企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Ford Motor Co., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 盈利能力趨勢
- 歸屬於公司的淨利潤在2021年表現強勁，但隨後在2022年大幅轉虧。2023年呈現恢復性增長，並在2024年進一步提升，但在2025年再次出現顯著虧損。此變動趨勢表明盈利能力存在較大波動性。
- 稅前盈利（EBT）的趨勢與淨利潤相似，2022年大幅下降，2023年和2024年回升，2025年再次轉虧。EBT的變化直接影響了淨利潤的表現。
- 息稅前盈利（EBIT）的模式也與淨利潤和EBT一致，顯示出相似的波動性。EBIT的變化反映了公司核心業務的盈利能力。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）在2021年達到峰值，隨後在2022年大幅下降，但在2023年和2024年有所恢復。然而，2025年EBITDA也呈現顯著下降，甚至為負數，表明公司在產生現金流方面面臨挑戰。
- 盈利指標比較
- EBITDA與EBIT之間的差異表明折舊和攤銷費用對盈利的影響。在盈利期間，EBITDA顯著高於EBIT，表明折舊和攤銷費用佔盈利的較大比例。然而，在虧損期間，EBITDA的降幅小於EBIT，這可能表明固定資產的折舊費用在一定程度上抵消了盈利的下降。
- EBIT與EBT之間的差異反映了利息支出對盈利的影響。在盈利期間，EBIT高於EBT，表明利息支出對盈利產生了負面影響。在虧損期間，EBIT和EBT的變化趨勢一致，表明利息支出對虧損的影響相對較小。
- 總體觀察
- 整體而言，資料顯示公司盈利能力存在顯著的週期性波動。從2021年的盈利到2022年的虧損，再到2023年和2024年的恢復，以及2025年的再次虧損，表明公司受外部環境或內部因素的影響較大。需要進一步分析導致這些波動的原因，例如市場需求、競爭狀況、成本控制和財務槓桿等。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Ford Motor Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 172,112) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | (2,742) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | — |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| General Motors Co. | 9.43 |
| Tesla Inc. | 119.20 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 汽車及零部件 | 63.68 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 非必需消費品 | 19.28 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Ford Motor Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 180,131) | 156,899) | 159,948) | 147,561) | 160,518) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | (2,742) | 15,915) | 12,959) | 5,885) | 26,901) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | — | 9.86 | 12.34 | 25.07 | 5.97 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| General Motors Co. | 9.91 | 7.12 | 6.17 | 5.96 | 6.40 | |
| Tesla Inc. | 129.90 | 85.66 | 39.53 | 30.00 | 96.39 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 68.88 | 30.01 | 17.43 | 17.29 | 20.13 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
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3 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 180,131 ÷ -2,742 = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值 (EV) 趨勢
- 企業價值在報告期間呈現波動趨勢。2021年到2022年，企業價值從160518百萬美元下降至147561百萬美元。2022年到2023年，企業價值回升至159948百萬美元。2023年到2024年，企業價值略微下降至156899百萬美元。然而，2024年到2025年，企業價值顯著增長至180131百萬美元，達到報告期內的最高點。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 (EBITDA) 趨勢
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利在報告期間經歷了顯著的變化。2021年EBITDA為26901百萬美元，2022年大幅下降至5885百萬美元。2022年到2023年，EBITDA有所回升，達到12959百萬美元。2023年到2024年，EBITDA繼續增長至15915百萬美元。然而，2024年到2025年，EBITDA急劇下降至-2742百萬美元，呈現虧損狀態。
- EV/EBITDA 比率趨勢
- EV/EBITDA比率反映了企業價值相對於其盈利能力的估值水平。2021年，該比率為5.97。2022年，由於EBITDA大幅下降，該比率顯著上升至25.07。2022年到2023年，隨著EBITDA的回升，該比率下降至12.34。2023年到2024年，該比率進一步下降至9.86。然而，2024年到2025年，由於EBITDA轉為負數，該比率的意義發生變化，無法直接比較，但顯示出盈利能力與企業估值之間的關係發生了顯著的逆轉。
- 整體觀察
- 整體而言，報告期間企業價值呈現波動上升的趨勢，但盈利能力卻經歷了先回升後大幅下降的過程。EV/EBITDA比率的變化反映了企業價值與盈利能力之間的動態關係。2025年的數據顯示，儘管企業價值有所增長，但盈利能力卻大幅惡化，這可能需要進一步的分析以了解其根本原因。