流動性比率分析
流動性比率（摘要）
GE Aerospace、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| 快速流動性比率 | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| 現金流動性比率 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現逐年下降的趨勢。從2021年的1.28開始，逐步下降至2025年的1.04。這表示償還短期債務的能力在逐漸減弱，雖然仍維持在1以上，但下降趨勢值得關注。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現逐年下降的趨勢。從2021年的0.93下降至2025年的0.71。由於快速流動性比率排除存貨等較不易變現的資產，因此其下降幅度可能更直接反映了短期償債能力的惡化。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2023年間相對穩定，約在0.44至0.54之間。然而，從2023年開始，現金流動性比率開始下降，並在2025年降至0.32。這表明現金及現金等價物償還短期債務的能力正在顯著降低。相較於其他流動性比率，現金流動性比率的下降幅度較為明顯，可能需要進一步分析其原因。
總體而言，這三項流動性比率均呈現下降趨勢，顯示短期償債能力在逐步減弱。雖然各比率的數值仍維持在可接受範圍內，但持續的下降趨勢需要密切關注，並評估其對整體財務狀況的潛在影響。
當前流動性比率
GE Aerospace、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 40,596) | 37,635) | 59,799) | 66,234) | 66,348) | |
| 流動負債 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 40,596 ÷ 38,980 = 1.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現先降後升的趨勢。從2021年的66348百萬美元開始，在2022年略微下降至66234百萬美元。隨後，2023年大幅下降至59799百萬美元，並在2024年進一步降至37635百萬美元。然而，在2025年，流動資產略有回升至40596百萬美元。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對平穩。從2021年的51953百萬美元開始，在2022年增加至56947百萬美元。2023年略微下降至50876百萬美元，2024年進一步下降至34392百萬美元。2025年則回升至38980百萬美元。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的1.28開始，在2022年下降至1.16。2023年略有回升至1.18，但隨後在2024年下降至1.09，並在2025年降至1.04。整體而言，比率呈現逐步降低的趨勢，顯示短期償債能力的潛在壓力。
總體而言，資料顯示流動資產的波動性較大，而流動負債則相對穩定。當前流動性比率的持續下降值得關注，可能需要進一步分析以評估其對財務狀況的影響。
快速流動性比率
GE Aerospace、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| 投資證券 | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| 流動應收款 | 11,773) | 9,327) | 15,466) | 17,976) | 15,620) | |
| 流動合同資產 | 3,511) | 2,982) | 1,500) | 3,088) | 4,881) | |
| 速動資產合計 | 27,676) | 26,910) | 39,639) | 45,935) | 48,568) | |
| 流動負債 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 27,676 ÷ 38,980 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間內，速動資產合計呈現先降後穩的趨勢。從2021年的485.68億美元，下降至2023年的396.39億美元，降幅顯著。然而，在2024年和2025年，速動資產合計分別為269.1億美元和276.76億美元，降幅趨緩，顯示速動資產的減少速度有所減緩。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年期間有所增加，從519.53億美元增至569.47億美元。隨後，在2023年略有下降至508.76億美元。2024年流動負債大幅下降至343.92億美元，但在2025年回升至389.8億美元。整體而言，流動負債的變化幅度較速動資產合計更大。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在分析期間內持續下降。從2021年的0.93，下降至2025年的0.71。2022年和2023年的降幅較大，分別從0.93下降至0.81和0.78。2024年維持在0.78，顯示短期償債能力趨於穩定，但2025年再次下降至0.71。此趨勢表明，公司利用其最容易變現的資產來償還短期負債的能力正在減弱。
綜上所述，速動資產合計的下降速度趨緩，但流動負債的變化幅度較大，導致快速流動性比率持續下降。這可能暗示著公司在短期流動資金管理方面面臨挑戰，需要密切關注其償債能力。
現金流動性比率
GE Aerospace、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| 投資證券 | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| 現金資產總額 | 12,392) | 14,601) | 22,673) | 24,871) | 28,067) | |
| 流動負債 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 12,392 ÷ 38,980 = 0.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額呈現逐年下降的趨勢。從2021年的28067百萬美元，下降至2025年的12392百萬美元。這表示在觀察期間內，現金持有量持續減少。
- 流動負債
- 流動負債在2022年達到峰值，為56947百萬美元。隨後在2023年下降至50876百萬美元，2024年大幅下降至34392百萬美元，但在2025年略微回升至38980百萬美元。整體而言，流動負債的變化幅度較現金資產總額更大。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的數值在觀察期間內持續下降。從2021年的0.54，下降至2025年的0.32。這意味著償還短期負債的能力隨時間推移而減弱。比率的下降與現金資產總額的下降和流動負債的波動有關。雖然2024年流動負債大幅下降，但現金資產的下降幅度更大，導致比率進一步降低。2025年流動負債的增加也對比率產生了負面影響。
綜上所述，資料顯示現金資產總額持續下降，而流動負債的變化較為複雜，但最終導致現金流動性比率的持續下降。這可能需要進一步分析以了解其根本原因，並評估對未來財務狀況的潛在影響。