流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

General Motors Co.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
當前流動性比率	1.15	1.17	1.23	1.22	1.21	1.13	1.21	1.18	1.16	1.08	1.14	1.15	1.10	1.10	1.14	1.15	1.11
快速流動性比率	0.89	0.92	0.98	0.97	0.96	0.90	0.95	0.91	0.88	0.83	0.88	0.88	0.82	0.86	0.88	0.85	0.84
現金流動性比率	0.26	0.30	0.32	0.31	0.30	0.28	0.34	0.32	0.28	0.28	0.36	0.35	0.31	0.34	0.35	0.34	0.33

短期流動性分析顯示，該企業在觀察期間內維持相對穩定的財務狀況，整體償債能力在 2024 年至 2025 年間有明顯的提升趨勢。

當前流動性比率: 該比率在所有觀察期間均維持在 1.0 以上，顯示流動資產足以覆蓋短期債務。數值在 2022 年至 2023 年間波動較小，維持在 1.08 至 1.15 之間。自 2024 年起呈上升趨勢，於 2025 年第三季達到 1.23 的峰值，隨後在 2026 年第一季回落至 1.15。
快速流動性比率: 快速比率在 2022 年至 2023 年間主要落在 0.82 至 0.88 之間。進入 2024 年後，該指標顯著增長，在 2025 年第三季達到 0.98 的最高點，顯示其剔除存貨後的短期償債能力有所強化。儘管有所改善，但該數值在絕大部分時間仍低於 1.0，反映出企業對存貨變現以履行短期義務的依賴程度較高。
現金流動性比率: 現金比率在觀察期間內呈現較低且波動的狀態，數值介於 0.26 至 0.36 之間。在 2023 年底至 2024 年初曾降至 0.28 的低點，隨後在 2025 年稍有回升，但至 2026 年第一季再次下降至 0.26。這顯示其直接以現金覆蓋短期債務的能力較弱，且缺乏顯著的增長趨勢。

綜合分析指出，該企業的流動資產結構在 2024 年至 2025 年間得到了優化，尤其是快速流動性比率的提升顯著改善了除存貨以外的償債能力。然而，低位的現金比率與始終低於 1.0 的快速比率，顯示其短期財務靈活性仍高度依賴於營運資產的周轉效率。

General Motors Co.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	109,121)	108,767)	114,636)	114,285)	110,006)	108,545)	115,419)	112,064)	106,470)	101,618)	110,721)	106,804)	98,832)	100,451)	98,271)	91,094)	88,594)
流動負債	94,720)	93,342)	93,295)	93,812)	90,747)	96,265)	95,463)	95,363)	91,777)	94,445)	96,820)	92,718)	90,185)	91,173)	86,003)	79,398)	79,555)
流動比率
當前流動性比率¹	1.15	1.17	1.23	1.22	1.21	1.13	1.21	1.18	1.16	1.08	1.14	1.15	1.10	1.10	1.14	1.15	1.11
基準
當前流動性比率競爭對手²
Ford Motor Co.	1.09	1.07	1.12	1.10	1.13	1.16	1.15	1.17	1.17	1.20	1.21	1.20	1.20	1.20	1.20	1.16	1.17
Tesla Inc.	2.04	2.16	2.07	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 109,121 ÷ 94,720 = 1.15

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產在觀察期間內呈現先增長後趨於穩定的走勢。數值自2022年第一季的885.94億美元起步，逐步攀升至2024年第三季的峰值1154.19億美元，隨後在1080億至1140億美元之間小幅波動。

資產與負債規模變化: 流動負債從2022年初的795.55億美元逐漸增加，於2023年第三季達到968.20億美元的高點，之後長期維持在900億至960億美元的區間。相較於負債的增幅，流動資產的擴張規模較大，使得資產對負債的覆蓋程度有所提升。
流動性比率分析: 當前流動性比率在1.08至1.23之間波動，顯示短期償債能力保持穩定。在2022年至2023年期間，該比率相對持平，最低點出現在2023年第四季的1.08。進入2024年後，比率呈現回升趨勢，並在2025年第三季達到1.23的最高水平，顯示短期財務彈性有所增強。

綜合數據顯示，短期財務結構維持正向，流動資產始終高於流動負債。雖然資產與負債規模均有增長，但流動性比率的緩步提升反映出資產增長速度略快於負債增長，維持了穩定的短期償債能力。

General Motors Co.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	19,800)	20,945)	22,910)	22,381)	20,570)	19,872)	23,744)	22,516)	17,635)	18,853)	25,224)	23,074)	18,227)	19,153)	20,745)	16,710)	16,349)
有價債務證券	4,618)	6,724)	6,792)	6,958)	6,919)	7,265)	8,477)	8,313)	7,845)	7,613)	9,651)	9,556)	9,981)	12,150)	9,566)	10,124)	9,907)
應收賬款和票據，扣除備抵金	16,381)	13,054)	17,125)	16,722)	14,936)	12,827)	13,782)	13,406)	13,774)	12,378)	13,923)	14,068)	13,702)	13,333)	14,021)	12,417)	11,946)
GM Financial應收賬款，扣除備抵	43,751)	45,266)	44,521)	44,473)	44,517)	46,362)	44,453)	42,783)	41,682)	39,076)	36,224)	34,440)	32,283)	33,623)	31,049)	28,479)	28,440)
速動資產合計	84,550)	85,989)	91,348)	90,534)	86,942)	86,326)	90,456)	87,018)	80,936)	77,920)	85,022)	81,138)	74,193)	78,259)	75,381)	67,730)	66,642)

流動負債	94,720)	93,342)	93,295)	93,812)	90,747)	96,265)	95,463)	95,363)	91,777)	94,445)	96,820)	92,718)	90,185)	91,173)	86,003)	79,398)	79,555)
流動比率
快速流動性比率¹	0.89	0.92	0.98	0.97	0.96	0.90	0.95	0.91	0.88	0.83	0.88	0.88	0.82	0.86	0.88	0.85	0.84
基準
快速流動性比率競爭對手²
Ford Motor Co.	0.88	0.90	0.94	0.91	0.92	0.98	0.94	0.96	0.95	1.01	0.99	0.99	0.99	1.02	0.99	0.95	0.96
Tesla Inc.	1.43	1.53	1.48	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 84,550 ÷ 94,720 = 0.89

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

速動資產與流動負債在分析期間內均呈現整體增長趨勢。速動資產由2022年第一季的66,642百萬美元逐步增加，於2025年第二季達到90,534百萬美元的高點，隨後在2026年第一季回落至84,550百萬美元。同時，流動負債亦有所上升，從2022年第一季的79,555百萬美元增至2024年第四季的96,265百萬美元，隨後趨於穩定，維持在90,000百萬美元至95,000百萬美元之間。

速動資產增長模式: 資產規模在2023年與2024年間展現出明顯的擴張，顯示短期變現能力有所提升，儘管在2025年第四季後出現小幅下滑。
流動負債變動趨勢: 負債規模在2022年至2024年之間持續攀升，但在2024年底後進入平台期，波動幅度縮小，顯示短期債務壓力趨於平穩。
快速流動性比率走勢: 比率從2022年第一季的0.84水準逐步提升，於2025年第三季達到0.98的峰值，顯示短期償債能力的持續優化。儘管在2026年第一季回調至0.89，但整體水準仍高於分析初期。

綜合分析顯示，速動資產的增長速度在部分期間超過了流動負債的增長，導致快速流動性比率呈現上升趨勢。這表明短期內資產結構的優化有助於提高面對即時債務的緩衝能力，儘管在分析期間末端出現了輕微的下修。

General Motors Co.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	19,800)	20,945)	22,910)	22,381)	20,570)	19,872)	23,744)	22,516)	17,635)	18,853)	25,224)	23,074)	18,227)	19,153)	20,745)	16,710)	16,349)
有價債務證券	4,618)	6,724)	6,792)	6,958)	6,919)	7,265)	8,477)	8,313)	7,845)	7,613)	9,651)	9,556)	9,981)	12,150)	9,566)	10,124)	9,907)
現金資產總額	24,418)	27,669)	29,702)	29,339)	27,489)	27,137)	32,221)	30,829)	25,480)	26,466)	34,875)	32,630)	28,208)	31,303)	30,311)	26,834)	26,256)

流動負債	94,720)	93,342)	93,295)	93,812)	90,747)	96,265)	95,463)	95,363)	91,777)	94,445)	96,820)	92,718)	90,185)	91,173)	86,003)	79,398)	79,555)
流動比率
現金流動性比率¹	0.26	0.30	0.32	0.31	0.30	0.28	0.34	0.32	0.28	0.28	0.36	0.35	0.31	0.34	0.35	0.34	0.33
基準
現金流動性比率競爭對手²
Ford Motor Co.	0.29	0.33	0.36	0.33	0.32	0.36	0.34	0.33	0.33	0.40	0.41	0.42	0.41	0.45	0.45	0.42	0.46
Tesla Inc.	1.31	1.39	1.33	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 24,418 ÷ 94,720 = 0.26

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

在分析期間內，現金資產總額呈現明顯的波動趨勢。該項資產自 2022 年第一季的 262.56 億美元起逐步增長，於 2023 年 9 月 30 日達到峰值 348.75 億美元。然而，隨後資產規模進入震盪走勢，在 2024 年與 2025 年間維持在 250 億至 320 億美元之間，並在 2026 年 3 月 31 日降至 244.18 億美元之低點。

流動負債分析: 流動負債在觀察期內呈現上升後趨於平穩的模式。從 2022 年 3 月的 795.55 億美元開始，負債規模快速攀升，至 2022 年第四季突破 900 億美元大關。隨後，流動負債長期維持在 900 億至 960 億美元的高位區間，於 2023 年 9 月 30 日達到最高值 968.20 億美元，顯示短期債務壓力持續處於較高水準。

現金流動性比率在整體期間內處於低位且波動幅度較小，數值介於 0.26 至 0.36 之間。該比率在 2023 年第三季達到最高點 0.36，隨後呈現緩慢下降趨勢。至 2026 年 3 月 31 日，該比率跌至 0.26，反映出其利用現金資產償還流動負債的能力有所下降，短期財務靈活性趨於收緊。

General Motors Co. (NYSE:GM)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

General Motors Co. (NYSE:GM)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據