流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Tesla Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
當前流動性比率	2.04	2.16	2.07	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35
快速流動性比率	1.43	1.53	1.48	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95
現金流動性比率	1.31	1.39	1.33	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84

該公司的短期償債能力在分析期間呈現整體增強的趨勢，各項流動性比率均由低位逐步攀升。

當前流動性比率: 該比率自2022年3月31日的1.35持續穩定成長，於2024年12月31日首次突破2.0大關，並在2026年3月31日維持在2.04。這顯示公司可用於償還短期債務的流動資產相較於流動負債的覆蓋幅度顯著增加，財務緩衝空間隨時間擴大。
快速流動性比率: 在2022年至2023年上半年，該比率長期維持在1.0以下（介於0.93至0.96之間），顯示當時若不計入存貨，流動資產不足以完全覆蓋短期債務。然而，自2023年第三季起該比率轉為上升趨勢，並在2025年12月31日達到1.53的峰值，隨後於2026年第一季微調至1.43，顯示其即時償債能力已獲實質提升。
現金流動性比率: 現金流動性比率的走勢與快速流動性比率高度同步。初期數值在0.82至0.87之間波動，隨後於2023年第四季首次突破1.0，並在2025年12月31日達到1.39的高點。此趨勢表明公司在不依賴存貨或應收帳款的情況下，持有更充足的現金及等價物來應對短期債務。

綜合觀察，三項比率在2023年下半年起同步進入上升週期，特別是快速流動性比率與現金流動性比率從不足1.0轉向超過1.0，反映出公司流動資產的組成結構趨向更高效的液態資產，整體短期財務風險顯著降低。

Tesla Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	69,748)	68,642)	64,653)	61,133)	59,389)	58,360)	56,379)	52,977)	50,535)	49,616)	45,026)	43,875)	42,997)	40,917)	35,990)	31,222)	29,050)
流動負債	34,138)	31,714)	31,290)	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)
流動比率
當前流動性比率¹	2.04	2.16	2.07	2.04	2.00	2.02	1.84	1.91	1.72	1.73	1.69	1.59	1.57	1.53	1.46	1.43	1.35
基準
當前流動性比率競爭對手²
Ford Motor Co.	1.09	1.07	1.12	1.10	1.13	1.16	1.15	1.17	1.17	1.20	1.21	1.20	1.20	1.20	1.20	1.16	1.17
General Motors Co.	1.15	1.17	1.23	1.22	1.21	1.13	1.21	1.18	1.16	1.08	1.14	1.15	1.10	1.10	1.14	1.15	1.11

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 69,748 ÷ 34,138 = 2.04

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

該公司的短期流動性呈現持續改善的趨勢。從2022年第一季度至2026年第一季度，流動資產的增長速度明顯高於流動負債的增加幅度，使得整體償債能力穩步提升。

流動資產趨勢: 流動資產呈現強勁且持續的上升趨勢。數值從2022年3月31日的290.5億美元逐步增長至2026年3月31日的697.48億美元，顯示公司在分析期間內大幅擴展了其短期資源規模。
流動負債趨勢: 流動負債雖有整體增長，但其波動幅度較小且增速相對緩慢。數值由2022年3月31日的214.55億美元增加至2026年3月31日的341.38億美元，其增幅顯著低於流動資產的成長率。
流動性比率分析: 當前流動性比率從2022年第一季度的1.35持續攀升，於2024年12月31日首次突破2.0，並在隨後的期間內維持在2.0至2.16之間。這一趨勢表明公司在滿足短期債務義務方面擁有更高的安全邊際，財務彈性顯著增強。

Tesla Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	16,603)	16,513)	18,289)	15,587)	16,352)	16,139)	18,111)	14,635)	11,805)	16,398)	15,932)	15,296)	16,048)	16,253)	19,532)	18,324)	17,505)
短期投資	28,140)	27,546)	23,358)	21,195)	20,644)	20,424)	15,537)	16,085)	15,058)	12,696)	10,145)	7,779)	6,354)	5,932)	1,575)	591)	508)
應收賬款，淨額	3,959)	4,576)	4,703)	3,838)	3,782)	4,418)	3,313)	3,737)	3,887)	3,508)	2,520)	3,447)	2,993)	2,952)	2,192)	2,081)	2,311)
速動資產合計	48,702)	48,635)	46,350)	40,620)	40,778)	40,981)	36,961)	34,457)	30,750)	32,602)	28,597)	26,522)	25,395)	25,137)	23,299)	20,996)	20,324)

流動負債	34,138)	31,714)	31,290)	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)
流動比率
快速流動性比率¹	1.43	1.53	1.48	1.35	1.37	1.42	1.21	1.24	1.04	1.13	1.07	0.96	0.93	0.94	0.95	0.96	0.95
基準
快速流動性比率競爭對手²
Ford Motor Co.	0.88	0.90	0.94	0.91	0.92	0.98	0.94	0.96	0.95	1.01	0.99	0.99	0.99	1.02	0.99	0.95	0.96
General Motors Co.	0.89	0.92	0.98	0.97	0.96	0.90	0.95	0.91	0.88	0.83	0.88	0.88	0.82	0.86	0.88	0.85	0.84

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 48,702 ÷ 34,138 = 1.43

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析速動資產與流動負債的變動趨勢，顯示其短期償債能力在觀察期間內有顯著提升。

速動資產趨勢: 速動資產呈現持續上升趨勢，由2022年第一季的203.24億美元增長至2026年第一季的487.02億美元。資產規模在2024年後增長速度加快，反映出高流動性資產的持有量大幅增加。
流動負債趨勢: 流動負債在觀察期間內亦有所增長，從2022年第一季的214.55億美元上升至2026年第一季的341.38億美元。相較於速動資產，負債的增幅較為平緩，且在2023年至2024年期間呈現相對穩定的波動狀態。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率呈現明顯的改善路徑。在2022年期間，該比率持續低於1.0，介於0.93至0.96之間，顯示當時速動資產不足以完全覆蓋流動負債。自2023年第三季起，比率突破1.0之臨界點，隨後持續攀升，並於2025年第四季達到峰值1.53，至2026年第一季維持在1.43。此趨勢表明在不依賴存貨變現的前提下，其短期償債能力已由緊繃轉為充裕。

綜觀整體財務數據，速動資產的增長速度顯著高於流動負債的增速，直接推動了快速流動性比率的上升，反映出財務結構在短期流動性風險管理上的顯著改善。

Tesla Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	16,603)	16,513)	18,289)	15,587)	16,352)	16,139)	18,111)	14,635)	11,805)	16,398)	15,932)	15,296)	16,048)	16,253)	19,532)	18,324)	17,505)
短期投資	28,140)	27,546)	23,358)	21,195)	20,644)	20,424)	15,537)	16,085)	15,058)	12,696)	10,145)	7,779)	6,354)	5,932)	1,575)	591)	508)
現金資產總額	44,743)	44,059)	41,647)	36,782)	36,996)	36,563)	33,648)	30,720)	26,863)	29,094)	26,077)	23,075)	22,402)	22,185)	21,107)	18,915)	18,013)

流動負債	34,138)	31,714)	31,290)	30,008)	29,753)	28,821)	30,577)	27,729)	29,453)	28,748)	26,640)	27,592)	27,436)	26,709)	24,611)	21,821)	21,455)
流動比率
現金流動性比率¹	1.31	1.39	1.33	1.23	1.24	1.27	1.10	1.11	0.91	1.01	0.98	0.84	0.82	0.83	0.86	0.87	0.84
基準
現金流動性比率競爭對手²
Ford Motor Co.	0.29	0.33	0.36	0.33	0.32	0.36	0.34	0.33	0.33	0.40	0.41	0.42	0.41	0.45	0.45	0.42	0.46
General Motors Co.	0.26	0.30	0.32	0.31	0.30	0.28	0.34	0.32	0.28	0.28	0.36	0.35	0.31	0.34	0.35	0.34	0.33

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 44,743 ÷ 34,138 = 1.31

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，該企業的現金儲備與短期償債能力呈現顯著的成長趨勢。

現金資產增長模式: 現金資產總額自2022年第一季的180.13億美元持續攀升，至2026年第一季增加至447.43億美元。資料顯示現金積累過程相當穩定，且在2024年後增幅更加明顯，反映出強勁的現金獲取或資本留存能力。
流動負債變動趨勢: 流動負債從2022年第一季的214.55億美元增長至2026年第一季的341.38億美元。雖然負債總額隨規模擴張而上升，但其增長率低於現金資產的增長速度，顯示負債的增加並未對財務結構造成過度壓力。
現金流動性比率演變: 現金流動性比率在2022年至2023年上半年期間長期低於1.0，波動範圍在0.82至0.87之間，顯示當時的現金資產不足以完全覆蓋短期債務。轉折點出現在2023年第四季，比率首次突破1.0，隨後在2024年至2026年期間持續維持在1.0以上，並在2025年第四季達到峰值1.39。此趨勢表明該企業的短期償債能力已由不足轉為充足，財務彈性顯著提升。

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據