財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
American Airlines Group Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 63,058) | 64,716) | 66,467) | 62,008) | 59,995) | |
| 少： 現金 | 578) | 440) | 273) | 245) | 280) | |
| 少： 短期投資 | 7,000) | 8,525) | 12,158) | 6,619) | 3,546) | |
| 少： 受限制的現金和短期投資 | 910) | 995) | 990) | 609) | 158) | |
| 經營性資產 | 54,570) | 54,756) | 53,046) | 54,535) | 56,011) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 68,260) | 70,515) | 73,807) | 68,875) | 60,113) | |
| 少： 長期債務和融資租賃的當前到期日 | 3,632) | 3,274) | 2,489) | 2,797) | 2,861) | |
| 少： 長期債務和融資租賃，扣除當前到期日 | 29,270) | 32,389) | 35,571) | 29,796) | 21,454) | |
| 經營負債 | 35,358) | 34,852) | 35,747) | 36,282) | 35,798) | |
| 淨營業資產1 | 19,212) | 19,904) | 17,299) | 18,253) | 20,213) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (692) | 2,605) | (954) | (1,960) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -3.54% | 14.00% | -5.37% | -10.19% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.85% | 0.91% | 6.93% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 21.78% | -40.74% | 31.28% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.95% | 3.63% | 2.46% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 15.54% | 3.50% | -2.74% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 5.00% | 21.85% | 29.53% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 運輸 | 7.66% | 1.50% | 10.61% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 工業 | -1.04% | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 54,570 – 35,358 = 19,212
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 19,212 – 19,904 = -692
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -692 ÷ [(19,212 + 19,904) ÷ 2] = -3.54%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現波動趨勢。2020年12月31日的數值為18253百萬美元，隨後在2021年12月31日下降至17299百萬美元。2022年12月31日，該數值顯著回升至19904百萬美元，但在2023年12月31日略有下降至19212百萬美元。整體而言，淨營業資產在四年期間維持在相對穩定的水平，但存在年度間的增減變化。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在觀察期間經歷了顯著的變化。2020年12月31日為-1960百萬美元，2021年12月31日有所改善，為-954百萬美元。2022年12月31日則大幅增長至2605百萬美元，但在2023年12月31日再次轉為負值，為-692百萬美元。此項目數值的波動幅度較大，反映了潛在的會計調整或業務活動的變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化趨勢一致。2020年12月31日為-10.19%，2021年12月31日上升至-5.37%。2022年12月31日大幅提升至14%，但在2023年12月31日回落至-3.54%。該比率的波動表明了應計項目的相對重要性在不同年度有所變化，可能受到收入確認、費用遞延等因素的影響。
總體而言，資料顯示在觀察期間，各財務項目之間存在相互關聯性。基於資產負債表的應計合計專案和資產負債表應計比率的變化，可能需要進一步分析以了解其背後的具體原因和對整體財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
American Airlines Group Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入（虧損） | 822) | 127) | (1,993) | (8,885) | 1,686) | |
| 少： 經營活動提供（用於）的現金凈額 | 3,803) | 2,173) | 704) | (6,543) | 3,815) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (502) | 636) | (5,983) | (4,342) | (2,243) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (2,479) | (2,682) | 3,286) | 2,000) | 114) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -12.68% | -14.42% | 18.49% | 10.40% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.32% | 2.12% | 3.01% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 10.31% | -49.13% | 6.66% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.67% | 2.53% | 0.47% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 7.35% | 38.00% | -10.59% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 11.02% | 17.11% | 7.63% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 運輸 | 6.33% | 4.81% | 1.28% | -9.67% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.67% | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -2,479 ÷ [(19,212 + 19,904) ÷ 2] = -12.68%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現波動趨勢。2020年為18253百萬美元，2021年下降至17299百萬美元。隨後，在2022年回升至19904百萬美元，但在2023年略微下降至19212百萬美元。整體而言，雖然有波動，但數值維持在相對穩定的水平。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值變化顯著。2020年為2000百萬美元，2021年大幅增加至3286百萬美元。然而，2022年轉為負值，為-2682百萬美元，並在2023年進一步下降至-2479百萬美元。這表明應計項目的影響在不同年份之間發生了顯著的變化，從正向影響轉為負向影響。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相符。2020年為10.4%，2021年大幅上升至18.49%。隨後，在2022年轉為負值，為-14.42%，並在2023年降至-12.68%。負比率表明應計項目對現金流量產生了不利影響。比率的變化幅度較大，反映了應計項目對整體財務狀況的影響力。
綜上所述，資料顯示淨營業資產相對穩定，但應計項目及其比率呈現顯著的波動，從正向影響轉為負向影響。這可能需要進一步分析以了解應計項目變化的根本原因及其對公司財務表現的潛在影響。