償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Tesla Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現不同的變化趨勢。以下針對各個比率進行詳細分析。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年3月31日至2022年12月31日期間持續下降，從0.5降至0.09，顯示公司債務相對於股東權益的比例顯著降低。然而，在2023年9月30日略微回升至0.1，之後又回落至0.08，並在2024年12月31日回升至0.12。2025年3月31日略降至0.09，6月30日回升至0.1，顯示此比率在近期呈現波動趨勢，但整體仍處於較低水平。
- 債務與總資本比率
- 與債務與股東權益比率類似，此比率也呈現持續下降的趨勢，從2021年3月31日的0.34降至2022年12月31日的0.09。此後，該比率在2023年和2024年保持相對穩定，在0.06至0.1之間波動。2025年3月31日和6月30日維持在0.09，9月30日也維持在0.09，顯示公司債務佔總資本的比例維持在較低水平。
- 債務資產比率
- 此比率同樣呈現下降趨勢，從2021年3月31日的0.22降至2022年12月31日的0.05。之後，該比率在2023年和2024年保持相對穩定，在0.04至0.07之間波動。2025年各季度維持在0.06，顯示公司債務相對於資產的比例維持在較低水平。
- 財務槓桿比率
- 此比率在觀察期間內呈現緩慢下降的趨勢，從2021年3月31日的2.3降至2025年9月30日的1.67。雖然下降幅度不大，但顯示公司在利用財務槓桿方面有所收斂。在2025年6月30日略微回升至1.66，9月30日回升至1.67，顯示此比率在近期呈現小幅波動。
- 利息覆蓋率
- 此比率在觀察期間內呈現顯著上升趨勢，從2021年3月31日的3.38大幅增長至2022年12月31日的72.83。此後，該比率雖然有所下降，但在2023年6月30日達到峰值94.4。2024年和2025年，該比率呈現下降趨勢，從2024年3月31日的82.09降至2025年9月30日的19.97，但整體仍維持在較高水平，顯示公司具備較強的償還利息的能力。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內，債務水平持續降低，財務槓桿有所收斂，利息償還能力顯著提升。然而，近期部分比率呈現波動趨勢，需要持續關注。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Tesla Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| 總債務 | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| 股東權益 | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | 0.26 | 0.33 | 0.41 | 0.50 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 3.42 | 3.50 | 3.48 | 3.54 | 3.55 | 3.46 | 3.49 | 3.49 | 3.22 | 3.28 | 3.29 | 3.21 | 3.05 | 2.92 | 3.01 | 2.85 | 3.95 | 4.24 | 4.51 | ||||||
| General Motors Co. | 2.00 | 2.05 | 2.06 | 2.06 | 1.80 | 1.84 | 1.84 | 1.89 | 1.60 | 1.65 | 1.64 | 1.69 | 1.73 | 1.73 | 1.77 | 1.83 | 2.01 | 2.15 | 2.30 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 7,702 ÷ 79,970 = 0.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個總體趨勢，即總債務和股東權益均呈現增長。然而，兩者增長的幅度不同，導致債務與股東權益比率發生了顯著變化。
- 總債務
- 在觀察期內，總債務呈現先下降後上升的趨勢。從2021年3月31日的11617百萬美元，逐步下降至2022年12月31日的4162百萬美元，達到最低點。隨後，總債務開始回升，至2025年6月30日達到7702百萬美元。雖然有波動，但整體而言，在觀察期末，總債務水平相較於期初有所增加。
- 股東權益
- 股東權益在整個觀察期內持續增長。從2021年3月31日的23017百萬美元，穩定增長至2025年6月30日的77314百萬美元。這種持續增長表明公司在提升自身價值和吸引投資方面取得了進展。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率呈現明顯的下降趨勢，隨後在期末略微回升。從2021年3月31日的0.5，大幅下降至2022年12月31日的0.09。這表明公司對債務的依賴程度降低，財務結構更加穩健。然而，在2024年開始，該比率略有上升，至2025年6月30日的0.1，顯示債務增長速度略快於股東權益。
總體而言，數據顯示公司在初期有效降低了債務水平，並持續增強了股東權益，改善了財務結構。然而，在觀察期末，債務的增長速度略有加快，值得持續關注。股東權益的持續增長是積極信號，但債務與股東權益比率的微小上升可能需要進一步分析以確定其潛在影響。
債務與總資本比率
Tesla Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| 總債務 | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| 股東權益 | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| 總資本 | 87,672) | 84,534) | 82,182) | 81,126) | 77,627) | 74,213) | 69,738) | 67,864) | 58,753) | 54,487) | 51,787) | 48,866) | 44,487) | 41,988) | 40,022) | 37,948) | 36,038) | 35,017) | 34,634) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.25 | 0.29 | 0.34 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.80 | 0.81 | 0.82 | ||||||
| General Motors Co. | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,702 ÷ 87,672 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個總體趨勢，即總債務和總資本在一段時間內均呈現增長。然而，債務與總資本比率則呈現下降趨勢，隨後在一段時間內保持相對穩定，最後略微上升。
- 總債務
- 在觀察期內，總債務從2021年3月31日的11617百萬美元逐步下降至2022年12月31日的4162百萬美元。隨後，總債務在2023年開始增加，至2024年12月31日達到7745百萬美元。2025年3月31日略有下降至7529百萬美元，但在2025年6月30日回升至7220百萬美元，並在2025年9月30日達到7702百萬美元。
- 總資本
- 總資本在整個觀察期內持續增長。從2021年3月31日的34634百萬美元增長至2025年9月30日的87672百萬美元。這種增長趨勢表明資本基礎的持續擴大。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年3月31日為0.34，隨後逐期下降，至2022年12月31日的0.09。在2023年，該比率略微上升至0.09，並在2024年上半年保持在0.1左右。2024年下半年，該比率略有上升，並在2025年9月30日達到0.09。整體而言，該比率的下降趨勢表明財務槓桿的降低，但近期略微上升可能需要進一步關注。
總體而言，數據顯示在一段時間內，公司在降低債務水平的同時，也在擴大其資本基礎。雖然債務與總資本比率在一段時間內保持相對穩定，但近期略微上升，可能需要進一步分析以確定其潛在影響。
債務資產比率
Tesla Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | 1,924) | 2,040) | 2,237) | 2,456) | 2,291) | 2,264) | 2,461) | 2,373) | 2,861) | 2,485) | 2,461) | 2,565) | 2,540) | 2,714) | 2,784) | 2,514) | 2,547) | 2,342) | 2,564) | ||||||
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | 5,778) | 5,180) | 5,292) | 5,757) | 5,405) | 5,481) | 2,899) | 2,857) | 2,426) | 872) | 1,272) | 1,597) | 2,096) | 2,898) | 3,153) | 5,245) | 6,438) | 7,871) | 9,053) | ||||||
| 總債務 | 7,702) | 7,220) | 7,529) | 8,213) | 7,696) | 7,745) | 5,360) | 5,230) | 5,287) | 3,357) | 3,733) | 4,162) | 4,636) | 5,612) | 5,937) | 7,759) | 8,985) | 10,213) | 11,617) | ||||||
| 總資產 | 133,735) | 128,567) | 125,111) | 122,070) | 119,852) | 112,832) | 109,226) | 106,618) | 93,941) | 90,591) | 86,833) | 82,338) | 74,426) | 68,513) | 66,038) | 62,131) | 57,834) | 55,146) | 52,972) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.57 | 0.59 | 0.59 | ||||||
| General Motors Co. | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,702 ÷ 133,735 = 0.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 總債務
- 總債務在觀察期間呈現先降後升的趨勢。從2021年3月31日的11617百萬美元開始，持續下降至2022年12月31日的4162百萬美元，達到最低點。隨後，總債務開始增加，至2024年12月31日達到7745百萬美元。在2025年，總債務繼續上升，但增長速度有所放緩，至2025年6月30日為8213百萬美元，2025年9月30日為8213百萬美元，2025年12月31日為7529百萬美元。
- 總資產
- 總資產在整個觀察期間持續增長。從2021年3月31日的52972百萬美元開始，穩步上升至2025年12月31日的133735百萬美元。資產增長速度在不同階段有所變化，但整體趨勢是積極向上的。
- 債務資產比率
- 債務資產比率反映了負債與資產之間的關係。在2021年3月31日為0.22，隨後持續下降，至2022年12月31日的0.05達到最低點。在2023年9月30日，該比率略微上升至0.06，之後在0.05至0.07之間波動。在2025年，該比率維持在0.06左右，顯示負債水平相對於資產水平保持相對穩定。
總體而言，數據顯示資產規模持續擴大，而債務水平在經歷初期下降後，呈現出波動上升的趨勢。債務資產比率的變化表明，雖然債務有所增加，但資產的增長速度更快，因此財務槓桿水平相對穩定。
財務槓桿比率
Tesla Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 133,735) | 128,567) | 125,111) | 122,070) | 119,852) | 112,832) | 109,226) | 106,618) | 93,941) | 90,591) | 86,833) | 82,338) | 74,426) | 68,513) | 66,038) | 62,131) | 57,834) | 55,146) | 52,972) | ||||||
| 股東權益 | 79,970) | 77,314) | 74,653) | 72,913) | 69,931) | 66,468) | 64,378) | 62,634) | 53,466) | 51,130) | 48,054) | 44,704) | 39,851) | 36,376) | 34,085) | 30,189) | 27,053) | 24,804) | 23,017) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.67 | 1.66 | 1.68 | 1.67 | 1.71 | 1.70 | 1.70 | 1.70 | 1.76 | 1.77 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.88 | 1.94 | 2.06 | 2.14 | 2.22 | 2.30 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 6.35 | 6.50 | 6.37 | 6.36 | 6.48 | 6.35 | 6.40 | 6.39 | 6.06 | 6.09 | 6.06 | 5.92 | 5.86 | 5.56 | 5.62 | 5.30 | 6.91 | 7.17 | 7.71 | ||||||
| General Motors Co. | 4.34 | 4.36 | 4.38 | 4.44 | 4.08 | 4.12 | 4.15 | 4.25 | 3.78 | 3.85 | 3.82 | 3.89 | 3.99 | 3.96 | 4.05 | 4.10 | 4.41 | 4.68 | 4.93 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 133,735 ÷ 79,970 = 1.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產呈現持續增長趨勢。從2021年3月31日的52972百萬美元，增長至2025年6月30日的133735百萬美元，顯示出資產規模的擴大。增長速度在不同期間有所波動，但整體而言保持正向。
- 總資產增長
- 總資產的增長並非線性，在某些季度表現出較快的增長速度，例如2021年12月31日到2022年12月31日，以及2023年12月31日到2024年12月31日。這可能與業務擴張、投資或併購等因素有關。
股東權益也呈現增長趨勢，從2021年3月31日的23017百萬美元增長至2025年6月30日的79970百萬美元。股東權益的增長通常反映了盈利能力的提升和資本的積累。
- 股東權益增長
- 股東權益的增長速度與總資產的增長速度大致同步，但增長幅度相對較小。這意味著資產增長的資金來源並非完全來自股東的投入，可能也包括債務融資或其他外部資金。
財務槓桿比率在觀察期間內呈現下降趨勢。從2021年3月31日的2.3，下降至2025年6月30日的1.67。
- 財務槓桿比率下降
- 財務槓桿比率的下降表明公司對債務的依賴程度降低。這可能意味著公司更傾向於使用自有資金進行運營和擴張，降低了財務風險。然而，也可能反映了公司在投資機會方面的策略調整。
- 槓桿比率穩定
- 在2024年9月30日到2025年6月30日之間，財務槓桿比率的下降趨勢趨於平緩，顯示出公司在財務結構調整方面可能已接近一個相對穩定的狀態。
總體而言，數據顯示公司資產和股東權益均持續增長，同時財務槓桿比率呈現下降趨勢。這表明公司在擴大業務規模的同時，也在積極改善財務結構，降低財務風險。
利息覆蓋率
Tesla Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 1,373) | 1,172) | 409) | 2,128) | 2,173) | 1,400) | 1,390) | 7,928) | 1,853) | 2,703) | 2,513) | 3,687) | 3,292) | 2,259) | 3,318) | 2,321) | 1,618) | 1,142) | 438) | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 16) | 18) | 11) | 15) | 16) | 16) | 15) | 15) | 25) | (89) | 26) | 20) | 39) | 10) | (38) | 22) | 41) | 36) | 26) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | 570) | 359) | 169) | 381) | 602) | 371) | 483) | (5,752) | 167) | 323) | 261) | 276) | 305) | 205) | 346) | 292) | 223) | 115) | 69) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 76) | 86) | 91) | 96) | 92) | 86) | 76) | 61) | 38) | 28) | 29) | 33) | 53) | 44) | 61) | 71) | 126) | 75) | 99) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,035) | 1,635) | 680) | 2,620) | 2,883) | 1,873) | 1,964) | 2,252) | 2,083) | 2,965) | 2,829) | 4,016) | 3,689) | 2,518) | 3,687) | 2,706) | 2,008) | 1,368) | 632) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 19.97 | 21.42 | 22.07 | 26.69 | 28.48 | 31.31 | 45.64 | 64.93 | 92.91 | 94.40 | 82.09 | 72.83 | 55.02 | 36.16 | 29.34 | 18.10 | 8.49 | 5.73 | 3.38 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 5.41 | 4.77 | 6.55 | 7.49 | 3.57 | 3.88 | 3.69 | 4.05 | 6.58 | 4.59 | 3.38 | -1.40 | 6.10 | 7.71 | 7.10 | 10.86 | 2.50 | 2.91 | 3.10 | ||||||
| General Motors Co. | 7.21 | 10.22 | 11.75 | 11.07 | 15.31 | 14.65 | 13.66 | 12.42 | 13.39 | 13.65 | 12.65 | 12.75 | 12.89 | 11.56 | 13.21 | 14.39 | 14.95 | 15.87 | 11.08 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= (2,035 + 1,635 + 680 + 2,620)
÷ (76 + 86 + 91 + 96)
= 19.97
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到息稅前盈利（EBIT）在一段時間內呈現波動增長趨勢。從2021年3月31日的6.32億美元，逐步增長至2022年12月31日的40.16億美元，隨後在2023年經歷了顯著的下降，並在2024年呈現復甦的跡象，但增長幅度放緩。至2025年6月30日，EBIT為20.35億美元。
- 息稅前盈利（EBIT）趨勢
- EBIT在2021年和2022年呈現強勁增長，表明盈利能力持續提升。然而，2023年出現了明顯的下滑，可能受到宏觀經濟因素、市場競爭或其他公司內部因素的影響。2024年EBIT有所回升，但增長速度不如前幾年，顯示增長動能減弱。
利息支出在整個期間相對穩定，但呈現輕微的上升趨勢。從2021年3月31日的9900萬美元，逐步增加至2025年6月30日的8600萬美元。
- 利息支出趨勢
- 利息支出的小幅上升可能與公司債務水平的變化或利率的影響有關。雖然利息支出增加，但其增長幅度相對溫和，並未對整體財務狀況造成顯著壓力。
利息覆蓋率反映了公司支付利息的能力。數據顯示，利息覆蓋率在2021年至2022年期間大幅提升，從2021年3月31日的3.38，增長至2022年12月31日的72.83，表明公司盈利能力強勁，能夠輕鬆支付利息費用。
- 利息覆蓋率趨勢
- 2023年EBIT下降導致利息覆蓋率隨之下降，但仍維持在相對較高的水平。2024年覆蓋率進一步下降，但2025年6月30日有所回升至19.97。整體而言，利息覆蓋率的變化與EBIT的變化呈現高度相關性。
總體而言，數據顯示公司盈利能力在一段時間內經歷了增長、波動和復甦的過程。利息覆蓋率的變化反映了盈利能力對支付利息能力的影响。雖然利息支出呈現輕微上升趨勢，但公司仍具備較強的償債能力。