流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Ford Motor Co.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.07 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| 快速流動性比率 | 0.90 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| 現金流動性比率 | 0.33 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 在觀察期間，當前流動性比率呈現緩慢下降的趨勢。從2021年的1.2開始，該比率在2023年維持在1.2，但在2024年降至1.16，並在2025年進一步下降至1.07。這表示公司償還短期債務的能力在逐漸減弱，但整體而言，仍維持在1以上，顯示短期償債能力尚可。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現緩慢下降的趨勢。從2021年的1.03開始，該比率在2023年降至1.01，並在2024年降至0.98，最後在2025年降至0.9。此比率的下降幅度略小於當前流動性比率，暗示公司庫存對流動性支撐的貢獻相對穩定。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間呈現最顯著的下降趨勢。從2021年的0.55開始，該比率逐年下降，在2022年降至0.45，2023年降至0.4，2024年降至0.36，並在2025年降至0.33。這表明公司立即償還短期債務的能力正在顯著減弱，對現金的依賴度增加。此趨勢值得關注，可能需要進一步分析現金流量的具體情況。
總體而言，這三項流動性比率的下降趨勢表明公司在短期內償還債務的能力正在逐漸減弱。雖然當前流動性比率和快速流動性比率仍維持在可接受的水平，但現金流動性比率的持續下降需要密切關注，並可能需要採取措施以改善現金流狀況。
當前流動性比率
Ford Motor Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 123,487) | 124,474) | 121,481) | 116,476) | 108,996) | |
| 流動負債 | 114,890) | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.07 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| General Motors Co. | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| Tesla Inc. | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 1.25 | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 123,487 ÷ 114,890 = 1.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的108996百萬美元增長至2023年的121481百萬美元。然而，在2024年略有增加至124474百萬美元後，於2025年略微下降至123487百萬美元。整體而言，流動資產規模維持在較高水平。
- 流動負債
- 流動負債同樣呈現逐年增長趨勢，且增長幅度較為穩定。從2021年的90727百萬美元增長至2025年的114890百萬美元。此增長趨勢與流動資產的增長趨勢相呼應，但負債的增長速度略快於資產的增長速度。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在2021年至2023年間維持在1.2的水平，顯示短期償債能力相對穩定。然而，在2024年略微下降至1.16，並在2025年進一步下降至1.07。此下降趨勢表明短期償債能力有所減弱，需要進一步關注流動負債的增長速度與流動資產的增長速度之間的關係。
總體而言，資料顯示在觀察期間，資產和負債均呈現增長趨勢。然而，當前流動性比率的下降值得關注，可能預示著未來短期償債壓力增加的可能性。需要持續追蹤相關財務指標，以評估潛在風險。
快速流動性比率
Ford Motor Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 23,356) | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | |
| 有價證券 | 15,131) | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | |
| 福特信貸融資應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 49,130) | 51,850) | 46,425) | 38,720) | 32,543) | |
| 貿易款和其他應收款，減去備抵 | 15,398) | 14,723) | 15,601) | 15,729) | 11,370) | |
| 速動資產合計 | 103,015) | 104,921) | 102,197) | 98,519) | 93,506) | |
| 流動負債 | 114,890) | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.90 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.99 | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 103,015 ÷ 114,890 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在分析期間呈現增長趨勢。從2021年的93506百萬美元增長至2023年的102197百萬美元。然而，在2024年略有增加至104921百萬美元後，於2025年小幅下降至103015百萬美元。整體而言，速動資產合計維持在相對高位。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間亦呈現增長趨勢。從2021年的90727百萬美元增長至2025年的114890百萬美元。增長幅度在2024年和2025年較為顯著，顯示短期債務負擔有所增加。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在分析期間呈現下降趨勢。從2021年的1.03逐步下降至2025年的0.9。雖然比率仍維持在1以上，表示短期償債能力尚可，但下降趨勢值得關注。此下降趨勢主要源於流動負債增長速度快於速動資產合計的增長速度。2024年和2025年的降幅較為明顯，顯示短期流動性壓力增加。
綜上所述，速動資產合計呈現增長趨勢，但流動負債的增長速度更快，導致快速流動性比率持續下降。這可能意味著短期償債能力正在減弱，需要進一步關注流動性風險。
現金流動性比率
Ford Motor Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 23,356) | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | |
| 有價證券 | 15,131) | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | |
| 現金資產總額 | 38,487) | 38,348) | 40,171) | 44,070) | 49,593) | |
| 流動負債 | 114,890) | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.33 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | |
| Tesla Inc. | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 38,487 ÷ 114,890 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現持續下降的趨勢。從2021年的49593百萬美元，下降至2023年的40171百萬美元。然而，在2024年和2025年，現金資產總額的下降幅度趨緩，分別為38348百萬美元和38487百萬美元。整體而言，現金資產總額呈現先大幅下降，後趨緩的變化。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間內持續增加。從2021年的90727百萬美元，增加至2025年的114890百萬美元。增加幅度在各年間略有差異，但整體趨勢明確。這表示短期債務壓力在逐步上升。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率呈現持續下降的趨勢。從2021年的0.55，下降至2025年的0.33。這意味著償還短期債務的能力在逐步減弱。比率的下降與現金資產總額的下降和流動負債的增加相符。持續下降的比率可能需要進一步關注，以評估短期財務風險。
綜上所述，資料顯示現金資產總額在初期下降後趨緩，而流動負債則持續增加，導致現金流動性比率持續下降。這種趨勢可能暗示著財務狀況的潛在風險，需要進一步的分析和監控。