償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
GE Aerospace、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，GE Aerospace的財務狀況在2020年至2024年間呈現出一定的變動趨勢。率值的變化顯示公司在負債管理、財務槓桿和盈餘覆蓋方面經歷了多次調整，反映公司可能在不同年度進行了策略調整或受到外部經濟環境的影響。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2020年達到2.11後，逐步下降至2021年的0.87，顯示公司在2021年減少了相對於股東權益的負債規模。之後略有回升至2024年的1.00，表示負債水平趨於穩定，管理上可能在負債結構上進行了調整以平衡風險與資金需求。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率亦呈現類似的下降趨勢，從2020年的2.2下降到2021年的0.94，接著逐步上升到2024年的1.05，透露公司在負債結構調整上經歷了較大的變動，可能涉及資本籌措策略或租賃負債的計入變化。
- 債務與總資本比率
- 此比例由2020年的0.68逐步下降至2023年的0.43，2024年微升至0.50，顯示公司在期內逐步降低了資本結構中的債務比例，反映出較為保守的財務策略或風險控管。
- 債務資產比率
- 比例從0.3持續下降至0.13（2023年），之後在2024年略升至0.16，透露公司在資產運用與負債管理上逐步降低負債佔比，提升資產的自有資本比例，但2024年略有回升可能表明資產負債結構的調整仍在進行中。
- 財務槓桿比率
- 此比率由2020年的7.13下降至2021年的4.93，然後逐步上升至2024年的6.37，顯示公司在槓桿使用上從較高槓桿轉向較低槓桿，之後又略有回升，可能因應經營策略或資金需求的變化而調整槓桿程度。
- 利息覆蓋率
- 在2020年呈較好水平的2.59，2021年出現負值(-0.96)，反映當年公司可能出現利息支出高於盈餘的情況，經過調整後，到2022年回升至1.88。今年（2023年）大幅提升至10.12，並稍微下降至8.73（2024年），顯示盈餘能較充分覆蓋利息支出，財務穩健性改善顯著。
- 固定費用覆蓋率
- 類似利息覆蓋率，2020年為1.93，2021年大幅降低至-0.22，表示當年公司難以涵蓋固定費用。此後逐步改善，2022年回升到1.35，2023年升高至5.25，2024年稍降至6.19，顯示公司逐步增強盈利能力以符合固定成本支出，財務穩定性提升。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
GE Aerospace、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 長期借款 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 總債務 | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | 75,066) | |
| 股東權益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | 2.11 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | 2.42 | |
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | 1.28 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | 2.02 | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 19,273 ÷ 19,342 = 1.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，GE Aerospace在過去五年期間顯示出多項顯著的變化趨勢。首先，總債務的數值自2020年的75,066百萬美元逐步下降至2024年的19,273百萬美元，呈現出明顯的減少趨勢，顯示公司有意進行債務的縮減或資產負債表的改善。
其次，股東權益則從2020年的35,552百萬美元波動至2024年的19,342百萬美元。雖然在2021年有所提升，達到40,310百萬美元，但隨後逐年下降，最終低於2020年水平。該趨勢可能反映公司在期間內股東權益受到某些因素的影響，例如盈利變動、股利分配或資產重售等。
最後，債務與股東權益比率從2020年的2.11顯著下降至2023年的0.77，並在2024年略回升至1。此比率的下降主要由於債務的劇烈減少和股東權益的持續下降共同作用所致，表示公司在財務杠杆方面的風險逐步降低。儘管在2024年的數值小幅上升，但該比率仍顯示出比2020年更低的財務風險水平，反映出公司在財務結構上處於較為保守的狀態。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
GE Aerospace、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 長期借款 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 總債務 | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | 75,066) | |
| 流動經營租賃負債（包括在所有其他流動負債中） | 283) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（包含在所有其他負債中） | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | 2,973) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | 78,039) | |
| 股東權益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | 2.20 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | 2.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | |
| Honeywell International Inc. | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | 1.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | 2.21 | |
| RTX Corp. | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 20,378 ÷ 19,342 = 1.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
-
根據資料顯示，GE Aerospace的債務總額在2020年至2024年間呈現明顯的縮減趨勢。從2020年的78,039百萬美元逐年下降至2024年的20,378百萬美元，累計下降幅度超過73%。
此趨勢表明公司在此期間積極進行財務調整，可能透過償還債務或資產重整來降低整體負債壓力。尤其是2021年與2022年間的下降幅度較為顯著，顯示出在此期間內的償債行動尤為積極，反映公司財務結構的改善策略。
- 股東權益
-
股東權益在同期期間內亦有所波動，2020年為35,552百萬美元上升至2021年的40,310百萬美元，顯示部分資金的積累或再投資。此外，2022年股東權益有所下降，至36,366百萬美元，之後再下降至2023年的27,378百萬美元及2024年的19,342百萬美元。
股東權益的持續下跌反映公司淨資產減少，或許是由於公司在此期間進行了股利發放、股票回購或其他資本調整方式，導致資本縮減。與此同時，債務下降的速度較快，可能表示公司在追求財務結構的優化與穩健化。
- 負債股東權益比率
-
該比率在2020年達到2.2，顯示初期負債水平較高，資本結構較為偏重於負債。然而，在2021年至2022年間，該比率迅速下降至約0.94和0.96，反映出負債壓力的明顯降低與資本結構的改善。
後續在2023年小幅下降至0.84，並於2024年回升至1.05，略高於2022年的水平。這可能是隨著債務的部分還清及股東權益的減少，導致負債比率略為上升，但整體仍維持在較低水準，顯示財務結構較為穩健。
債務與總資本比率
GE Aerospace、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 長期借款 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 總債務 | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | 75,066) | |
| 股東權益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 總資本 | 38,615) | 48,342) | 68,716) | 75,495) | 110,618) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.68 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | 1.40 | |
| Caterpillar Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.56 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | 0.67 | |
| RTX Corp. | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 19,273 ÷ 38,615 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年至2024年間，GE Aerospace的總債務呈現逐步下降的趨勢，從75,066百萬美元減少到19,273百萬美元，數值的變化顯示公司在此期間積極進行債務減少措施。這一趨勢反映公司可能採取了財務重整或改善資金結構的策略，並逐步降低財務負擔，以提升財務穩健度。
- 總資本
- 總資本亦呈現顯著的下降，從110,618百萬美元下降至38,615百萬美元。雖然兩者皆有降低的趨勢，但資本的下降幅度較為明顯，可能是由於股東權益的縮減或資本重組所致。資本下降可能反映公司在資產重整、股利分配或經營策略調整上有所作為，但同時也需關注是否出現資本結構的削弱情況。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年的0.68逐步降低至2022年的0.47，顯示公司在此期間相較於總資本的債務比例有所降低，反映財務杠杆的減少與資本結構的改善。然而，進入2023年後，比率略微回升至0.50，可能暗示公司在2024年再度增加債務或資本結構調整，需持續關注未來趨勢以掌握公司財務風險的變化。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
GE Aerospace、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 長期借款 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 總債務 | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | 75,066) | |
| 流動經營租賃負債（包括在所有其他流動負債中） | 283) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（包含在所有其他負債中） | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | 2,973) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | 78,039) | |
| 股東權益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 39,720) | 50,315) | 71,109) | 78,343) | 113,591) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | 0.69 | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 20,378 ÷ 39,720 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，GE Aerospace的債務總額在五個年度中呈現逐步下降的趨勢，由2020年的78,039百萬美元，逐步降低至2024年的20,378百萬美元。這顯示公司在近年積極進行債務縮減，可能反映出其進行資金償債或資本結構調整的策略。值得注意的是，債務從2021年底的38,033百萬美元減少了大約一半，表明負債縮減速度較為明顯，進一步在2022年持續下降，並於2023年與2024年保持較低水平。
另一方面，總資本亦呈現下降趨勢，從2020年的113,591百萬美元減少至2024年的39,720百萬美元。雖然兩者皆在減少，但債務的縮減幅度較大，導致資本規模相對較小，反映出財務結構中用於負債的比重降低。
在債務與總資本比率方面，數值由2020年的0.69下降至2022年的0.49，顯示公司在此期間降低了其財務杠桿，降低了依賴負債的程度。此後，該比率在2023年微幅下降至0.46，但在2024年略有回升至0.51，可能因債務的進一步縮減速度稍慢或資本規模變動所致。整體而言，該比率的變動反映出公司逐步向較為保守的負債水平轉變，儘管2024年有所回升，整體趨勢仍偏向降低負債比例，提升財務穩健性。
債務資產比率
GE Aerospace、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 長期借款 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 總債務 | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | 75,066) | |
| 總資產 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| Honeywell International Inc. | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.35 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | 0.24 | |
| RTX Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 19,273 ÷ 123,140 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 從2020年至2024年，GE Aerospace的總債務呈現逐年下降的趨勢，尤其在2021年與2022年期間有較為明顯的減少，2020年達到75066百萬美元，至2024年下降至19273百萬美元，顯示公司在此期間可能進行了積極的債務減縮措施或資本結構調整，有助於降低財務風險。
- 總資產變化
- 整體上，公司的總資產也持續縮減，從2020年的253452百萬美元下降到2024年的123140百萬美元。這段期間內，資產規模約減少了一半，反映出公司可能進行了資產負債表的縮減，或剝離非核心資產以改善財務狀況，亦可能是經營策略調整的結果。
- 債務資產比率表現
- 債務資產比率由2020年的0.3逐步降低至2022年的0.17，顯示公司在財務結構上逐年降低槓桿，變得更為保守。然而，在2024年，該比率略有反彈至0.16，可能反映出在資產或債務調整的過程中，債務結構稍有變動，或是資產規模較大幅度縮減而導致比率變動不大。
負債比率（包括經營租賃負債）
GE Aerospace、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 長期借款 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 總債務 | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | 75,066) | |
| 流動經營租賃負債（包括在所有其他流動負債中） | 283) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（包含在所有其他負債中） | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | 2,973) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | 78,039) | |
| 總資產 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | 0.31 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |
| Honeywell International Inc. | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 20,378 ÷ 123,140 = 0.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年間，GE Aerospace的債務總額呈現明顯下降趨勢。2020年達到78,039百萬美元後，至2024年已降低至20,378百萬美元，約減少了66%。此一顯著縮減可能反映公司在財務結構上的調整，例如債務償還策略或資金重組，顯示公司較前幾年具備較佳的財務穩健性及降低信用風險的意圖。
- 總資產
- 總資產亦展現逐年縮減的趨勢，從2020年的253,452百萬美元逐步降至2024年的123,140百萬美元，約減少了一半左右。此一趨勢可能反映公司資產配置的調整或資產縮減策略。然而，資產的持續縮減可能也伴隨著營運規模收縮或資產負債結構的轉變，此點需進一步結合營運及現金流資料進行確認。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2020年達到0.31，之後逐年下降至2023年的0.14，展現公司在此期間內相較於資產有較低的負債比例，顯示較為謹慎的負債管理策略。2024年略微回升至0.17，但仍處於較低水平。整體來看，負債比率的變動反映公司在縮減負債的同時，也可能在調整資產結構，以維持合理的資本結構和降低財務風險。
財務槓桿比率
GE Aerospace、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| 股東權益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | 7.13 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | 5.11 | |
| Eaton Corp. plc | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | 2.13 | |
| Honeywell International Inc. | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | 3.68 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | 8.43 | |
| RTX Corp. | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | 2.25 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 123,140 ÷ 19,342 = 6.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，GE Aerospace 的總資產在五年期間內呈現明顯的下降趨勢，從2020年的約2534億美元逐步減少至2024年的約1231億美元，反映出資產規模持續收縮。此一趨勢可能受到資產重組、資產出售或特定經營策略調整的影響，亦可能反映出公司面臨的經營壓力或資產負擔壓縮。
股東權益方面，亦展現出持續下降的走勢，從2020年的約355億美元下降至2024年的約193億美元。雖然資產和股東權益同步減少，但在比例上，股東權益縮減的幅度較資產更為顯著，顯示公司權益的相對穩定性較差，容易受到資產規模變動的影響。此外，這可能與公司盈餘狀況或股利分配決策有關。
財務槓桿比率的變化則呈現先下降後上升的趨勢，從2020年的7.13降低至2021年的4.93，反映出公司在早期可能通過償還債務或調整財務結構來降低槓桿，但此後再度上升，至2024年達到6.37。這樣的變動可能表明公司在財務結構上的調整策略，或是市場環境導致的融資策略改變。整體而言，這一趨勢表明公司槓桿比率在近年來逐漸回升，對於資本結構的依賴度有所增加，需持續關注其對於財務風險的影響。
利息覆蓋率
GE Aerospace、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於本公司的凈收益（虧損） | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 10) | (38) | 67) | (71) | (158) | |
| 少： 非持續經營業務產生的收益（虧損），扣除稅項 | (91) | 414) | (644) | (3,195) | (126) | |
| 更多： 所得稅費用 | 963) | 1,162) | 476) | (287) | (475) | |
| 更多： 利息和其他財務費用 | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | 3,273) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | 8,470) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | 2.59 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | -5.71 | |
| Caterpillar Inc. | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | 8.80 | |
| Eaton Corp. plc | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | 12.72 | |
| Honeywell International Inc. | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | 17.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | 14.93 | |
| RTX Corp. | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | -0.65 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 8,606 ÷ 986 = 8.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 經由2020年至2024年間的數據展示，GE Aerospace的息稅前盈利表現經歷了顯著的波動。在2020年，EBIT為8,470百萬美元，展現較高的盈利水準。然而，2021年則出現大幅下滑，轉為虧損 -1,807百萬美元，可能反映出營運或市場環境的挑戰。此後，2022年盈利回升至3,019百萬美元，顯示公司成功改善財務狀況，2023年進一步大幅增加至11,309百萬美元，創造歷史新高。然至2024年，盈利有所下降，為8,606百萬美元，仍維持在較高水平，展現出公司在經歷波動後，盈利能力依然堅韌。整體而言，該期間內的盈利趨勢呈現先大幅波動，之後逐漸恢復並穩定於較高水平。
- 利息和其他財務費用
- 該公司在利息及財務費用方面的數據呈現逐年下降的趨勢。2020年費用為3,273百萬美元，之後逐年降低至2024年的986百萬美元，減少約70%以上。這一趨勢可能代表公司在降低負債或改善融資成本方面取得一定成效。費用的逐步降低，亦可能促使利息覆蓋率的改善，進一步鞏固其財務穩健性。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年為2.59，代表公司EBIT能夠支付利息的能力較弱。2021年因盈利大幅下滑，該比率轉為-0.96，顯示公司在該年度內不能支付利息，財務狀況受到嚴重衝擊。之後，2022年見到明顯改善至1.88，表明公司盈利逐步回升並能部分 cover 利息。2023年大幅上升至10.12，顯示盈利能力顯著增強，能有效支付利息，財務風險大幅降低。儘管2024年數據略微下降至8.73，但仍保持較高的覆蓋水平，整體趨勢顯示公司從虧損到盈餘的轉變，並在後續期間內進一步鞏固其償付能力，反映其經營狀況的整體改善。
固定費用覆蓋率
GE Aerospace、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國聯邦法定所得稅稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於本公司的凈收益（虧損） | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 10) | (38) | 67) | (71) | (158) | |
| 少： 非持續經營業務產生的收益（虧損），扣除稅項 | (91) | 414) | (644) | (3,195) | (126) | |
| 更多： 所得稅費用 | 963) | 1,162) | 476) | (287) | (475) | |
| 更多： 利息和其他財務費用 | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | 3,273) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | 8,470) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | 1,072) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 9,088) | 12,129) | 4,074) | (726) | 9,542) | |
| 利息和其他財務費用 | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | 3,273) | |
| 經營租賃費用 | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | 1,072) | |
| 優先股股息等 | —) | 295) | 289) | 237) | 474) | |
| 優先股股息及其他、稅費調整1 | —) | 78) | 77) | 63) | 126) | |
| 優先股分紅等，稅後調整 | —) | 373) | 366) | 300) | 600) | |
| 固定費用 | 1,468) | 2,311) | 3,028) | 3,257) | 4,945) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | 1.93 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Boeing Co. | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | -4.75 | |
| Caterpillar Inc. | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | 6.58 | |
| Eaton Corp. plc | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | 6.24 | |
| Honeywell International Inc. | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | 11.49 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | 11.12 | |
| RTX Corp. | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | -0.22 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
優先股股息及其他、稅費調整 = (優先股股息等 × 美國聯邦法定所得稅稅率) ÷ (1 − 美國聯邦法定所得稅稅率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 9,088 ÷ 1,468 = 6.19
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 此項財務數據顯示，公司在2020年經歷了盈利416萬美元，但2021年出現巨幅下滑，轉為虧損7,260萬美元。隨後逐步恢復，2022年回升至4,074萬美元，並在2023年達到最高點12,129萬美元，然後2024年略微下降至9,088萬美元。整體來看，該指標在經歷短期波動後，展現出逐步改善的趨勢，尤其在2022年與2023年顯示出顯著的盈利能力提升。
- 固定費用
- 固定費用金額於2020年為4945萬美元，2021年降低至3,257萬美元，接著逐年下降至2022年的3,028萬美元，最後在2023年進一步縮減至2,311萬美元，2024年持續削減至1,468萬美元。此趨勢顯示公司在控制固定成本方面取得持續進展，可能反映出成本管理措施的有效性或公司規模的縮減。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率由於2020年為1.93，2021年急降為-0.22，顯示該年固定費用難以由固定費用本身的利潤覆蓋，甚至轉為負值表明利潤不足以覆蓋固定費用。從2022年起，該比率迅速回升至1.35，並在2023年進一步提升至5.25，至2024年達6.19，代表公司固定費用的盈利覆蓋能力顯著提升，顯示經營狀況的改善及成本效率的提升。