流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Ford Motor Co.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| 快速流動性比率 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| 現金流動性比率 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年至2024年，該比率維持在約1.2左右，略有波動，但整體趨勢相對穩定。此比率指示公司在這段期間內具有足夠的流動資產來應付短期負債，反映出較為穩健的流動性狀況。然而，2024年略微下降至1.16，可能顯示出了某些流動資產結構的變化或短期負債的增加。
- 快速流動性比率
- 此比率自2020年起逐步下降，從1.05減少到2024年的0.98，呈現緩慢的下降趨勢。快速比率較當前比率更嚴格地衡量公司短期償債能力，去除了存貨的影響。其下降趨勢可能反映出公司現金或應收帳款的比例相對降低，或存貨比重增加，可能影響到公司短期償債的靈活性。雖然目前依然接近1，但略顯壓力，需留意其未來變化。
- 現金流動性比率
- 該比率顯示出較為明顯的下降趨勢，從2020年的0.51，下滑到2024年的0.36。此比率強調公司現金或等同現金資產相對短期負債的比例，明顯低於之前兩者，且下降幅度較大，可能反映出公司現金儲備減少或短期負債相對增加。這一變化值得關注，因為較低的現金比率可能降低公司在突發情況下的應變能力。
當前流動性比率
Ford Motor Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 124,474) | 121,481) | 116,476) | 108,996) | 116,744) | |
| 流動負債 | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| General Motors Co. | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| Tesla Inc. | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | 1.88 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | 1.17 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 124,474 ÷ 106,859 = 1.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2020年至2024年間，福特公司的流動資產呈現總體上升趨勢，從116,744百萬美元增加至124,474百萬美元。期間內的波動較小，反映出公司在各年度持續增加其流動資產以應對短期需求或資產配置策略的調整。
- 流動負債
- 流動負債在此期間亦呈現逐步上升的趨勢，從97,192百萬美元上升至106,859百萬美元。雖然負債總額有所增加，但增長幅度較流動資產為緩，顯示公司在擴展流動資產的同時，也伴隨負債的適度增加，以支應經營或投資需求。
- 當前流動性比率
- 該比率自2020年至2023年保持穩定於1.2，表明公司在這段期間內能維持較為穩定的短期償債能力。然而，在2024年略微下降至1.16，可能指示流動資產增長未能完全匹配負債的增長，短期償付能力的相對減弱或資金流動性略有下降，但仍維持在較為健康的水平。
- 整體分析
- 綜合觀察，福特公司在近五年間雖然面對短期負債的增加，但其流動資產的增長基本上能支持負債的擴展，並保持穩定的流動性比率。這反映出公司在資產結構調整和資金管理方面具有一定的穩健性。然而，2024年流動性比率的略微下降提示需要持續關注流動資產的增長速度及負債管理，以確保未來的短期償付能力不受較大影響。此外，較為穩定的流動性比率也表明公司在資金流動性管理方面保持著良好的運作狀況。
快速流動性比率
Ford Motor Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | |
| 有價證券 | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | |
| 福特信貸融資應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 51,850) | 46,425) | 38,720) | 32,543) | 42,401) | |
| 貿易款和其他應收款，減去備抵 | 14,723) | 15,601) | 15,729) | 11,370) | 9,993) | |
| 速動資產合計 | 104,921) | 102,197) | 98,519) | 93,506) | 102,355) | |
| 流動負債 | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| Tesla Inc. | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | 1.49 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 104,921 ÷ 106,859 = 0.98
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的年度財務資料，Ford Motor Co. 的速動資產合計在五年期間經歷了一定的變化。從2020年到2024年，速動資產由102,355百萬美元逐步下降至104,921百萬美元，整體呈現出小幅的上升趨勢，顯示公司在流動資產的調整或資產配置上有一定的變動，但變動幅度較為溫和。
相對於速動資產，流動負債在同一期間內亦有所增加，從97192百萬美元增加至106,859百萬美元。這表示公司的短期負債規模持續擴大，可能反映出公司為了營運需要而增加的短期融資或負債，以支援其營運或投資活動。
快速流動性比率，亦即速動資產與流動負債的比例，在五年的時間裡從1.05逐步下降至0.98。這代表公司儘管速動資產整體維持穩定，但相較於短期負債而言，其資產的相對能力略微減弱，顯示儘管仍維持較為健康的流動性，但衡量短期償債能力的緩和趨勢逐漸顯現。
綜合來看，Ford Motor Co. 在過去五年中，其流動資產與負債皆有所增加，但速動比率略有下降，反映出公司短期償付能力的輕微減弱。這可能由資產結構調整或負債擴張所致，短期內需持續關注其資金流動性維持情形，以確保其財務的穩定性與彈性。
現金流動性比率
Ford Motor Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | |
| 有價證券 | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | |
| 現金資產總額 | 38,348) | 40,171) | 44,070) | 49,593) | 49,961) | |
| 流動負債 | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 | |
| Tesla Inc. | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | 1.36 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 38,348 ÷ 106,859 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年，福特汽車的現金資產總額呈現逐年下降的趨勢。2020年最高，達到49961百萬美元，而到2024年降至38348百萬美元，反映出公司持有的現金儲備逐漸縮減。
- 流動負債
- 流動負債呈現上升趨勢，從2020年的97192百萬美元逐步增加至2024年的106859百萬美元。這顯示公司在此期間的短期債務或負債水平持續上升，可能影響其短期償債能力。
- 現金流動性比率
- 該指標自2020年的0.51升高至2021年的0.55，然後逐步下降至2024年的0.36。比率的下降表明，公司儘管過去有所改善，但在近期的流動資金狀況相對較為緊張。特別是，低於0.5的比率可能提示公司短期償債能力逐漸減弱，風險有所增加。