企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Ford Motor Co., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 盈利趨勢分析
- 整體而言，福特汽車在2020年至2024年間經歷了較為顯著的財務波動。2020年，該公司在凈利潤方面出現虧損，金額約為-12.79億美元，顯示年度內可能面臨特殊挑戰或經營困難。然而，2021年凈利潤大幅轉為正向，達到約17.94億美元，反映出公司在經營策略或市場環境改善後的恢復力。隨後，2022年至2024年雖有下降，但仍保持盈利水準，且2024年的凈利潤為約5.88億美元，顯示公司已較2020年有顯著進步，但未完全恢復到2021年的高點。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利展現類似的變動模式。2020年為-11.16億美元，2021年猛增至約17.78億美元，與凈利潤的轉折同步。2022年再次轉為虧損，但虧損程度較2020年的負值有所減少，與2020年相比仍維持較好的盈利能力，2023年和2024年則持續恢復，最終在2024年達到約7.23億美元，表明公司在稅前利潤方面逐步改善，反映經營績效的積極變化。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT數值與稅前盈利趨勢一致，2020年為約0.53億美元。2021年大幅提升至約19.58億美元，凸顯經營效率的提升。2022年出現虧損約1.76億美元，可能受某些不可抗因素或一次性損失影響，但2023年和2024年EBIT又重回盈利，達到約5.27億美元與8.35億美元，展現公司盈利能力的逐步恢復和持續改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA為四年期間中相對穩定且較高的盈利指標。2020年的數值約為92.84億美元，2021年達到最高約269.01億美元，顯示公司在此期間的經營活動效率較佳。2022年下降至約58.85億美元，可能反映營運環境的變動或投入增加，但隨後在2023年和2024年逐步回升至約129.59億美元和約159.15億美元，展現公司在營運層面的持續改善與成長潛力。總結來，福特的營運賺錢能力經歷了一個由顯著提升後的調整，最終趨於穩定並呈現成長跡象。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Ford Motor Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 173,111) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 15,915) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 10.88 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| General Motors Co. | 7.91 |
| Tesla Inc. | 89.02 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 汽車及零部件 | 31.59 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 非必需消費品 | 21.28 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Ford Motor Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 156,899) | 159,948) | 147,561) | 160,518) | 157,639) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 15,915) | 12,959) | 5,885) | 26,901) | 9,284) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.86 | 12.34 | 25.07 | 5.97 | 16.98 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| General Motors Co. | 7.12 | 6.17 | 5.96 | 6.40 | 7.48 | |
| Tesla Inc. | 85.66 | 39.53 | 30.00 | 96.39 | 194.58 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 30.01 | 17.43 | 17.29 | 20.13 | 32.21 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 156,899 ÷ 15,915 = 9.86
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以看到，福特汽車公司的企業價值（EV）在2020年至2024年間基本保持相對穩定，波動較小，且沒有明顯的長期上升或下降趨勢。根據數據，EV在2020年約為157.6億美元，2021年略微上升至160.5億美元，之後在2022年略降至147.6億美元，但隨即在2023年和2024年回升，分別為159.9億美元及156.9億美元，呈現震盪但整體趨勢尚算穩定。
同時，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）展現較大的變動性。在2020年，EBITDA為9.28億美元，2021年大幅激增至26.9億美元，顯示在這一年公司經營表現提升明顯。然後在2022年回落至5.88億美元，之後在2023年和2024年逐步攀升，分別到12.96億美元和15.91億美元。這反映出公司盈利能力的波動，可能受到市場環境、行業周期或公司策略調整的影響。
關於市值相對盈利的比率——EV/EBITDA，則呈現較大幅度的變動。2020年為16.98，2021年迅速下降至5.97，顯示投資者對公司未來盈利增長的預期下降或市場整體估值的調整。之後在2022年大幅反彈到25.07，再次在2023年和2024年下降至12.34和9.86，代表市場對公司盈利能力的預期與公司實際表現之間出現出較大波動。這些變化亦可能受到宏觀經濟、市場情緒或行業趨勢的影響。
綜合以上觀察，福特汽車的企業價值總體較為穩定，但盈利指標（EBITDA）及EV/EBITDA比率展現一定波動。短期內公司盈利能力經歷了較大的波動，反映出行業或公司內部因素的變化影響。儘管如此，企業價值的穩定性暗示公司仍具有一定的市場韌性，投資者對公司長期價值持有較為穩定的看法，但盈利能力的劇烈變動亦可能值得持續關注其背後的原因與趨勢。