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償付能力比率（摘要）
Tesla Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
整體而言，Tesla Inc.在2020年至2025年期間呈現出負債比例逐步降低的趨勢，顯示公司在財務結構上有逐步減少債務的策劃。
特別是債務與股東權益比率與債務與總資本比率兩項指標，自2020年3月至2025年6月，皆由較高水準逐步下降，至2025年，這些比率均維持在較低水平，反映出公司的財務槓桿逐漸縮小，財務穩健度逐步提升。
此外，債務資產比率亦呈現下降趨勢，從2020年3月的約0.39，逐步降低至2025年6月的0.06，說明公司在資產結構中，負債的比例逐漸減少，資產風險相對降低。同時，財務槓桿比率也明顯下降，從4.06降低至1.66，顯示公司 leverage 明顯縮減，風險較為分散。
另一方面，利息覆蓋率呈現顯著成長的格局。從2020年中期開始，該比率不斷上升，並在2021年末至2022年一季度達到高點（約94.4至94.4），隨後略為下降但仍保持在較高水平（約22至94範圍內），代表公司獲利能力強化，盈餘十分充裕，能較輕鬆支付債務利息。這也表明公司在此期間盈利能力提升，融資成本的承擔能力增強。
總結來看，Tesla的財務結構逐步走向更為保守與穩健。債務比例與杠杆逐步降低，反映出公司在資產負債表優化上的努力，而利息覆蓋率的提升則展現出其經營績效與獲利能力的明顯改善。此趨勢有助於增強長期財務穩健度及投資者信心，並支撐公司未來的成長策略。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Tesla Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Tesla Inc.的總債務在2020年第一季度達到最高點，之後呈現持續下降的趨勢，至2024年第二季度已降至較低水平。這表示公司可能在此期間積極進行債務減少或償還，旨在降低財務杠桿及改善財務結構。
相較之下，股東權益持續攀升，尤其從2020年初的約9,173百萬美元增加至2025年6月的約77,314百萬美元。此增長趨勢反映公司在同期內盈利能力提升或資本運作改善，帶來的留存盈餘或新股發行，均促使權益總額擴大，呈現穩健成長的狀態。
財務比率方面，債務與股東權益比率由2020年3月的1.6逐步下降到2024年6月的約0.09，表明公司相較於其股東權益，負債的比重顯著降低。此趨勢突顯Tesla在財務結構上的轉變，逐漸朝著較低的財務杠桿方向調整，有助於增加公司抗風險能力及資金穩定性。
綜合上述，Tesla顯示出在財務策略上持續調整並偏向財務結構穩健的趨勢，管理層可能在降低負債、強化權益資本上做出積極作為，以支援公司長期的成長及抵禦潛在風險。這些動向預示公司在資本運作與財務風險控管上已獲得一定成效，有助於維持其經營的穩定性與持續競爭力。
債務與總資本比率
Tesla Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 從2020年第一季度起，Tesla的總債務數值逐漸下降，尤其從2020年12月的約124.40億美元降低至2022年第一季度的約59.37億美元，期間展現出明顯的減少趨勢。此一趨勢在2022年後仍持續，直至2024年第三季度，總債務降至約77.45億美元，之後略有增加，至2025年第二季度為72.20億美元。
- 總資本變動分析
- 同期內，Tesla的總資本亦持續增加，從2020年第一季度的約238.44億美元增加至2025年第二季度的84.54億美元。此一膨脹趨勢顯示公司資本規模持續擴大，資本增長略遜於總債務的減少，但整體資本大幅提升反映出公司資產累積和股東權益的有效擴張。
- 債務與總資本比率（Debt-to-Equity Ratio）
- 此比率由2020年第一季度的0.62，逐步下降到2022年第一季度的0.15，代表公司在此期間內的財務槓桿逐漸降低，財務風險減輕。此比率的持續下降也反映出Tesla在資本結構方面進行了改善，減少了負債的相對比重，增加了自有資本的比重，提升了財務穩健性。雖然在2022年後略有波動，整體趨勢仍在下降，展望公司財務結構日益穩健。
- 綜合分析
- 數據顯示Tesla在2020年至2025年間，積極降低負債比重，並持續擴大總資本。這一趨勢表明公司可能在資本運用策略上偏向於降低負債依賴，增強自有資本的比例，以降低財務風險並提升長期財務穩定性。公司在資本結構改善的同時，整體資本規模的增長也有助於支撐未來的擴張與投資計劃。總體而言，Tesla在這一時期的財務策略呈現出穩健轉型的跡象，追求資本結構的優化和風險管理。
債務資產比率
Tesla Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和融資租賃，扣除流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，特斯拉在2020年至2025年期間的財務狀況展現出明顯的成長趨勢與結構調整。首先，總資產在此期間持續逐年增加，從2020年第一季的37,250百萬美元逐步攀升至2025年第三季的約128,567百萬美元，顯示公司規模擴張明顯，資產基礎變得更加雄厚。
相較之下，總債務亦呈現上升趨勢，從2020年第一季的約14,671百萬美元增加至2025年第三季的約7,220百萬美元。然而，債務的增長在絕對數值上遠低於資產的擴大，導致債務相對資產的比率（債務資產比率）呈現顯著下降，從0.39逐步降低至約0.06，顯示公司在財務結構上逐漸實現更高的穩定性與資本的穩健性。
在債務資產比率的趨勢中，尤其值得注意的是，從2020年第三季開始，該比率迅速下降，至2021年第二季已降至0.09，並且在之後的季度中保持較低水平，反映出公司積極降低財務槓桿、增強資本結構的策略。此外，這一趨勢亦顯示公司在膨脹過程中控管財務風險，追求更高的資本安全度與財務自主性。
綜合來看，特斯拉在此期間通過積極擴張資產規模，配合財務結構的合理調整，展現出強勁的成長動能和較低的財務風險。未來若能持續保持營運增長並維持資產負債結構的健康，將有助於公司在競爭激烈的市場中獲得更長期的穩定發展。
財務槓桿比率
Tesla Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，Tesla Inc. 的總資產展現持續穩步成長的趨勢，從2020年第一季的37,250百萬美元逐漸增加至2025年第三季的約128,567百萬美元，期間增幅顯著，反映公司資產規模的擴張。資產的穩定增長也暗示公司在市場拓展和資本運作方面具有一定的擴張策略，並逐步擴大其營運規模。
在股東權益方面，整體呈現上升趨勢，從2020年第一季的9,173百萬美元提升至2025年第三季的約77,314百萬美元。此一增長趨勢亦彰顯公司在營運獲利和留存盈餘方面的積累，進一步支持其資本結構的改善與穩固。
值得注意的是，財務槓桿比率顯示出較為明顯的下降趨勢，從2020年第一季的4.06逐漸降低至2025年第三季的約1.66。這代表Tesla在財務結構上逐步減少依賴槓桿，轉而以較穩健的資本結構營運，降低財務風險，提升財務穩定性。由此可見，公司在過去幾年中，積極優化財務結構，增強長期財務堅韌性。
綜合來看，Tesla在此期間內的資產擴張、權益增厚及槓桿降低，反映其營運規模擴大與財務策略調整的同步推進。未來如能持續兼顧資本運用效率與風險控管，預期將持續維持其資本實力及市場競爭力。
利息覆蓋率
Tesla Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年第一季度至2025年第三季度的資料顯示，Tesla的息稅前盈利（EBIT）在2020年度呈現逐步成長的趨勢，尤其是在2020年第四季度和2021年第二季達到高點，分別為3687百萬美元與3689百萬美元。之後，盈利波動較為顯著，雖在2022年初仍保持較高水準（約2829百萬美元至2965百萬美元），但逐漸下降至2023年及2024年較低水平，最終在2025年米微數的回升中略為改善。
利息支出方面，整體維持在較低且穩定的水準，少數季度出現略微上升，最大值約為96百萬美元。這反映企業在融資成本上可能採取較為謹慎的策略，或是持續降低負債，維持較低的利息支出額度。
利息覆蓋率作為衡量公司獲利能力支付利息能力的重要指標，從2020年6月起快速提升，至2021年第二季達到一個高點約為82.09，意味著公司在此期間獲利能力大幅增強，有較充裕的盈利來支付利息。隨後，該比率逐步下降，至2023年九月僅剩約22.07，指示公司在盈利能力方面面臨一定的壓力，或在成本控制方面遇到挑戰。此一趨勢表明，儘管Tesla在盈利上曾經幅度較大，但利息覆蓋能力逐年遞減，需密切關注未來盈利走向是否足以支持公司債務。
綜合來看，Tesla在COVID-19疫情後經歷盈利高峰，展現強勁的營運表現，但在進入2023年至2025年的期間，盈利水準有所回落，可能是受到市場環境變化、產能調整或其他成本壓力的影響。此外，利息覆蓋率的明顯下降提示公司利潤承受財務費用的壓力增加，未來需衡量盈利能力與負債管理間的平衡。整體而言，Tesla展現出在快速成長期間的盈利高潮與波動，並且在收益與財務負擔之間呈現出多變的趨勢。中長期觀察，持續監控盈利波動與融資成本變動，對於評估公司財務穩健度具有重要意義。