盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。

盈利能力比率（摘要）
毛利率比率
營業獲利率
淨獲利率
股東權益回報率（ROE）
資產回報率（ROA）

Tesla Inc.、盈利能力比率（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
銷售比例
毛利率比率	17.01%	17.48%	17.66%	17.86%	18.23%	17.72%	17.78%	18.25%	19.81%	21.49%	23.13%	25.60%	26.61%	27.10%	27.10%	25.28%	23.11%	22.04%	21.18%
營業獲利率	4.74%	6.06%	6.59%	7.24%	7.78%	6.93%	7.81%	9.19%	11.18%	13.46%	14.78%	16.76%	16.52%	15.91%	15.33%	12.12%	9.57%	7.86%	6.41%
淨獲利率	5.31%	6.34%	6.38%	7.26%	13.27%	13.19%	14.64%	15.50%	11.21%	12.97%	13.66%	15.41%	14.95%	14.17%	13.51%	10.25%	7.40%	5.21%	3.18%
投資比例
股東權益回報率（ROE）	6.35%	7.61%	8.18%	9.73%	18.43%	18.91%	21.55%	23.94%	20.12%	23.85%	24.45%	28.09%	28.08%	26.16%	24.64%	18.28%	12.82%	8.79%	4.97%
資產回報率（ROA）	3.80%	4.58%	4.88%	5.81%	10.76%	11.14%	12.70%	14.07%	11.45%	13.46%	13.53%	15.25%	15.04%	13.89%	12.72%	8.88%	6.00%	3.95%	2.16%

整體而言，資料顯示在一段時間內，各項盈利能力指標呈現波動趨勢。從2021年3月31日至2024年12月31日，觀察到多項比率經歷了先上升後下降的過程。

毛利率比率: 毛利率比率在2021年呈現穩定增長，從21.18%上升至2021年12月的25.28%。然而，此後幾年，該比率開始下降，至2025年6月降至17.01%。雖然在2024年6月和9月有小幅回升，但整體趨勢是下降的。
營業獲利率: 營業獲利率的變化趨勢與毛利率比率相似。從2021年3月的6.41%增長至2022年12月的16.76%，之後開始下降，至2025年6月降至4.74%。下降幅度明顯，表明營業費用控制或銷售價格策略可能發生變化。
淨獲利率: 淨獲利率也呈現先增長後下降的趨勢。從2021年3月的3.18%增長至2022年12月的15.41%，隨後下降至2025年6月的5.31%。淨獲利率的下降幅度略小於營業獲利率，可能反映了其他收入或費用的影響。
股東權益回報率（ROE）: 股東權益回報率在2021年和2022年經歷了顯著增長，從2021年3月的4.97%增長至2022年12月的28.09%。此後，ROE開始下降，至2025年6月降至6.35%。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力有所減弱。
資產回報率（ROA）: 資產回報率的趨勢與ROE相似，從2021年3月的2.16%增長至2022年12月的15.25%，然後下降至2025年6月的3.8%。ROA的下降表明公司利用其資產產生利潤的能力有所下降。

總體而言，資料顯示在觀察期內，盈利能力指標呈現出一個從增長轉向下降的趨勢。儘管在2021年和2022年經歷了顯著增長，但隨後各項比率均呈現下降趨勢。這可能與宏觀經濟環境、行業競爭、公司策略調整等多種因素有關。

銷售回報率

投資回報率

Tesla Inc.、毛利率比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
毛利	5,054)	3,878)	3,153)	4,179)	4,997)	4,578)	3,696)	4,438)	4,178)	4,533)	4,511)	5,777)	5,382)	4,234)	5,460)	4,847)	3,660)	2,884)	2,215)
收入	28,095)	22,496)	19,335)	25,707)	25,182)	25,500)	21,301)	25,167)	23,350)	24,927)	23,329)	24,318)	21,454)	16,934)	18,756)	17,719)	13,757)	11,958)	10,389)
盈利能力比率
毛利率比率¹	17.01%	17.48%	17.66%	17.86%	18.23%	17.72%	17.78%	18.25%	19.81%	21.49%	23.13%	25.60%	26.61%	27.10%	27.10%	25.28%	23.11%	22.04%	21.18%
基準
毛利率比率競爭對手²
Ford Motor Co.	6.99%	6.65%	7.69%	8.26%	7.60%	8.11%	8.61%	9.25%	10.30%	10.07%	10.22%	9.85%	9.58%	10.10%	8.41%	9.20%	7.13%	7.30%	5.61%
General Motors Co.	8.63%	10.60%	11.61%	11.97%	11.38%	11.02%	10.70%	10.36%	11.96%	12.32%	12.19%	11.87%	10.92%	10.43%	10.71%	11.49%	12.00%	12.88%	11.66%

¹ Q3 2025 計算
毛利率比率 = 100 × (毛利_{Q3 2025} + 毛利_{Q2 2025} + 毛利_{Q1 2025} + 毛利_{Q4 2024}) ÷ (收入_{Q3 2025} + 收入_{Q2 2025} + 收入_{Q1 2025} + 收入_{Q4 2024})
= 100 × (5,054 + 3,878 + 3,153 + 4,179) ÷ (28,095 + 22,496 + 19,335 + 25,707) = 17.01%

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。

毛利: 毛利在觀察期間呈現波動增長趨勢。從2021年3月31日的2215百萬美元，逐步增長至2021年12月31日的4847百萬美元。2022年繼續增長，達到5777百萬美元的峰值，隨後在2023年經歷了下降，最低點為2023年9月30日的4178百萬美元。2024年再次呈現增長，但增長幅度放緩，並在2025年6月30日達到5054百萬美元。
收入: 收入的增長軌跡與毛利相似，整體呈現增長趨勢，但同樣存在波動。從2021年3月31日的10389百萬美元，持續增長至2022年12月31日的24318百萬美元。2023年收入略有下降，但仍保持在較高水平。2024年收入呈現波動，並在2025年6月30日達到28095百萬美元的峰值。
毛利率比率: 毛利率比率在2021年呈現穩定上升趨勢，從21.18%增長至25.28%。2022年繼續保持高位，但增長速度放緩，並在2022年12月31日達到25.6%。2023年毛利率比率顯著下降，從23.13%降至17.01%。2024年和2025年毛利率比率呈現小幅波動，但整體維持在較低的水平。

總體而言，收入和毛利均呈現增長趨勢，但毛利率比率在後期呈現下降趨勢。這可能表明成本控制方面存在挑戰，或者產品組合發生了變化，導致利潤率降低。收入的增長並未完全轉化為毛利率的提升，值得進一步分析。

Tesla Inc.、營業獲利率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
經營收入	1,624)	923)	399)	1,583)	2,717)	1,605)	1,171)	2,064)	1,764)	2,399)	2,664)	3,901)	3,688)	2,464)	3,603)	2,613)	2,004)	1,312)	594)
收入	28,095)	22,496)	19,335)	25,707)	25,182)	25,500)	21,301)	25,167)	23,350)	24,927)	23,329)	24,318)	21,454)	16,934)	18,756)	17,719)	13,757)	11,958)	10,389)
盈利能力比率
營業獲利率¹	4.74%	6.06%	6.59%	7.24%	7.78%	6.93%	7.81%	9.19%	11.18%	13.46%	14.78%	16.76%	16.52%	15.91%	15.33%	12.12%	9.57%	7.86%	6.41%
基準
營業獲利率競爭對手²
Ford Motor Co.	2.05%	1.71%	2.53%	3.02%	2.19%	2.36%	2.74%	3.29%	4.42%	4.14%	4.52%	4.21%	3.82%	4.54%	2.72%	3.58%	1.08%	1.87%	-0.33%
General Motors Co.	4.73%	6.23%	7.20%	7.45%	7.28%	7.08%	6.53%	5.90%	6.95%	7.27%	7.24%	7.16%	6.86%	6.27%	7.02%	8.21%	9.01%	10.60%	8.52%

¹ Q3 2025 計算
營業獲利率 = 100 × (經營收入_{Q3 2025} + 經營收入_{Q2 2025} + 經營收入_{Q1 2025} + 經營收入_{Q4 2024}) ÷ (收入_{Q3 2025} + 收入_{Q2 2025} + 收入_{Q1 2025} + 收入_{Q4 2024})
= 100 × (1,624 + 923 + 399 + 1,583) ÷ (28,095 + 22,496 + 19,335 + 25,707) = 4.74%

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。

經營收入: 經營收入在2021年呈現顯著增長趨勢，從第一季度的5.94億美元增長至第四季度的26.13億美元。2022年繼續增長，並在第四季度達到39.01億美元的峰值。然而，2023年開始呈現下降趨勢，到第四季度降至20.64億美元。2024年上半年有所回升，但下半年再次下降，並在2025年上半年持續下降，顯示出波動性。
收入: 收入在2021年和2022年持續增長，從2021年第一季度的103.89億美元增長至2022年第四季度的243.18億美元。2023年收入波動較大，但總體保持在230億美元以上。2024年上半年收入略有增長，但下半年出現明顯下降，並在2025年上半年持續下降，與經營收入的趨勢相似。
營業獲利率: 營業獲利率在2021年和2022年呈現上升趨勢，從2021年第一季度的6.41%增長至2022年第四季度的16.76%。2023年開始下降，到第四季度降至9.19%。2024年營業獲利率持續下降，並在2025年上半年降至4.74%，表明盈利能力受到壓力。

總體而言，數據顯示收入和經營收入在2021年和2022年呈現強勁增長，但自2023年以來，增長勢頭減緩，並出現下降趨勢。營業獲利率的下降表明盈利能力正在受到影響，可能與收入增長放緩或成本上升有關。

值得注意的是，2024年下半年和2025年上半年的數據顯示出明顯的下降趨勢，這可能需要進一步分析以確定其根本原因。

Tesla Inc.、凈獲利率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於普通股股東的凈利潤	1,373)	1,172)	409)	2,128)	2,173)	1,400)	1,390)	7,928)	1,853)	2,703)	2,513)	3,687)	3,292)	2,259)	3,318)	2,321)	1,618)	1,142)	438)
收入	28,095)	22,496)	19,335)	25,707)	25,182)	25,500)	21,301)	25,167)	23,350)	24,927)	23,329)	24,318)	21,454)	16,934)	18,756)	17,719)	13,757)	11,958)	10,389)
盈利能力比率
淨獲利率¹	5.31%	6.34%	6.38%	7.26%	13.27%	13.19%	14.64%	15.50%	11.21%	12.97%	13.66%	15.41%	14.95%	14.17%	13.51%	10.25%	7.40%	5.21%	3.18%
基準
淨獲利率競爭對手²
Ford Motor Co.	2.67%	1.83%	2.95%	3.40%	2.06%	2.27%	2.35%	2.62%	3.75%	2.58%	1.85%	-1.33%	6.32%	8.42%	9.26%	14.21%	2.31%	2.72%	3.37%
General Motors Co.	1.79%	2.79%	3.37%	3.50%	6.62%	6.80%	6.69%	6.42%	6.33%	6.56%	6.35%	6.90%	7.20%	7.37%	8.47%	8.82%	9.48%	10.12%	8.43%

¹ Q3 2025 計算
淨獲利率 = 100 × (歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q3 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q2 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q1 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q4 2024}) ÷ (收入_{Q3 2025} + 收入_{Q2 2025} + 收入_{Q1 2025} + 收入_{Q4 2024})
= 100 × (1,373 + 1,172 + 409 + 2,128) ÷ (28,095 + 22,496 + 19,335 + 25,707) = 5.31%

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。歸屬於普通股股東的淨利潤在觀察期間呈現波動增長。從2021年第一季度到2021年第四季度，淨利潤顯著增加，從4.38億美元增長到23.21億美元。2022年，淨利潤繼續增長，並在第四季度達到36.87億美元的峰值。然而，2023年第一季度出現顯著下降，降至25.13億美元，隨後在2023年第四季度大幅反彈至79.28億美元。2024年第一季度再次下降，但隨後在2024年第二季度和第三季度有所回升，並在2024年第四季度達到21.28億美元。初步數據顯示，2025年第一和第二季度淨利潤分別為4.09億美元和11.72億美元，第三季度為13.73億美元。

收入: 收入數據顯示出總體增長趨勢。從2021年第一季度到2022年第四季度，收入持續增長，從103.89億美元增長到243.18億美元。2023年第一季度收入略有下降，但隨後在2023年第二季度和第三季度有所回升，並在2023年第四季度達到251.67億美元的峰值。2024年第一季度收入下降至213.01億美元，但隨後在2024年第二和第三季度有所回升，並在2024年第四季度達到257.07億美元。初步數據顯示，2025年第一和第二季度收入分別為193.35億美元和224.96億美元，第三季度為280.95億美元。
淨獲利率: 淨獲利率在觀察期間呈現波動變化。從2021年第一季度到2022年第四季度，淨獲利率持續提高，從3.18%增長到15.41%。2023年第一季度淨獲利率下降至13.66%，隨後在2023年第四季度大幅提升至15.5%。2024年第一季度淨獲利率下降至14.64%，隨後在2024年第二和第三季度有所下降，並在2024年第四季度降至7.26%。初步數據顯示，2025年第一和第二季度淨獲利率分別為6.38%和6.34%，第三季度為5.31%。

總體而言，收入呈現增長趨勢，但淨獲利率的變化幅度較大，表明盈利能力受到多種因素的影響。淨利潤的增長與收入的增長並未完全同步，這可能與成本控制、產品組合變化或其他營運因素有關。需要進一步分析才能確定這些變化的根本原因。

Tesla Inc.、 ROE、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於普通股股東的凈利潤	1,373)	1,172)	409)	2,128)	2,173)	1,400)	1,390)	7,928)	1,853)	2,703)	2,513)	3,687)	3,292)	2,259)	3,318)	2,321)	1,618)	1,142)	438)
股東權益	79,970)	77,314)	74,653)	72,913)	69,931)	66,468)	64,378)	62,634)	53,466)	51,130)	48,054)	44,704)	39,851)	36,376)	34,085)	30,189)	27,053)	24,804)	23,017)
盈利能力比率
ROE¹	6.35%	7.61%	8.18%	9.73%	18.43%	18.91%	21.55%	23.94%	20.12%	23.85%	24.45%	28.09%	28.08%	26.16%	24.64%	18.28%	12.82%	8.79%	4.97%
基準
ROE競爭對手²
Ford Motor Co.	9.93%	6.99%	11.24%	13.11%	7.96%	8.80%	9.15%	10.16%	13.92%	9.47%	6.81%	-4.58%	21.39%	26.42%	25.71%	36.97%	7.83%	9.87%	11.75%
General Motors Co.	4.59%	7.19%	9.03%	9.53%	15.61%	16.14%	16.08%	15.75%	13.46%	14.32%	13.44%	14.65%	14.83%	13.75%	16.00%	16.77%	20.54%	24.67%	18.94%

¹ Q3 2025 計算
ROE = 100 × (歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q3 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q2 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q1 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q4 2024}) ÷ 股東權益
= 100 × (1,373 + 1,172 + 409 + 2,128) ÷ 79,970 = 6.35%

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，歸屬於普通股股東的淨利潤呈現波動增長趨勢。在2021年，淨利潤從第一季度到第四季度顯著增長，由4.38億美元增至23.21億美元。

淨利潤增長: 2022年，淨利潤繼續增長，但增長幅度相較於2021年有所放緩，從第一季度到第四季度分別為33.18億美元、22.59億美元、32.92億美元和36.87億美元。
淨利潤波動: 2023年，淨利潤出現較大波動，第一季度為25.13億美元，第二季度為27.03億美元，第三季度下降至18.53億美元，第四季度大幅增長至79.28億美元。
近期趨勢: 2024年第一季度淨利潤為13.90億美元，第二季度為14.00億美元，第三季度為21.73億美元，第四季度為21.28億美元。2025年第一、二、三季度分別為4.09億美元、11.72億美元、13.73億美元。

股東權益在整個觀察期內持續增長。從2021年第一季度到2025年第三季度，股東權益從230.17億美元增長至799.70億美元。

股東權益增長: 股東權益的增長速度相對穩定，但2023年第四季度和2024年各季度增長幅度較大。

股東權益報酬率（ROE）與淨利潤的趨勢密切相關。ROE在2021年和2022年持續上升，從2021年第一季度的4.97%增長至2022年第四季度的28.09%。

ROE波動: 2023年，ROE出現顯著波動，從第一季度的24.45%下降至第三季度的20.12%，然後在第四季度大幅增長至23.94%。
近期ROE: 2024年，ROE逐步下降，從第一季度的21.55%下降至第四季度的18.43%。2025年第一、二、三季度分別為9.73%、6.35%、7.61%。

總體而言，數據顯示淨利潤和股東權益均呈現增長趨勢，但淨利潤和ROE的波動性在某些時期較大。股東權益的增長相對穩定，為淨利潤的增長提供了基礎。

Tesla Inc.、 ROA、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於普通股股東的凈利潤	1,373)	1,172)	409)	2,128)	2,173)	1,400)	1,390)	7,928)	1,853)	2,703)	2,513)	3,687)	3,292)	2,259)	3,318)	2,321)	1,618)	1,142)	438)
總資產	133,735)	128,567)	125,111)	122,070)	119,852)	112,832)	109,226)	106,618)	93,941)	90,591)	86,833)	82,338)	74,426)	68,513)	66,038)	62,131)	57,834)	55,146)	52,972)
盈利能力比率
ROA¹	3.80%	4.58%	4.88%	5.81%	10.76%	11.14%	12.70%	14.07%	11.45%	13.46%	13.53%	15.25%	15.04%	13.89%	12.72%	8.88%	6.00%	3.95%	2.16%
基準
ROA競爭對手²
Ford Motor Co.	1.56%	1.08%	1.76%	2.06%	1.23%	1.39%	1.43%	1.59%	2.30%	1.55%	1.12%	-0.77%	3.65%	4.75%	4.57%	6.98%	1.13%	1.38%	1.52%
General Motors Co.	1.06%	1.65%	2.06%	2.15%	3.83%	3.92%	3.87%	3.71%	3.56%	3.72%	3.52%	3.76%	3.71%	3.47%	3.95%	4.09%	4.66%	5.27%	3.84%

¹ Q3 2025 計算
ROA = 100 × (歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q3 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q2 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q1 2025} + 歸屬於普通股股東的凈利潤_{Q4 2024}) ÷ 總資產
= 100 × (1,373 + 1,172 + 409 + 2,128) ÷ 133,735 = 3.80%

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，歸屬於普通股股東的淨利潤呈現波動增長趨勢。在2021年，淨利潤從第一季度到第四季度顯著增長，從4.38億美元增加到23.21億美元。

淨利潤增長: 2022年，淨利潤繼續增長，但增長速度有所放緩，並在第四季度達到36.87億美元的峰值。2023年，淨利潤出現顯著下降，特別是在第三季度和第四季度，分別為18.53億美元和79.28億美元，但第四季度出現大幅反彈。2024年，淨利潤呈現波動，並在2025年上半年回落至較低水平。

總資產方面，數據顯示持續增長趨勢。

資產增長: 從2021年第一季度到2023年第四季度，總資產從529.72億美元增長到1066.18億美元。2024年，資產增長速度放緩，但仍保持增長趨勢，並在2025年上半年持續增長。

資產收益率（ROA）的數據顯示，在2021年至2022年間，ROA呈現顯著上升趨勢。

ROA變化: ROA從2021年第一季度的2.16%上升到2022年第四季度的15.25%。然而，2023年ROA出現波動，並在2023年第三季度降至11.45%。2023年第四季度ROA大幅反彈至14.07%。2024年和2025年上半年，ROA呈現下降趨勢，並在2025年上半年降至3.8%。

總體而言，數據顯示淨利潤和總資產均呈現增長趨勢，但增長速度並不穩定，且存在波動。ROA的變化與淨利潤的變化存在一定相關性，但兩者之間的關係並非完全同步。

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

盈利能力分析
季度數據

盈利能力比率（摘要）

銷售回報率

投資回報率

毛利率比率

營業獲利率

淨獲利率

股東權益回報率（ROE）

資產回報率（ROA）

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

盈利能力分析 季度數據

盈利能力比率（摘要）

銷售回報率

投資回報率

毛利率比率

營業獲利率

淨獲利率

股東權益回報率 （ROE）

資產回報率 （ROA）

盈利能力分析
季度數據

股東權益回報率（ROE）

資產回報率（ROA）