資產負債表：資產
季度數據

資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源（資產）及其資本來源（權益和負債）的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊，以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。

資產是公司因過去事件而控制的資源，預計未來的經濟利益將從中流向實體。

Caterpillar Inc.、合併資產負債表：資產（季度數據）

百萬美元

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
現金和現金等價物	4,072)	9,980)	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)
應收賬款、貿易和其他	11,447)	10,920)	10,146)	9,704)	9,116)	9,282)	9,086)	9,421)	9,296)	9,310)	9,134)	9,416)	9,230)	8,856)	8,158)	8,393)	9,135)	8,477)	7,647)	7,840)	7,955)
應收賬款、融資	10,443)	10,649)	10,315)	10,147)	9,655)	9,565)	9,816)	9,516)	9,446)	9,510)	9,608)	9,288)	9,119)	9,013)	8,918)	8,922)	9,003)	8,898)	8,919)	9,523)	9,333)
預付費用和其他流動資產	2,980)	2,801)	2,861)	2,867)	2,824)	3,119)	3,094)	2,736)	3,010)	4,586)	5,138)	3,163)	2,889)	2,642)	2,295)	2,772)	2,868)	2,788)	2,215)	2,080)	1,802)
庫存	19,626)	18,135)	18,958)	18,595)	17,862)	16,827)	17,312)	17,082)	16,953)	16,565)	17,580)	17,746)	17,633)	16,270)	16,860)	15,881)	15,038)	14,038)	13,666)	12,672)	12,149)
流動資產	48,568)	52,485)	49,818)	46,755)	43,019)	45,682)	44,946)	43,096)	43,664)	46,949)	48,005)	47,000)	45,660)	43,785)	42,577)	41,982)	42,570)	43,455)	41,893)	42,946)	42,581)
財產、廠房和設備淨額	15,249)	15,140)	14,310)	13,896)	13,432)	13,361)	12,837)	12,582)	12,538)	12,680)	12,287)	12,124)	11,973)	12,028)	11,643)	11,744)	11,932)	12,090)	11,904)	12,014)	12,132)
長期應收賬款、貿易及其他	2,490)	2,142)	1,618)	1,607)	1,261)	1,225)	1,346)	1,181)	1,200)	1,238)	1,110)	1,161)	1,209)	1,265)	1,278)	1,197)	1,204)	1,204)	1,273)	1,206)	1,115)
長期應收賬款、金融	14,341)	14,272)	13,985)	13,835)	13,452)	13,242)	13,263)	12,797)	12,531)	12,664)	11,907)	12,022)	11,845)	12,013)	11,859)	12,372)	12,665)	12,707)	12,605)	12,590)	11,966)
非流動遞延所得稅和可退還所得稅	2,419)	2,882)	3,000)	3,427)	3,334)	3,312)	3,050)	2,920)	2,860)	2,816)	2,719)	2,607)	2,405)	2,213)	2,218)	2,121)	1,973)	1,840)	1,744)	1,455)	1,391)
無形資產	419)	241)	281)	321)	361)	399)	448)	488)	516)	564)	604)	630)	694)	758)	806)	889)	967)	1,042)	1,121)	1,176)	1,246)
善意	5,865)	5,321)	5,329)	5,331)	5,270)	5,241)	5,317)	5,264)	5,277)	5,308)	5,268)	5,293)	5,309)	5,288)	6,092)	6,195)	6,293)	6,324)	6,353)	6,372)	6,343)
其他資產	6,199)	6,102)	5,381)	5,153)	4,845)	5,302)	5,066)	5,008)	5,155)	5,257)	4,891)	4,590)	4,554)	4,593)	4,434)	4,607)	4,672)	4,131)	3,891)	3,938)	3,955)
非流動資產	46,982)	46,100)	43,904)	43,570)	41,955)	42,082)	41,327)	40,240)	40,077)	40,527)	38,786)	38,427)	37,989)	38,158)	38,330)	39,125)	39,706)	39,338)	38,891)	38,751)	38,148)
總資產	95,550)	98,585)	93,722)	90,325)	84,974)	87,764)	86,273)	83,336)	83,741)	87,476)	86,791)	85,427)	83,649)	81,943)	80,907)	81,107)	82,276)	82,793)	80,784)	81,697)	80,729)

資產結構呈現出從高流動性向營運資本轉移的趨勢。現金及現金等價物在 2021 年初處於 113 億美元的高位，隨後顯著下降，在 2024 年至 2026 年間波動於 35 億至 99 億美元之間，顯示流動資金的配置發生了重大變化。

營運資本與流動資產趨勢: 庫存金額呈現持續且顯著的增長趨勢，從 2021 年 3 月的 121 億美元增加至 2026 年 3 月的 196 億美元，增幅明顯。與此同時，貿易及其他應收帳款亦從 79 億美元逐步上升至 114 億美元。這表明公司將大量資金投入於庫存積壓與信用銷售，導致流動資產的構成由現金主導轉向庫存與應收帳款主導。
長期資產與資本支出: 財產、廠房及設備淨額由 121 億美元穩步增長至 152 億美元，反映出公司在生產能力或基礎設施上的持續投資。長期金融應收帳款亦同步增長，從 119 億美元上升至 143 億美元，顯示金融服務業務的規模在擴大。
無形資產與商譽變動: 無形資產出現大幅下降，從 2021 年的 12 億美元銳減至 2025 年底的 2 億美元，顯示出較高速度的攤銷或資產減值。商譽在 2022 年經歷一次調整後，維持在 53 億美元左右的穩定水平，直到 2026 年 3 月回升至 58 億美元。
總資產規模分析: 總資產從 2021 年 3 月的 807 億美元增長至 2026 年 3 月的 955 億美元。資產規模的擴張主要由庫存、應收帳款以及固定資產的增加所驅動，而非由現金儲備支撐。

整體而言，資產負債表的左側顯示出強烈的擴張信號，但伴隨而來的是流動性比率的潛在下降，因為資金被更多地鎖定在非現金的流動資產中。

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

資產負債表：資產
季度數據

資產：所選元件

當前資產：所選元件

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

資產負債表：資產 季度數據

資產：所選元件

當前資產：所選元件

資產負債表：資產
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