調整

Caterpillar Inc.、財務數據：報告與調整后

經調整的經營租賃財務比率（摘要）

Caterpillar Inc.、財務比率：報告與調整后

總資產周轉率（經調整）

債務股東權益比率（調整后）

資產回報率（ROA）（經調整）

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

經營租賃分析

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Caterpillar Inc.、財務數據：報告與調整后

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總資產周轉率 （經調整）

債務股東權益比率（調整后）

資產回報率 （ROA） （經調整）

總資產周轉率（經調整）

資產回報率（ROA）（經調整）