損益表的結構
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Caterpillar Inc.頁面:
資料隱藏在後面: 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受:
根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).
根據所提供的資料,可以觀察到Caterpillar Inc.的財務表現存在多項明顯的趨勢與變化。首先,機械、能源及運輸銷售在各年度佔整體銷售比重始終維持在100%,顯示該公司主要營收來源一直相對穩定,並未出現比例上的變動。
在銷售成本方面,該比例從2020年的74.53%逐步下降至2024年的65.51%,表明公司在成本控制與營運效率上持續改善,毛利率則由2020年的25.47%逐年提升至34.49%。尤其在2023年和2024年,毛利率的提升較為顯著,反映出公司在營運和盈利能力方面的進步。
理財產品收入的比例略有起伏,但整體維持在5%至6%的範圍內,顯示該部分營收佔比穩定。而銷售、一般與行政費用的比例則由2020年的11.9%下降到2022年的約10%,之後略為回升至2024年的10.86%,顯示公司在成本管理上,曾有一段時期的成功降低行政開支,然而近期仍保持相對較高水平。
研發費用比例略有增加,從2020年的3.63%升至2024年的3.43%,表明公司可能在持續投資於技術創新。理財產品的利息支出逐步增加,從2020年的1.51%上升至2024年的2.1%,反映出公司在金融負債或投資上的負擔有所增加。
營業利潤率在此期間顯著提升,從11.67%增長到21.3%,表明公司營運績效有所改善,並有效提升了盈利能力。相關的營業利潤、合併稅前利潤及公司整體利潤均呈現穩定成長趨勢,特別是2023年和2024年,該等指標均達到較高水平。
除了主要營收與成本外,其他營運收入如匯兌損益、證券收益和其他收入亦顯示一定的波動,整體來看這些非經常性項目均對利潤略有正面貢獻,尤其在2021年表現較為突出。
稅前利潤率亦呈現成長,從2020年的10.24%上升至2024年的21.79%,顯示稅前盈利能力持續改善。所得稅負擔(比例為-2.58%至-4.35%)則伴隨稅前利潤的增加而預期有所加重,但整體仍屬於合理範圍內。
公司最終的歸屬於普通股股東的淨利潤比例由2020年的7.68%增加到2024年的17.59%,呈現出正向的收益成長。同期,非控股權益的比例變動較小,基本穩定。
綜合來看,Caterpillar Inc.在分析期間展現出穩定的營收來源與逐步提升的盈利水平,公司在成本控制與毛利率改善上取得正面進展。同時,營運效率的提升也反映出公司在面對市場變化時的彈性與管理能力。然而,非經常性收入及金融成本的變動仍需留意,以評估其對整體財務穩定性的影響。