短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
General Motors Co.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
觀察資料顯示，存貨周轉率在所分析期間呈現波動趨勢。從2021年3月至2022年12月，該比率經歷了先升後降的變化，之後在2023年呈現穩定上升趨勢，並於2024年達到高峰，隨後略有回落。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2021年上半年顯著提升，隨後在2022年上半年有所下降，並在2022年下半年至2023年上半年逐步回升。2023年下半年至2024年上半年再次呈現上升趨勢，但在2024年下半年開始下降，並在2025年上半年持續下降。
應付賬款周轉率在整個期間內相對穩定，但仍可觀察到細微的波動。該比率在2021年上半年呈現上升趨勢，隨後在2022年上半年略有下降，並在2022年下半年至2024年上半年保持相對穩定，2024年下半年則呈現明顯上升趨勢。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的變化幅度較大。在2021年上半年呈現下降趨勢，隨後在2021年下半年大幅上升，但在2022年上半年再次下降。2022年下半年至2023年上半年呈現上升趨勢，但在2023年下半年至2024年上半年再次下降。2024年下半年呈現上升趨勢。
庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2021年上半年呈現下降趨勢，隨後在2022年上半年有所上升，並在2023年呈現穩定下降趨勢，於2024年達到最低點，隨後略有回升。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年上半年呈現下降趨勢，隨後在2022年上半年有所上升，並在2022年下半年至2023年上半年逐步下降。2023年下半年至2024年上半年再次呈現下降趨勢，但在2024年下半年開始上升，並在2025年上半年持續上升。
作週期在所分析期間內呈現波動，但整體趨勢不明顯。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在整個期間內相對穩定，但仍可觀察到細微的波動。
現金換算週期在所分析期間內呈現波動，且數值範圍較大。在2021年上半年為負值，表明現金從客戶處收回的速度快於支付供應商的速度。在2022年上半年轉為正值，表明現金流向發生變化。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
General Motors Co.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 汽車和其他銷售成本 | 41,936) | 39,289) | 35,191) | 39,447) | 39,007) | 38,615) | 33,996) | 36,609) | 35,842) | 36,632) | 32,247) | 34,579) | 33,699) | 29,261) | 29,353) | 27,491) | 20,672) | 27,266) | 25,115) | ||||||
| 庫存 | 15,318) | 15,454) | 15,253) | 14,564) | 17,325) | 17,605) | 17,533) | 16,461) | 17,740) | 17,912) | 17,758) | 15,366) | 16,367) | 16,859) | 14,838) | 12,988) | 14,534) | 13,102) | 12,066) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | 7.74 | 7.10 | 8.38 | 7.95 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | 9.50 | 8.54 | 8.57 | 8.75 | ||||||
| Tesla Inc. | 6.47 | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | 6.99 | 6.93 | 6.89 | 6.86 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
存貨周轉率 = (汽車和其他銷售成本Q3 2025
+ 汽車和其他銷售成本Q2 2025
+ 汽車和其他銷售成本Q1 2025
+ 汽車和其他銷售成本Q4 2024)
÷ 庫存
= (41,936 + 39,289 + 35,191 + 39,447)
÷ 15,318 = 10.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到汽車和其他銷售成本呈現波動趨勢。在2021年，該成本經歷了先增後減的變化，從第一季度的25115百萬美元上升至第二季度的27266百萬美元，隨後在第三季度下降至20672百萬美元，並在第四季度回升至27491百萬美元。進入2022年，該成本持續上升，從第一季度的29353百萬美元逐步增加至第四季度的34579百萬美元。2023年，該成本的增長趨勢有所放緩，並在各季度之間呈現較小的波動。2024年，該成本再次呈現上升趨勢，並在2025年上半年繼續增長。
- 庫存
- 庫存水平在觀察期間內也呈現波動。2021年，庫存從第一季度的12066百萬美元逐步增加至第三季度的14534百萬美元，隨後在第四季度略有下降。2022年，庫存持續增加，從第一季度的14838百萬美元上升至第二季度的16859百萬美元，並在第三季度和第四季度保持在相對較高的水平。2023年，庫存水平有所下降，但在2024年再次回升。2025年上半年，庫存水平維持在相對穩定的狀態。
存貨周轉率的數據顯示，該比率在不同時期呈現不同的變化模式。2021年，存貨周轉率從第一季度的7.95上升至第二季度的8.38，然後下降至第三季度的7.1，最後在第四季度回升至7.74。2022年，存貨周轉率整體呈現下降趨勢，從第一季度的7.06下降至第二季度的6.33，隨後在第三季度和第四季度有所回升，但仍低於2021年的水平。2023年，存貨周轉率呈現上升趨勢，並在第四季度達到8.59。2024年，存貨周轉率繼續上升，並在2025年上半年達到較高的水平，表明庫存管理效率有所提升。
總體而言，汽車和其他銷售成本與庫存水平之間存在一定的關聯性。當銷售成本上升時，庫存水平也往往會增加，反之亦然。存貨周轉率的變化反映了庫存管理效率的變化，以及銷售成本與庫存水平之間的平衡。數據顯示，在某些時期，存貨周轉率下降，可能表明庫存積壓或銷售速度放緩。
應收賬款周轉率
General Motors Co.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 汽車淨銷售額和收入 | 44,256) | 42,869) | 39,861) | 43,599) | 44,735) | 44,060) | 39,212) | 39,260) | 40,498) | 41,254) | 36,646) | 39,834) | 38,703) | 32,614) | 32,824) | 30,353) | 23,426) | 30,744) | 29,067) | ||||||
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 17,125) | 16,722) | 14,936) | 12,827) | 13,782) | 13,406) | 13,774) | 12,378) | 13,923) | 14,068) | 13,702) | 13,333) | 14,021) | 12,417) | 11,946) | 7,394) | 8,091) | 8,167) | 9,126) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | 15.36 | 14.50 | 15.42 | 11.90 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | 11.11 | 11.45 | 14.36 | 11.31 | ||||||
| Tesla Inc. | 20.33 | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | 28.14 | 23.88 | 19.66 | 19.02 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉率 = (汽車淨銷售額和收入Q3 2025
+ 汽車淨銷售額和收入Q2 2025
+ 汽車淨銷售額和收入Q1 2025
+ 汽車淨銷售額和收入Q4 2024)
÷ 應收賬款和票據，扣除備抵金
= (44,256 + 42,869 + 39,861 + 43,599)
÷ 17,125 = 9.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到汽車淨銷售額和收入在一段時間內呈現波動趨勢。在2021年，該數值經歷了先增後減的變化，從第一季度的29067百萬美元增至第二季度的30744百萬美元，隨後在第三季度大幅下降至23426百萬美元，但在第四季度回升至30353百萬美元。
進入2022年，該數值持續增長，從第一季度的32824百萬美元逐步上升至第四季度的39834百萬美元。2023年，該數值呈現較為複雜的變化，先下降後上升，並在各季度之間有所波動。2024年，該數值再次呈現增長趨勢，並在2024年第三季度達到43599百萬美元，但在第四季度略有回落至39861百萬美元。2025年上半年，該數值繼續增長，分別為42869百萬美元和44256百萬美元。
- 應收賬款和票據，扣除備抵金
- 該數值在2021年呈現下降趨勢，從第一季度的9126百萬美元下降至第四季度的7394百萬美元。2022年，該數值開始上升，並在2022年第三季度達到14021百萬美元的峰值，隨後略有回落。2023年和2024年，該數值在各季度之間波動，但整體上保持在相對較高的水平。2025年上半年，該數值持續增長，分別為16722百萬美元和17125百萬美元。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2021年上半年呈現上升趨勢，但在下半年有所下降。2022年，該比率整體下降，從第一季度的9.82降至2022年第三季度的9.59，第四季度略有回升至10.8。2023年，該比率呈現波動，但整體上有所上升，從第一季度的10.79上升至第四季度的12.16。2024年，該比率繼續上升，並在2024年第三季度達到13.38的峰值，但在第四季度回落至11.53。2025年上半年，該比率繼續下降，分別為10.23和9.96。
總體而言，汽車淨銷售額和收入呈現波動增長趨勢，而應收賬款和票據的數值也呈現增長趨勢。應收賬款周轉率的變化則相對複雜，但整體上呈現先下降後上升，隨後又略有下降的趨勢。這些數據變化可能反映了市場需求、銷售策略以及信用管理政策的調整。
應付賬款周轉率
General Motors Co.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 汽車和其他銷售成本 | 41,936) | 39,289) | 35,191) | 39,447) | 39,007) | 38,615) | 33,996) | 36,609) | 35,842) | 36,632) | 32,247) | 34,579) | 33,699) | 29,261) | 29,353) | 27,491) | 20,672) | 27,266) | 25,115) | ||||||
| 應付賬款，主要是貿易 | 27,317) | 27,077) | 26,948) | 25,680) | 29,629) | 28,762) | 29,393) | 28,114) | 30,387) | 29,800) | 28,931) | 27,486) | 26,886) | 25,890) | 25,240) | 20,391) | 18,648) | 21,431) | 20,446) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | 4.93 | 5.54 | 5.12 | 4.69 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | 5.13 | 5.03 | 6.27 | 4.75 | ||||||
| Tesla Inc. | 6.19 | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | 4.01 | 4.36 | 4.32 | 4.26 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉率 = (汽車和其他銷售成本Q3 2025
+ 汽車和其他銷售成本Q2 2025
+ 汽車和其他銷售成本Q1 2025
+ 汽車和其他銷售成本Q4 2024)
÷ 應付賬款，主要是貿易
= (41,936 + 39,289 + 35,191 + 39,447)
÷ 27,317 = 5.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到汽車和其他銷售成本呈現波動趨勢。在2021年，該成本經歷了先增後減的變化，從第一季度的25115百萬美元上升至第二季度的27266百萬美元，隨後在第三季度下降至20672百萬美元，並在第四季度回升至27491百萬美元。進入2022年，該成本持續上升，從第一季度的29353百萬美元逐步增加至第四季度的34579百萬美元。2023年，該成本的增長趨勢有所放緩，並在各季度之間呈現較小的波動。2024年，該成本再次呈現上升趨勢，並在2025年上半年繼續增長。
- 應付賬款，主要是貿易
- 應付賬款的金額在整個觀察期內呈現整體上升趨勢。從2021年的20446百萬美元增長到2025年上半年的27317百萬美元。雖然各季度之間存在波動，但總體而言，應付賬款的規模在不斷擴大。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在各個季度之間呈現波動。2021年，該比率在4.69到5.54之間變化。2022年，該比率有所下降，在4.12到4.62之間波動。2023年，該比率略有回升，但仍低於2021年的水平。2024年，該比率呈現上升趨勢，並在2025年上半年達到相對較高的水平，表明應付賬款的支付速度有所加快。
總體而言，汽車和其他銷售成本與應付賬款的金額呈現不同的趨勢。銷售成本呈現波動上升的趨勢，而應付賬款則呈現持續上升的趨勢。應付賬款周轉率的變化表明，應付賬款的支付速度受到多種因素的影響，並在不同時期呈現不同的變化。
營運資金周轉率
General Motors Co.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 114,636) | 114,285) | 110,006) | 108,545) | 115,419) | 112,064) | 106,470) | 101,618) | 110,721) | 106,804) | 98,832) | 100,451) | 98,271) | 91,094) | 88,594) | 82,103) | 77,791) | 82,609) | 82,091) | ||||||
| 少： 流動負債 | 93,295) | 93,812) | 90,747) | 96,265) | 95,463) | 95,363) | 91,777) | 94,445) | 96,820) | 92,718) | 90,185) | 91,173) | 86,003) | 79,398) | 79,555) | 74,408) | 71,951) | 74,811) | 76,323) | ||||||
| 營運資金 | 21,341) | 20,473) | 19,259) | 12,280) | 19,956) | 16,701) | 14,693) | 7,173) | 13,901) | 14,086) | 8,647) | 9,278) | 12,268) | 11,696) | 9,039) | 7,695) | 5,840) | 7,798) | 5,768) | ||||||
| 汽車淨銷售額和收入 | 44,256) | 42,869) | 39,861) | 43,599) | 44,735) | 44,060) | 39,212) | 39,260) | 40,498) | 41,254) | 36,646) | 39,834) | 38,703) | 32,614) | 32,824) | 30,353) | 23,426) | 30,744) | 29,067) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 7.99 | 8.36 | 8.94 | 13.97 | 8.38 | 9.76 | 10.90 | 21.98 | 11.38 | 11.11 | 17.09 | 15.52 | 10.96 | 10.19 | 12.98 | 14.76 | 20.09 | 16.15 | 18.83 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 12.54 | 14.83 | 11.89 | 9.80 | 10.64 | 9.88 | 9.59 | 8.32 | 7.80 | 7.75 | 8.12 | 7.60 | 7.96 | 9.89 | 7.91 | 6.91 | 6.92 | 7.06 | 6.00 | ||||||
| Tesla Inc. | 2.87 | 2.98 | 3.23 | 3.31 | 3.77 | 3.78 | 4.49 | 4.64 | 5.22 | 5.77 | 5.53 | 5.73 | 6.58 | 7.14 | 8.19 | 7.28 | 6.74 | 5.03 | 3.66 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
營運資金周轉率 = (汽車淨銷售額和收入Q3 2025
+ 汽車淨銷售額和收入Q2 2025
+ 汽車淨銷售額和收入Q1 2025
+ 汽車淨銷售額和收入Q4 2024)
÷ 營運資金
= (44,256 + 42,869 + 39,861 + 43,599)
÷ 21,341 = 7.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，營運資金在一段時間內呈現波動趨勢。從2021年3月31日的5768百萬美元開始，營運資金經歷了增長，在2021年6月30日達到7798百萬美元的峰值，隨後略有下降至2021年9月30日的5840百萬美元。在2021年末，營運資金回升至7695百萬美元，並在2022年持續增長，於2022年6月30日達到11696百萬美元的最高點。
然而，2022年9月30日營運資金達到12268百萬美元後，開始呈現下降趨勢，至2022年12月31日降至9278百萬美元。此後，營運資金在2023年上半年經歷了顯著的增長，在2023年6月30日達到14086百萬美元。隨後，營運資金在2023年下半年有所回落，但仍維持在相對較高的水平。進入2024年，營運資金持續增長，並在2024年9月30日達到19956百萬美元，但在2024年12月31日大幅下降至12280百萬美元。2025年上半年，營運資金再次增長，並在2025年6月30日達到20473百萬美元，並在2025年9月30日達到21341百萬美元。
汽車淨銷售額和收入也呈現波動的趨勢。從2021年3月31日的29067百萬美元開始，該數值在2021年上半年有所增長，但在2021年9月30日大幅下降至23426百萬美元。2021年末，銷售額和收入再次回升至30353百萬美元。2022年，銷售額和收入持續增長，在2022年9月30日達到38703百萬美元的峰值，並在2022年12月31日達到39834百萬美元。
2023年，銷售額和收入呈現較為複雜的變化。在2023年3月31日，銷售額和收入為36646百萬美元，隨後在2023年6月30日增長至41254百萬美元。然而，在2023年下半年，銷售額和收入有所下降，至2023年12月31日為39212百萬美元。進入2024年，銷售額和收入再次增長，並在2024年3月31日達到44060百萬美元，並在2024年6月30日達到44735百萬美元。2024年下半年，銷售額和收入有所下降，至2024年12月31日為39861百萬美元。2025年上半年，銷售額和收入再次增長，並在2025年6月30日達到44256百萬美元。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的變化幅度較大。從2021年3月31日的18.83開始，該比率在2021年上半年下降至16.15，隨後在2021年9月30日回升至20.09。2021年末，周轉率下降至14.76。2022年，周轉率持續下降，在2022年6月30日降至10.19，並在2022年12月31日回升至15.52。2023年，周轉率再次經歷大幅波動，在2023年3月31日為17.09，在2023年6月30日降至11.11，隨後在2023年9月30日大幅增長至21.98，並在2023年12月31日降至10.9。進入2024年，周轉率持續下降，並在2024年6月30日降至9.76，並在2024年9月30日降至8.38，並在2024年12月31日降至13.97。2025年上半年，周轉率再次下降，並在2025年6月30日降至8.94。
總體而言，資料顯示營運資金、汽車淨銷售額和收入以及營運資金周轉率都呈現出明顯的波動性。這些波動可能受到多種因素的影響，包括市場需求、生產成本、競爭環境以及宏觀經濟狀況等。
庫存周轉天數
General Motors Co.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | 7.74 | 7.10 | 8.38 | 7.95 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| Tesla Inc. | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | 52 | 53 | 53 | 53 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 10.18 = 36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與存貨管理相關的財務指標的變動趨勢。
- 存貨周轉率
- 在2021年，存貨周轉率呈現波動，從第一季的7.95下降至第三季的7.1，隨後在第四季回升至7.74。2022年，該比率持續下降，從第一季的7.06降至第二季的6.33，並在第三、四季度分別回升至7.32和8.26。2023年，存貨周轉率維持在相對穩定的水平，從第一季的7.31逐步上升至第四季的8.59。進入2024年，該比率進一步提升，並在2024年第四季達到10.37的高點。2025年第一季和第二季略有回落，分別為9.98和9.9，但在第三季再次回升至10.18。整體而言，存貨周轉率呈現出一個先下降後上升的趨勢，且在2024年後達到較高的水平。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。2021年，庫存周轉天數從第一季的46天下降至第二季的44天，第三季上升至51天，第四季回落至47天。2022年，庫存周轉天數持續上升，從第一季的52天增加至第二季的58天，第三、四季度分別下降至50天和44天。2023年，庫存周轉天數維持在相對穩定的水平，從第一季的50天逐步下降至第四季的43天。進入2024年，庫存周轉天數持續下降，並在2024年第四季降至35天的低點。2025年第一季和第二季略有上升，分別為37天，但在第三季再次下降至36天。整體而言，庫存周轉天數呈現出一個先上升後下降的趨勢，且在2024年後達到較低的水平。
從數據中可以看出，在2023年之後，存貨周轉率顯著提高，而庫存周轉天數顯著降低。這表明存貨管理效率有所提升，產品銷售速度加快，庫存積壓減少。這種變化可能與市場需求增加、供應鏈優化或銷售策略調整等因素有關。
應收賬款周轉天數
General Motors Co.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | 15.36 | 14.50 | 15.42 | 11.90 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| Tesla Inc. | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | 13 | 15 | 19 | 19 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 9.96 = 37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與應收賬款管理相關的財務指標的變化趨勢。
- 應收賬款周轉率
- 在2021年，該指標呈現波動上升的趨勢，從第一季的11.9上升至第四季的15.36。2022年則顯示出明顯的下降，從第一季的9.82降至第四季的10.8。進入2023年，該指標再次呈現上升趨勢，從第一季的10.79逐步增加至第四季的12.74。2024年上半年維持在相對較高的水平，隨後在下半年有所回落，但仍保持在11.53至13.38之間。2025年上半年，該指標呈現下降趨勢，從3月的11.53降至6月的10.23，並進一步降至9月的9.96。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢相反，應收賬款周轉天數在2021年呈現下降趨勢，從第一季的31天降至第四季的24天。2022年則顯示出上升趨勢，從第一季的37天上升至第二季的38天，並維持在37-38天之間。2023年，該指標再次呈現下降趨勢，從第一季的34天降至第四季的29天。2024年上半年維持在相對較低的水平，隨後在下半年有所上升，但仍保持在30-32天之間。2025年上半年，該指標呈現上升趨勢，從3月的32天上升至6月的36天，並進一步上升至9月的37天。
整體而言，數據顯示應收賬款周轉率與應收賬款周轉天數之間存在負相關關係，這是符合財務原則的。在2021年，應收賬款管理效率有所提升，但2022年則有所下降。2023年，管理效率再次提升，並在2024年上半年保持相對穩定的水平。然而，2024年下半年至2025年上半年的數據顯示，應收賬款管理效率可能正在下降，需要進一步觀察以確認此趨勢是否持續。
值得注意的是，數據中存在缺失值，這可能會影響對趨勢的完整分析。
作週期
General Motors Co.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 73 | 73 | 69 | 62 | 73 | 74 | 76 | 72 | 78 | 81 | 84 | 78 | 88 | 96 | 89 | 71 | 76 | 68 | 77 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 77 | 81 | 79 | 65 | 77 | 76 | 86 | 72 | 79 | 78 | 77 | 77 | 81 | 81 | 85 | 71 | 75 | 68 | 74 | ||||||
| Tesla Inc. | 74 | 85 | 77 | 72 | 79 | 80 | 90 | 76 | 75 | 84 | 92 | 90 | 80 | 71 | 68 | 65 | 68 | 72 | 72 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 36 + 37 = 73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的指標在不同時間段內的變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動狀態。2021年數據在44至51天之間浮動。2022年則顯示出上升趨勢，從52天增加到58天，隨後略微回落至50天和44天。2023年數據相對穩定，維持在43至50天之間。然而，2024年數據呈現下降趨勢，從45天降至35天，並在2025年上半年維持在36至37天。整體而言，庫存周轉天數在後期呈現下降趨勢，可能表示庫存管理效率有所提升，或需求增加導致庫存更快售出。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年上半年呈現下降趨勢，從31天降至24天，隨後在25至38天之間波動。2023年數據持續下降，從34天降至29天。2024年數據相對穩定，維持在30至31天之間。2025年數據則呈現上升趨勢，從27天增加到37天。應收賬款周轉天數的變化可能反映了收款政策的調整、客戶信用狀況的變化，或銷售條件的改變。
- 作週期
- 作週期在2021年呈現下降趨勢，從77天降至71天。2022年數據則呈現上升趨勢，從89天增加到96天，隨後回落至88天和78天。2023年數據持續下降，從84天降至72天。2024年數據維持在73至76天之間。2025年數據則呈現波動，從62天增加到73天。作週期是衡量企業從投入原材料到收回現金所需時間的指標，其變化可能受到庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的共同影響。
總體而言，數據顯示各指標之間存在相互關聯。例如，庫存周轉天數的下降和應收賬款周轉天數的下降，可能共同導致作週期的縮短。然而，需要注意的是，這些趨勢的具體原因需要結合更全面的信息進行分析，例如行業發展趨勢、競爭環境以及企業自身的經營策略等。
應付賬款周轉天數
General Motors Co.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | 4.93 | 5.54 | 5.12 | 4.69 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | 74 | 66 | 71 | 78 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | 71 | 73 | 58 | 77 | ||||||
| Tesla Inc. | 59 | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | 91 | 84 | 85 | 86 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 5.71 = 64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年3月31日至2021年9月30日，該比率呈現上升趨勢，從4.69增加至5.54。隨後，在2021年12月31日略有下降至4.93。
進入2022年，應付賬款周轉率先下降至4.15，隨後在2022年9月30日回升至4.62，年末則為4.62。2023年，該比率維持在相對穩定的水平，從4.49至5.03之間波動。
2024年，應付賬款周轉率再次呈現上升趨勢，從4.87逐步增加至2024年12月31日的5.88。此趨勢在2025年上半年延續，並在2025年9月30日達到5.71。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率相應，應付賬款周轉天數呈現反向變化。2021年3月31日至2021年9月30日，周轉天數從78天下降至66天。2021年12月31日略微回升至74天。
- 2022年，周轉天數顯著增加，從88天至89天，並在年末維持在89天。2023年，周轉天數在73天至80天之間波動。
- 2024年，周轉天數呈現下降趨勢，從75天逐步下降至62天。此趨勢在2025年上半年延續，並在2025年9月30日達到65天。
總體而言，數據顯示應付賬款管理策略可能在不同時期有所調整。周轉率的上升通常伴隨著周轉天數的下降，表明支付給供應商的速度加快。反之亦然。在2022年，周轉率下降且周轉天數上升，可能反映了供應鏈管理或現金流方面的變化。2024年及2025年的趨勢則顯示了更積極的應付賬款管理。
現金換算週期
General Motors Co.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | 74 | 66 | 71 | 78 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 9 | 8 | 4 | 0 | 0 | 2 | 1 | -1 | -2 | 2 | 3 | -1 | 6 | 7 | 1 | -3 | 10 | -3 | -1 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 15 | 18 | 18 | 9 | 14 | 16 | 20 | 9 | 10 | 8 | 9 | 7 | 4 | 13 | 11 | 0 | 2 | 10 | -3 | ||||||
| Tesla Inc. | 15 | 22 | 15 | 15 | 12 | 19 | 21 | 9 | 9 | 8 | 4 | -2 | -12 | -13 | -22 | -26 | -16 | -13 | -14 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 36 + 37 – 64 = 9
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動狀態。2021年數據在44至51天之間浮動。2022年則有上升趨勢，從52天增加到58天，隨後略微回落至44天。2023年數據相對穩定，維持在43至50天之間。2024年數據持續下降，並在2024年12月31日降至35天。2025年數據略有回升，但仍維持在36至37天之間。整體而言，庫存周轉天數呈現下降趨勢，可能表示庫存管理效率有所提升。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年上半年呈現顯著下降，從31天降至24天。其後，在25至38天之間波動。2023年數據相對穩定，在29至34天之間。2024年數據維持在30至31天之間，並在2024年12月31日降至27天。2025年數據則呈現上升趨勢，從32天增加到37天。此比率的變化可能反映了收款政策或客戶信用狀況的調整。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期內普遍較高，且呈現波動。2021年數據在66至78天之間。2022年數據則有上升趨勢，從88天增加到89天，隨後回落至79天。2023年數據在73至81天之間。2024年數據呈現下降趨勢，並在2024年12月31日降至62天。2025年數據維持在64至65天之間。此比率的變化可能反映了供應商的議價能力或付款政策的調整。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期內呈現較大的波動。2021年數據在-3至10天之間。2022年數據在-1至7天之間。2023年數據在-2至3天之間。2024年數據在1至2天之間。2025年數據則呈現上升趨勢，從4天增加到9天。現金換算週期為正值表示公司需要更長的時間將庫存轉換為現金，而負值則表示公司可以更快地將庫存轉換為現金。
總體而言，數據顯示營運效率在不同期間呈現不同的變化趨勢。庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的下降可能表明營運效率有所提升，而應付賬款周轉天數的波動則可能反映了供應鏈管理策略的調整。現金換算週期則提供了對公司現金流動性的整體評估。