短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Ford Motor Co.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
整體而言，資料顯示一系列財務比率在一段時間內的波動。這些比率涵蓋了存貨、應收帳款、應付帳款以及營運資金的管理效率。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在觀察期間呈現波動。初期在8.5至9.5之間，隨後下降至7.81，之後又回升至10.6。此變化可能反映了庫存管理策略的調整，或需求模式的改變。近期數據顯示，存貨周轉率維持在9至10之間，顯示出相對穩定的水平。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的變化幅度較大。從11.31到14.36的增長，可能源於更積極的收款政策或銷售額的增加。之後，比率有所下降，但在10至11之間波動。近期數據顯示，比率下降至8.75，可能需要進一步分析以確定原因。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率相對穩定，在4.75至6.57之間波動。在2024年達到峰值，隨後略有回落。此比率的穩定性可能反映了與供應商之間相對一致的付款條款。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率呈現顯著上升趨勢。從最初的6，逐步增加到14.83。這表明公司在更有效地利用其營運資金，以產生銷售額。此趨勢可能與更嚴格的營運資金管理政策或業務規模的擴張有關。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈反向關係。在40至47天之間波動，並在近期趨於穩定。較低的庫存周轉天數通常表示庫存管理效率較高。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化與應收賬款周轉率相似。從25天到42天，顯示收款速度有所減緩。近期數據顯示，比率維持在35至42天之間。
- 作週期
- 作週期在71至86天之間波動。此比率反映了從原材料採購到現金收款所需的時間。近期數據顯示，作週期略有下降，可能與更高效的生產流程或更快的收款速度有關。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數相對穩定，在56至77天之間波動。此比率反映了公司支付供應商帳款所需的時間。
- 現金換算週期
- 現金換算週期呈現波動，從負值到20天不等。此比率反映了公司將現金投入到營運中，並最終收回現金所需的時間。正值表示公司需要更多時間將現金轉換為現金，而負值表示公司可以更快地收回現金。近期數據顯示，現金換算週期在9至18天之間波動。
總體而言，資料顯示公司在營運資金管理方面取得了一些進展，特別是營運資金周轉率的顯著提升。然而，應收賬款周轉率的下降以及現金換算週期的波動，可能需要進一步關注和分析。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Ford Motor Co.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 43,411) | 44,245) | 35,188) | 41,301) | 40,168) | 40,489) | 36,476) | 40,862) | 37,548) | 37,471) | 34,669) | 37,816) | 34,354) | 33,191) | 29,036) | 32,393) | 30,057) | 22,904) | 29,297) | ||||||
| 庫存 | 16,509) | 17,270) | 17,895) | 14,951) | 18,025) | 17,183) | 18,632) | 15,651) | 18,326) | 17,703) | 16,212) | 14,080) | 15,213) | 13,976) | 14,647) | 12,065) | 13,508) | 13,593) | 12,742) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | 9.50 | 8.54 | 8.57 | 8.75 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | 7.74 | 7.10 | 8.38 | 7.95 | ||||||
| Tesla Inc. | 6.47 | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | 6.99 | 6.93 | 6.89 | 6.86 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q3 2025
+ 銷售成本Q2 2025
+ 銷售成本Q1 2025
+ 銷售成本Q4 2024)
÷ 庫存
= (43,411 + 44,245 + 35,188 + 41,301)
÷ 16,509 = 9.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本在整個期間內呈現波動趨勢。在2021年，銷售成本先下降後回升，並在年底達到一個高峰。2022年，銷售成本持續上升，並在年底達到最高點。2023年，銷售成本呈現先升後降的趨勢，但在年底再次回升。2024年上半年銷售成本持續上升，下半年則呈現下降趨勢。2025年上半年銷售成本再次上升。
- 庫存
- 庫存水平在2021年上半年略有上升，下半年則有所下降。2022年，庫存水平先上升後下降，但整體仍高於2021年。2023年，庫存水平持續上升，並在年底達到一個高峰。2024年，庫存水平呈現波動，上半年上升，下半年下降。2025年上半年庫存水平再次上升。
存貨周轉率與銷售成本和庫存水平密切相關。在2021年，存貨周轉率相對穩定，在8.5到9.5之間波動。2022年，存貨周轉率略有下降，但在年底有所回升。2023年，存貨周轉率呈現波動，整體略有下降。2024年，存貨周轉率在8到10.6之間波動，下半年顯著上升。2025年上半年存貨周轉率持續上升。
- 趨勢分析
- 整體而言，銷售成本和庫存水平呈現周期性波動。存貨周轉率的變化趨勢與銷售成本和庫存水平的變化趨勢相對應。在某些時期，銷售成本上升，庫存水平也上升，導致存貨周轉率下降。而在其他時期，銷售成本上升，但庫存水平下降，導致存貨周轉率上升。
值得注意的是，2024年下半年存貨周轉率的顯著上升可能表明庫存管理效率的提高，或者需求增加導致庫存快速銷售。然而，需要結合其他財務數據和行業背景信息才能更全面地評估這一變化。
應收賬款周轉率
Ford Motor Co.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 公司收入（不包括福特信貸） | 47,185) | 46,943) | 37,422) | 44,936) | 43,069) | 44,811) | 39,890) | 43,213) | 41,176) | 42,427) | 39,085) | 41,745) | 37,205) | 37,934) | 32,195) | 35,305) | 33,249) | 24,149) | 33,565) | ||||||
| 貿易款和其他應收款，減去備抵 | 19,199) | 19,709) | 17,225) | 14,723) | 16,469) | 16,802) | 18,698) | 15,601) | 15,129) | 14,482) | 14,920) | 15,729) | 14,764) | 15,037) | 13,031) | 11,370) | 10,851) | 8,750) | 10,448) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | 11.11 | 11.45 | 14.36 | 11.31 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | 15.36 | 14.50 | 15.42 | 11.90 | ||||||
| Tesla Inc. | 20.33 | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | 28.14 | 23.88 | 19.66 | 19.02 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉率 = (公司收入（不包括福特信貸）Q3 2025
+ 公司收入（不包括福特信貸）Q2 2025
+ 公司收入（不包括福特信貸）Q1 2025
+ 公司收入（不包括福特信貸）Q4 2024)
÷ 貿易款和其他應收款，減去備抵
= (47,185 + 46,943 + 37,422 + 44,936)
÷ 19,199 = 9.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到公司收入在一段時間內呈現波動趨勢。在2021年，收入經歷了先下降後回升的過程，從第一季度的33565百萬美元下降至第二季度的24149百萬美元，隨後在第三和第四季度分別回升至33249百萬美元和35305百萬美元。
進入2022年，收入持續增長，從第一季度的32195百萬美元逐步增加至第四季度的41745百萬美元。2023年，收入的增長趨勢有所放緩，雖然在第二季度達到42427百萬美元的峰值，但年末回落至39890百萬美元。
2024年，收入再次呈現增長趨勢，從第一季度的44811百萬美元增長至第四季度的44936百萬美元。然而，在2025年第一季度，收入顯著下降至37422百萬美元，隨後在第二季度回升至46943百萬美元，並在第三季度進一步增加至47185百萬美元。
- 貿易款和其他應收款，減去備抵
- 該項目的數值在整個觀察期內普遍呈現上升趨勢。從2021年第一季度的10448百萬美元增長至2025年第三季度的19199百萬美元。雖然期間有小幅波動，但整體趨勢表明應收款項的規模在擴大。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的變化與公司收入的變化呈現一定程度的相關性。在2021年，周轉率在11.11到14.36之間波動。2022年，周轉率有所下降，在9.22到11.73之間。2023年，周轉率繼續下降，最低點為8.92。2024年周轉率有所回升，但2025年第一季度再次下降至8.75，隨後在第二和第三季度回升至9.19。
總體而言，數據顯示公司收入和應收款項規模在觀察期內均呈現增長趨勢，但增長速度並不穩定，且存在波動。應收賬款周轉率的變化可能反映了公司收款效率的變化，以及收入增長對應收賬款的影響。
應付賬款周轉率
Ford Motor Co.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 43,411) | 44,245) | 35,188) | 41,301) | 40,168) | 40,489) | 36,476) | 40,862) | 37,548) | 37,471) | 34,669) | 37,816) | 34,354) | 33,191) | 29,036) | 32,393) | 30,057) | 22,904) | 29,297) | ||||||
| 應付賬款 | 27,868) | 27,756) | 26,259) | 24,128) | 27,424) | 25,458) | 27,384) | 25,992) | 27,813) | 27,749) | 26,028) | 25,605) | 27,051) | 23,378) | 23,256) | 22,349) | 22,923) | 18,593) | 23,492) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | 5.13 | 5.03 | 6.27 | 4.75 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | 4.93 | 5.54 | 5.12 | 4.69 | ||||||
| Tesla Inc. | 6.19 | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | 4.01 | 4.36 | 4.32 | 4.26 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q3 2025
+ 銷售成本Q2 2025
+ 銷售成本Q1 2025
+ 銷售成本Q4 2024)
÷ 應付賬款
= (43,411 + 44,245 + 35,188 + 41,301)
÷ 27,868 = 5.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本在一段時間內呈現波動趨勢。在2021年，銷售成本經歷了先下降後上升的過程，從第一季度的29297百萬美元下降至第二季度的22904百萬美元，隨後在第三和第四季度分別上升至30057百萬美元和32393百萬美元。
進入2022年，銷售成本繼續上升，在第四季度達到37816百萬美元的高點。2023年，銷售成本呈現較為平穩的上升趨勢，從第一季度的34669百萬美元增長至第四季度的40862百萬美元。
2024年，銷售成本在第一季度下降至36476百萬美元，隨後在第二、三季度分別上升至40489百萬美元和41301百萬美元，年末略有回落至41301百萬美元。2025年上半年，銷售成本繼續上升，分別為35188百萬美元和44245百萬美元，並在第三季度達到43411百萬美元。
- 應付賬款
- 應付賬款的數值在各個季度間也存在波動。整體而言，應付賬款的數額在2021年至2025年期間呈現上升趨勢，但各個季度之間存在明顯的起伏。從2021年的23492百萬美元增長到2025年的27868百萬美元。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率的數據顯示，該比率在觀察期內保持在相對穩定的範圍內，大致在4.75到6.57之間。2021年第二季度達到最高值6.27，而2021年第一季度最低值為4.75。2022年和2023年，周轉率呈現小幅上升趨勢，2024年則有較大波動，2024年第三季度達到最高值6.57。2025年上半年周轉率有所下降。
總體而言，銷售成本和應付賬款的數額均呈現上升趨勢，而應付賬款周轉率則在一定範圍內波動。銷售成本的波動可能受到多種因素的影響，包括生產成本、原材料價格和銷售量等。應付賬款周轉率的變化可能反映了供應商的信用政策和公司的支付習慣。
營運資金周轉率
Ford Motor Co.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 130,720) | 126,612) | 123,054) | 124,474) | 125,099) | 120,518) | 120,595) | 121,481) | 121,361) | 121,712) | 115,123) | 116,476) | 108,088) | 100,469) | 106,142) | 108,996) | 106,968) | 101,275) | 113,932) | ||||||
| 少： 流動負債 | 116,648) | 114,988) | 108,732) | 106,859) | 109,036) | 103,403) | 103,206) | 101,531) | 100,268) | 101,015) | 95,905) | 96,866) | 90,167) | 86,452) | 90,352) | 90,727) | 89,033) | 83,474) | 94,249) | ||||||
| 營運資金 | 14,072) | 11,624) | 14,322) | 17,615) | 16,063) | 17,115) | 17,389) | 19,950) | 21,093) | 20,697) | 19,218) | 19,610) | 17,921) | 14,017) | 15,790) | 18,269) | 17,935) | 17,801) | 19,683) | ||||||
| 公司收入（不包括福特信貸） | 47,185) | 46,943) | 37,422) | 44,936) | 43,069) | 44,811) | 39,890) | 43,213) | 41,176) | 42,427) | 39,085) | 41,745) | 37,205) | 37,934) | 32,195) | 35,305) | 33,249) | 24,149) | 33,565) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 12.54 | 14.83 | 11.89 | 9.80 | 10.64 | 9.88 | 9.59 | 8.32 | 7.80 | 7.75 | 8.12 | 7.60 | 7.96 | 9.89 | 7.91 | 6.91 | 6.92 | 7.06 | 6.00 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 7.99 | 8.36 | 8.94 | 13.97 | 8.38 | 9.76 | 10.90 | 21.98 | 11.38 | 11.11 | 17.09 | 15.52 | 10.96 | 10.19 | 12.98 | 14.76 | 20.09 | 16.15 | 18.83 | ||||||
| Tesla Inc. | 2.87 | 2.98 | 3.23 | 3.31 | 3.77 | 3.78 | 4.49 | 4.64 | 5.22 | 5.77 | 5.53 | 5.73 | 6.58 | 7.14 | 8.19 | 7.28 | 6.74 | 5.03 | 3.66 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
營運資金周轉率 = (公司收入（不包括福特信貸）Q3 2025
+ 公司收入（不包括福特信貸）Q2 2025
+ 公司收入（不包括福特信貸）Q1 2025
+ 公司收入（不包括福特信貸）Q4 2024)
÷ 營運資金
= (47,185 + 46,943 + 37,422 + 44,936)
÷ 14,072 = 12.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 營運資金
- 營運資金在觀察期間呈現波動的趨勢。從2021年3月31日的19683百萬美元開始，經歷了先降後升的過程。在2022年12月31日達到峰值19610百萬美元，隨後在2024年6月30日降至16063百萬美元的低點。在2025年6月30日略有回升至11624百萬美元，並在2025年9月30日回升至14072百萬美元。整體而言，營運資金的變化幅度較大，可能反映了現金流管理和短期資產負債的調整。
- 公司收入（不包括福特信貸）
- 公司收入在2021年經歷了波動，從33565百萬美元到35305百萬美元。2022年呈現增長趨勢，從32195百萬美元增長到41745百萬美元。2023年繼續保持增長，達到43213百萬美元的峰值。2024年收入略有下降，但仍維持在44936百萬美元的水平。2025年呈現顯著增長，從37422百萬美元增長到47185百萬美元。整體而言，公司收入呈現上升趨勢，但存在季度性波動。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在觀察期間呈現明顯上升趨勢。從2021年3月31日的6開始，逐步增加至2025年9月30日的12.54。尤其在2022年和2023年，周轉率的增長速度加快，表明公司利用營運資金產生收入的能力不斷提高。2024年周轉率略有下降，但2025年再次回升，顯示公司在營運資金管理方面持續優化。
綜上所述，數據顯示公司收入呈現增長趨勢，同時營運資金周轉率也在提高，這表明公司在利用營運資金產生收入方面效率不斷提升。營運資金的波動可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因。
庫存周轉天數
Ford Motor Co.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | 9.50 | 8.54 | 8.57 | 8.75 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | ||||||
| Tesla Inc. | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | 52 | 53 | 53 | 53 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 9.94 = 37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個關鍵財務指標的季度變化趨勢：存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2021年，存貨周轉率呈現波動上升的趨勢，從第一季的8.75上升至第四季的9.5。2022年，該比率先下降至7.81，隨後在各季度有所回升，年底達到9.55。2023年，存貨周轉率維持在相對穩定的水平，在8.05到9.62之間波動。進入2024年，存貨周轉率再次顯著上升，從第一季的8.18增長到第四季的10.6。2025年上半年，該比率維持在相對較高的水平，分別為8.78和9.32，並在第三季度進一步提升至9.94。整體而言，該指標呈現出週期性波動，且在最近幾個季度呈現上升趨勢。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現負相關關係。在2021年，庫存周轉天數從42天逐步下降至38天。2022年，該指標先上升至47天，然後在各季度逐步下降，年底回到38天。2023年，庫存周轉天數在42到45天之間波動。2024年，庫存周轉天數顯著下降，從第一季的45天降至第四季的34天。2025年上半年，庫存周轉天數維持在相對較低的水平，分別為42天和39天，並在第三季度進一步下降至37天。這表明庫存管理效率有所提升，庫存積壓情況有所緩解。
總體而言，數據顯示在觀察期內，存貨周轉率和庫存周轉天數都經歷了顯著的變化。近年來，存貨周轉率呈現上升趨勢，而庫存周轉天數則呈現下降趨勢，這可能反映了供應鏈管理、需求變化或公司營銷策略的調整。需要注意的是，這些趨勢的持續性以及背後的具體原因，需要結合更多信息進行深入分析。
應收賬款周轉天數
Ford Motor Co.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | 11.11 | 11.45 | 14.36 | 11.31 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | ||||||
| Tesla Inc. | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | 13 | 15 | 19 | 19 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 9.19 = 40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與應收賬款管理相關的財務指標的季度變化趨勢。
- 應收賬款周轉率
- 在2021年，該比率呈現波動，從第一季的11.31上升至第二季的14.36，隨後在第三、四季度回落至11.45和11.11。進入2022年，該比率持續下降，從第一季的9.58逐步降至第四季的9.48。2023年，該比率出現反彈，從第一季的10.45上升至第二季的11.08，並在第三、四季度維持在10.87和10.63的水平。2024年，該比率再次呈現下降趨勢，從第一季的8.92上升至第二季的10.06，隨後在第三、四季度顯著上升至10.38和11.73。進入2025年，該比率再次下降，從第一季的9.88降至第二季的8.75，並在第三季回升至9.19。整體而言，該比率在觀察期間內呈現週期性波動，但沒有明顯的長期趨勢。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現負相關關係。2021年，該天數從第一季的32天下降至第二季的25天，隨後在第三、四季度回升至32天和33天。2022年，該天數持續上升，從第一季的38天逐步增加至第四季的39天。2023年，該天數有所下降，從第一季的35天降至第二季的33天，並在第三、四季度維持在34天。2024年，該天數再次呈現上升趨勢，從第一季的41天下降至第二季的36天，隨後在第三、四季度顯著下降至35天和31天。進入2025年，該天數再次上升，從第一季的37天增加至第二季的42天，並在第三季回落至40天。與應收賬款周轉率類似，該天數在觀察期間內也呈現週期性波動，但沒有明顯的長期趨勢。
總體而言，數據顯示應收賬款管理效率在不同季度之間存在波動。周轉率的變化可能受到銷售額、信用政策、客戶付款行為等多種因素的影響。需要進一步分析相關的銷售數據和信用政策變化，才能更深入地理解這些波動的原因。
作週期
Ford Motor Co.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 77 | 81 | 79 | 65 | 77 | 76 | 86 | 72 | 79 | 78 | 77 | 77 | 81 | 81 | 85 | 71 | 75 | 68 | 74 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 73 | 73 | 69 | 62 | 73 | 74 | 76 | 72 | 78 | 81 | 84 | 78 | 88 | 96 | 89 | 71 | 76 | 68 | 77 | ||||||
| Tesla Inc. | 74 | 85 | 77 | 72 | 79 | 80 | 90 | 76 | 75 | 84 | 92 | 90 | 80 | 71 | 68 | 65 | 68 | 72 | 72 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 37 + 40 = 77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的指標在不同時間段內的變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動狀態。從2021年3月31日的42天到2021年12月31日的38天，呈現下降趨勢。2022年3月31日上升至47天，隨後又回落至2022年12月31日的38天。2023年數據在42到38天之間波動，2024年則呈現先高後低的趨勢，從45天降至34天。2025年數據顯示，庫存周轉天數在37到42天之間。整體而言，庫存周轉天數的變化幅度較大，可能反映了庫存管理策略的調整或市場需求變化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化相對較為平穩，但仍存在一定波動。從2021年3月31日的32天降至2021年6月30日的25天，之後略有回升。2022年數據呈現上升趨勢，從38天增加到40天。2023年數據在33到35天之間波動，2024年則呈現先升後降的趨勢，從41天降至31天。2025年數據顯示，應收賬款周轉天數在37到42天之間。此指標的變化可能與客戶的付款政策、信用管理以及銷售策略有關。
- 作週期
- 作週期，即從原材料採購到現金回款的總時間，在觀察期內呈現較大的波動。從2021年3月31日的74天降至2021年6月30日的68天，之後略有回升。2022年數據呈現上升趨勢，從85天增加到81天。2023年數據在77到79天之間波動，2024年則呈現先高後低的趨勢，從86天降至65天。2025年數據顯示，作週期在77到81天之間。作週期的變化受到庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的共同影響，反映了整體營運效率的變化。
總體而言，數據顯示這些指標在不同時間段內均存在波動。這些波動可能受到多種因素的影響，包括市場環境、公司策略以及季節性因素。進一步分析需要結合其他財務數據和行業信息，才能更深入地了解這些變化的原因和影響。
應付賬款周轉天數
Ford Motor Co.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | 5.13 | 5.03 | 6.27 | 4.75 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | 71 | 73 | 58 | 77 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | 74 | 66 | 71 | 78 | ||||||
| Tesla Inc. | 59 | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | 91 | 84 | 85 | 86 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 5.89 = 62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數。
- 應付賬款周轉率
- 在觀察期內，該比率呈現波動的趨勢。2021年3月31日的數值為4.75，隨後在2021年6月30日顯著上升至6.27。此後，該比率在2021年9月30日和2021年12月31日分別降至5.03和5.13。2022年，該比率維持在相對穩定的水平，在4.77到5.33之間波動。2023年，該比率呈現上升趨勢，從3月31日的5.38逐步增加到12月31日的5.79。進入2024年，該比率繼續上升，在6月30日達到6.1，並在9月30日進一步提升至6.57。2025年上半年，該比率略有回落，分別為5.98和5.8。整體而言，該比率在觀察期內呈現先波動後上升的趨勢，尤其是在2023年和2024年表現明顯。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現負相關關係。2021年3月31日的數值為77天，隨後在2021年6月30日顯著下降至58天。此後，該天數在2021年9月30日和2021年12月31日分別增加至73天和71天。2022年，該天數維持在相對穩定的水平，在68到77天之間波動。2023年，該天數呈現下降趨勢，從3月31日的68天逐步減少到12月31日的63天。進入2024年，該天數繼續下降，在6月30日達到60天，並在9月30日進一步降低至56天。2025年上半年，該天數略有上升，分別為61天和63天。總體而言，該天數在觀察期內呈現先波動後下降的趨勢，尤其是在2023年和2024年表現明顯。
從數據中可以看出，應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數的變化趨勢相互呼應。應付賬款周轉率的上升通常伴隨著應付賬款周轉天數的下降，反之亦然。這表明在觀察期內，對供應商的付款速度和效率發生了變化。
現金換算週期
Ford Motor Co.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | 71 | 73 | 58 | 77 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 15 | 18 | 18 | 9 | 14 | 16 | 20 | 9 | 10 | 8 | 9 | 7 | 4 | 13 | 11 | 0 | 2 | 10 | -3 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | 9 | 8 | 4 | 0 | 0 | 2 | 1 | -1 | -2 | 2 | 3 | -1 | 6 | 7 | 1 | -3 | 10 | -3 | -1 | ||||||
| Tesla Inc. | 15 | 22 | 15 | 15 | 12 | 19 | 21 | 9 | 9 | 8 | 4 | -2 | -12 | -13 | -22 | -26 | -16 | -13 | -14 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 37 + 40 – 62 = 15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間內呈現波動。從2021年3月31日的42天到2021年12月31日的38天，呈現下降趨勢。2022年3月31日上升至47天，之後又回落至38天。2024年12月31日降至34天，為觀察期內最低點，隨後在2025年6月30日回升至39天。整體而言，該比率在40天至45天之間波動較多，顯示庫存管理策略可能存在調整。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年上半年呈現顯著下降，從32天降至25天。隨後在2021年9月30日回升至32天，並在2022年上半年持續上升至40天。2022年下半年及2023年上半年相對穩定，在33至41天之間波動。2025年6月30日達到42天，為觀察期內最高點，可能反映出收款效率的變化。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數相對穩定，主要在60天至77天之間波動。2021年上半年呈現下降趨勢，從77天降至58天，之後在2021年9月30日回升至73天。2022年和2023年，該比率在63天至77天之間波動。2025年6月30日為63天，與觀察期初的水平相近。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期間內經歷了顯著的變化。2021年3月31日為負值，為-3天，表示現金從客戶處收到比支付給供應商更快。2021年6月30日上升至10天。2022年3月31日為11天，2023年3月31日上升至20天，為觀察期內最高點。2024年12月31日降至9天，隨後在2025年6月30日回升至18天。現金換算週期波動表明營運資金管理效率的變化，可能受到庫存、應收賬款和應付賬款周轉天數的綜合影響。
總體而言，數據顯示各項營運效率指標在不同季度呈現波動，可能受到季節性因素、市場變化或管理決策的影響。現金換算週期在觀察期內有較大變化，值得進一步關注其對現金流的影響。