現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Tesla Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年12月31日 |
|
2025年9月30日 |
|
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
856) | |
1,389) | |
1,190) | |
420) | |
2,143) | |
2,189) | |
1,416) | |
1,405) | |
7,943) | |
1,878) | |
2,614) | |
2,539) | |
3,707) | |
3,331) | |
2,269) | |
3,280) | |
2,343) | |
1,659) | |
1,178) | |
464) | |
|
|
折舊、攤銷和減值 |
1,643) | |
1,625) | |
1,433) | |
1,447) | |
1,496) | |
1,348) | |
1,278) | |
1,246) | |
1,232) | |
1,235) | |
1,154) | |
1,046) | |
989) | |
956) | |
922) | |
880) | |
848) | |
761) | |
681) | |
621) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
954) | |
663) | |
635) | |
573) | |
579) | |
457) | |
439) | |
524) | |
484) | |
465) | |
445) | |
418) | |
419) | |
362) | |
361) | |
418) | |
558) | |
475) | |
474) | |
614) | |
|
|
庫存和採購承諾減記 |
49) | |
65) | |
136) | |
112) | |
88) | |
101) | |
78) | |
68) | |
102) | |
144) | |
167) | |
50) | |
59) | |
60) | |
25) | |
33) | |
12) | |
40) | |
39) | |
49) | |
|
|
外幣交易凈未實現（收益）損失 |
292) | |
106) | |
24) | |
30) | |
(270) | |
287) | |
(27) | |
(63) | |
173) | |
(34) | |
(258) | |
(25) | |
80) | |
53) | |
(22) | |
(30) | |
(63) | |
9) | |
1) | |
(2) | |
|
|
遞延所得稅 |
(111) | |
225) | |
52) | |
(43) | |
6) | |
286) | |
122) | |
63) | |
(6,033) | |
(113) | |
(148) | |
(55) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非現金利息和其他經營活動 |
37) | |
162) | |
27) | |
46) | |
89) | |
20) | |
68) | |
(5) | |
(13) | |
35) | |
44) | |
15) | |
181) | |
107) | |
36) | |
16) | |
32) | |
153) | |
52) | |
8) | |
|
|
數字資產（收益）虧損，凈額 |
307) | |
(80) | |
(284) | |
125) | |
(347) | |
(7) | |
100) | |
(335) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
34) | |
—) | |
106) | |
—) | |
—) | |
51) | |
23) | |
(101) | |
|
|
應收帳款 |
45) | |
(907) | |
(29) | |
630) | |
(1,227) | |
429) | |
137) | |
(422) | |
(963) | |
881) | |
(472) | |
(32) | |
(698) | |
(193) | |
176) | |
(409) | |
18) | |
135) | |
(259) | |
(24) | |
|
|
庫存 |
(214) | |
1,991) | |
(703) | |
(1,704) | |
2,044) | |
(193) | |
1,783) | |
(2,697) | |
758) | |
163) | |
(576) | |
(1,540) | |
(1,973) | |
(2,300) | |
(1,559) | |
(633) | |
(534) | |
(488) | |
(581) | |
(106) | |
|
|
經營租賃車輛 |
(79) | |
(11) | |
141) | |
(76) | |
(508) | |
(33) | |
(37) | |
(12) | |
(94) | |
(471) | |
(712) | |
(675) | |
(434) | |
(341) | |
(333) | |
(462) | |
(588) | |
(610) | |
(490) | |
(426) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(901) | |
(1,143) | |
(718) | |
(419) | |
(634) | |
(1,009) | |
(658) | |
(972) | |
(660) | |
(361) | |
(894) | |
(737) | |
(1,523) | |
(870) | |
(675) | |
(900) | |
(531) | |
(611) | |
(109) | |
(311) | |
|
|
應付賬款、應計賬款和其他負債 |
1,397) | |
1,646) | |
627) | |
706) | |
1,084) | |
2,255) | |
(998) | |
1,247) | |
683) | |
(627) | |
1,146) | |
1,403) | |
2,162) | |
3,727) | |
684) | |
1,515) | |
2,149) | |
1,400) | |
998) | |
693) | |
|
|
遞延收入 |
(462) | |
507) | |
9) | |
309) | |
271) | |
125) | |
(89) | |
195) | |
758) | |
113) | |
555) | |
106) | |
275) | |
208) | |
361) | |
287) | |
341) | |
173) | |
117) | |
162) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(214) |
|
2,083) |
|
(673) |
|
(554) |
|
1,030) |
|
1,574) |
|
138) |
|
(2,661) |
|
482) |
|
(302) |
|
(953) |
|
(1,475) |
|
(2,191) |
|
231) |
|
(1,346) |
|
(602) |
|
855) |
|
(1) |
|
(324) |
|
(12) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
2,957) |
|
4,849) |
|
1,350) |
|
1,736) |
|
2,671) |
|
4,066) |
|
2,196) |
|
(1,163) |
|
(3,573) |
|
1,430) |
|
451) |
|
(26) |
|
(429) |
|
1,769) |
|
82) |
|
715) |
|
2,242) |
|
1,488) |
|
946) |
|
1,177) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
3,813) |
|
6,238) |
|
2,540) |
|
2,156) |
|
4,814) |
|
6,255) |
|
3,612) |
|
242) |
|
4,370) |
|
3,308) |
|
3,065) |
|
2,513) |
|
3,278) |
|
5,100) |
|
2,351) |
|
3,995) |
|
4,585) |
|
3,147) |
|
2,124) |
|
1,641) |
|
|
|
購買不計融資租賃的財產和設備，扣除銷售額 |
(2,393) | |
(2,248) | |
(2,394) | |
(1,492) | |
(2,780) | |
(3,513) | |
(2,272) | |
(2,777) | |
(2,307) | |
(2,459) | |
(2,060) | |
(2,073) | |
(1,858) | |
(1,803) | |
(1,730) | |
(1,772) | |
(1,814) | |
(1,825) | |
(1,515) | |
(1,360) | |
|
|
購買數字資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
|
|
數字資產銷售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
936) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
272) | |
|
|
購買無形資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買投資品 |
(12,207) | |
(11,402) | |
(7,485) | |
(6,015) | |
(15,158) | |
(6,032) | |
(8,143) | |
(6,622) | |
(5,891) | |
(6,131) | |
(5,075) | |
(2,015) | |
(4,368) | |
(991) | |
(90) | |
(386) | |
(102) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資到期收益 |
8,072) | |
9,295) | |
6,935) | |
5,856) | |
10,335) | |
6,670) | |
6,990) | |
4,315) | |
3,394) | |
3,816) | |
3,539) | |
1,604) | |
19) | |
3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售投資所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
138) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
接受政府補助 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
76) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6) | |
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
12) | |
(76) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(6,528) |
|
(4,355) |
|
(2,944) |
|
(1,651) |
|
(7,603) |
|
(2,875) |
|
(3,225) |
|
(5,084) |
|
(4,804) |
|
(4,762) |
|
(3,534) |
|
(2,484) |
|
(6,131) |
|
(2,791) |
|
(884) |
|
(2,167) |
|
(1,916) |
|
(1,855) |
|
(1,515) |
|
(2,582) |
|
|
|
發行債券所得款項 |
1,354) | |
1,182) | |
2,425) | |
625) | |
1,384) | |
465) | |
3,119) | |
776) | |
1,405) | |
2,526) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,250) | |
2,771) | |
1,879) | |
2,983) | |
|
|
償還債務 |
(748) | |
(669) | |
(2,828) | |
(1,301) | |
(717) | |
(561) | |
(631) | |
(591) | |
(464) | |
(344) | |
(241) | |
(302) | |
(364) | |
(781) | |
(274) | |
(1,945) | |
(2,578) | |
(4,181) | |
(3,370) | |
(4,038) | |
|
|
抵押租賃還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(6) | |
|
|
行使股票期權及其他股票發行所得款項 |
146) | |
512) | |
215) | |
313) | |
453) | |
340) | |
197) | |
251) | |
152) | |
254) | |
63) | |
231) | |
67) | |
229) | |
43) | |
202) | |
262) | |
192) | |
70) | |
183) | |
|
|
融資租賃本金支付 |
(19) | |
(18) | |
(19) | |
(48) | |
(90) | |
(85) | |
(100) | |
(106) | |
(124) | |
(118) | |
(116) | |
(106) | |
(133) | |
(118) | |
(128) | |
(123) | |
(128) | |
(115) | |
(95) | |
(101) | |
|
|
董事在股東結算中收取的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
277) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付與股東結算相關的法律費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
(176) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債券發行成本 |
(1) | |
(4) | |
(1) | |
—) | |
(8) | |
(1) | |
(2) | |
(3) | |
(6) | |
(10) | |
—) | |
(13) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(5) | |
|
|
非控股權益對子公司的投資收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
|
|
支付給子公司非控制性權益的分派 |
(22) | |
(20) | |
(14) | |
(22) | |
(28) | |
(26) | |
(20) | |
(30) | |
(39) | |
(38) | |
(31) | |
(36) | |
(39) | |
(42) | |
(34) | |
(42) | |
(53) | |
(43) | |
(33) | |
(32) | |
|
|
收購子公司非控制性權益的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
(23) | |
(101) | |
(37) | |
(7) | |
(3) | |
(7) | |
(26) | |
—) | |
(13) | |
(6) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
710) |
|
983) |
|
(222) |
|
(332) |
|
985) |
|
132) |
|
2,540) |
|
196) |
|
887) |
|
2,263) |
|
(328) |
|
(233) |
|
(495) |
|
(712) |
|
(406) |
|
(1,914) |
|
(1,257) |
|
(1,381) |
|
(1,549) |
|
(1,016) |
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
37) | |
(17) | |
111) | |
40) | |
(133) | |
108) | |
(37) | |
(79) | |
146) | |
(98) | |
(94) | |
50) | |
123) | |
(335) | |
(214) | |
(18) | |
38) | |
(42) | |
42) | |
(221) | |
|
|
現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
(1,968) |
|
2,849) |
|
(515) |
|
213) |
|
(1,937) |
|
3,620) |
|
2,890) |
|
(4,725) |
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599) |
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711) |
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(891) |
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(154) |
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(3,225) |
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1,262) |
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847) |
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(104) |
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1,450) |
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(131) |
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(898) |
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(2,178) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
以下是對財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現波動趨勢。2021年呈現顯著增長，從第一季度到第四季度逐步提高。2022年繼續增長，但增長速度放緩。2023年第一季度淨收入下降，但下半年大幅反彈，第四季度達到峰值。2024年第一季度再次下降，隨後幾季度呈現小幅波動，整體趨勢不明顯。2025年第一季度繼續下降，但第二季度有所回升，第三季度和第四季度則呈現下降趨勢。
- 折舊、攤銷和減值
- 折舊、攤銷和減值費用在整個期間內持續增加，呈現穩定的上升趨勢。這可能反映了資產基礎的擴大和相關資產的消耗。
- 基於股票的薪酬
- 基於股票的薪酬費用在2021年上半年較高，隨後有所下降，但在2023年和2024年再次上升，並在2025年達到峰值。這可能與公司股票表現和員工獎勵計劃有關。
- 庫存和採購承諾減記
- 庫存和採購承諾減記金額相對較小，但在某些季度（例如2023年第二季度）出現顯著增加。這可能表明庫存管理方面存在問題或市場需求變化。
- 外幣交易凈未實現（收益）損失
- 外幣交易凈未實現（收益）損失波動較大，在某些季度為收益，而在其他季度為損失。2023年第二季度出現了較大的損失，而2023年第三季度則出現了較大的收益。這可能反映了全球市場的波動和匯率變動的影響。
- 遞延所得稅
- 遞延所得稅在大部分時間內相對穩定，但在2023年第四季度出現了大幅下降，隨後在2024年和2025年有所回升。這可能與稅務法規的變化或公司稅務策略的調整有關。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在觀察期間內呈現波動趨勢，但整體上保持正向。2021年和2022年呈現增長趨勢，2023年大幅增長，2024年和2025年則呈現波動。這表明公司具有較強的現金產生能力。
- 投資活動中使用的現金凈額
- 投資活動中使用的現金凈額持續為負，表明公司正在進行大量投資。購買投資品是主要的現金流出項目，金額巨大且持續增加。購買財產、廠房和設備也佔據了相當大的比例。
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額
- 籌資活動提供的現金凈額波動較大，在某些季度為正，而在其他季度為負。債券發行是主要的現金流入項目，而償還債務是主要的現金流出項目。行使股票期權及其他股票發行也為公司帶來了現金流入。
- 現金及現金等價物及限制性現金凈增（減）
- 現金及現金等價物及限制性現金凈增（減）呈現波動趨勢，與經營、投資和籌資活動的現金流動情況密切相關。2021年和2023年出現了較大的減少，而2022年和2024年則呈現增長。
總體而言，數據顯示公司在淨收入和現金產生方面具有一定的增長潛力，但同時也面臨著投資需求和融資壓力。庫存管理和外匯風險是需要關注的重點。
