現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Tesla Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
1,190) | |
420) | |
2,332) | |
2,000) | |
1,416) | |
1,405) | |
7,943) | |
1,878) | |
2,614) | |
2,539) | |
3,707) | |
3,331) | |
2,269) | |
3,280) | |
2,343) | |
1,659) | |
1,178) | |
464) | |
296) | |
369) | |
129) | |
68) | |
|
|
折舊、攤銷和減值 |
1,433) | |
1,447) | |
1,496) | |
1,348) | |
1,278) | |
1,246) | |
1,232) | |
1,235) | |
1,154) | |
1,046) | |
989) | |
956) | |
922) | |
880) | |
848) | |
761) | |
681) | |
621) | |
618) | |
584) | |
567) | |
553) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
635) | |
573) | |
579) | |
457) | |
439) | |
524) | |
484) | |
465) | |
445) | |
418) | |
419) | |
362) | |
361) | |
418) | |
558) | |
475) | |
474) | |
614) | |
633) | |
543) | |
347) | |
211) | |
|
|
庫存和採購承諾減記 |
136) | |
112) | |
88) | |
101) | |
78) | |
68) | |
102) | |
144) | |
167) | |
50) | |
59) | |
60) | |
25) | |
33) | |
12) | |
40) | |
39) | |
49) | |
62) | |
52) | |
43) | |
45) | |
|
|
外幣交易凈未實現（收益）損失 |
24) | |
30) | |
(270) | |
287) | |
(27) | |
(63) | |
173) | |
(34) | |
(258) | |
(25) | |
80) | |
53) | |
(22) | |
(30) | |
(63) | |
9) | |
1) | |
(2) | |
(30) | |
106) | |
19) | |
19) | |
|
|
遞延所得稅 |
52) | |
(43) | |
59) | |
233) | |
122) | |
63) | |
(6,033) | |
(113) | |
(148) | |
(55) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非現金利息和其他經營活動 |
27) | |
46) | |
89) | |
20) | |
68) | |
(5) | |
(13) | |
35) | |
44) | |
15) | |
181) | |
107) | |
36) | |
16) | |
32) | |
153) | |
52) | |
8) | |
198) | |
111) | |
105) | |
111) | |
|
|
數字資產（收益）虧損，凈額 |
(284) | |
125) | |
(589) | |
235) | |
100) | |
(335) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
34) | |
—) | |
106) | |
—) | |
—) | |
51) | |
23) | |
(101) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
(29) | |
630) | |
(1,227) | |
429) | |
137) | |
(422) | |
(963) | |
881) | |
(472) | |
(32) | |
(698) | |
(193) | |
176) | |
(409) | |
18) | |
135) | |
(259) | |
(24) | |
(102) | |
(314) | |
(222) | |
(14) | |
|
|
庫存 |
(703) | |
(1,704) | |
2,044) | |
(193) | |
1,783) | |
(2,697) | |
758) | |
163) | |
(576) | |
(1,540) | |
(1,973) | |
(2,300) | |
(1,559) | |
(633) | |
(534) | |
(488) | |
(581) | |
(106) | |
180) | |
(67) | |
446) | |
(981) | |
|
|
經營租賃車輛 |
141) | |
(76) | |
(508) | |
(33) | |
(37) | |
(12) | |
(94) | |
(471) | |
(712) | |
(675) | |
(434) | |
(341) | |
(333) | |
(462) | |
(588) | |
(610) | |
(490) | |
(426) | |
(432) | |
(310) | |
(133) | |
(197) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(718) | |
(419) | |
(634) | |
(1,009) | |
(658) | |
(972) | |
(660) | |
(361) | |
(894) | |
(737) | |
(1,523) | |
(870) | |
(675) | |
(900) | |
(531) | |
(611) | |
(109) | |
(311) | |
(200) | |
(78) | |
(203) | |
(114) | |
|
|
應付賬款、應計賬款和其他負債 |
627) | |
706) | |
1,084) | |
2,255) | |
(998) | |
1,247) | |
683) | |
(627) | |
1,146) | |
1,403) | |
2,162) | |
3,727) | |
684) | |
1,515) | |
2,149) | |
1,400) | |
998) | |
693) | |
1,593) | |
1,266) | |
(61) | |
(194) | |
|
|
遞延收入 |
9) | |
309) | |
271) | |
125) | |
(89) | |
195) | |
758) | |
113) | |
555) | |
106) | |
275) | |
208) | |
361) | |
287) | |
341) | |
173) | |
117) | |
162) | |
203) | |
138) | |
(73) | |
53) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(673) |
|
(554) |
|
1,030) |
|
1,574) |
|
138) |
|
(2,661) |
|
482) |
|
(302) |
|
(953) |
|
(1,475) |
|
(2,191) |
|
231) |
|
(1,346) |
|
(602) |
|
855) |
|
(1) |
|
(324) |
|
(12) |
|
1,242) |
|
635) |
|
(246) |
|
(1,447) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供（用於）的現金凈額進行調節而進行的調整 |
1,350) |
|
1,736) |
|
2,482) |
|
4,255) |
|
2,196) |
|
(1,163) |
|
(3,573) |
|
1,430) |
|
451) |
|
(26) |
|
(429) |
|
1,769) |
|
82) |
|
715) |
|
2,242) |
|
1,488) |
|
946) |
|
1,177) |
|
2,723) |
|
2,031) |
|
835) |
|
(508) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
2,540) |
|
2,156) |
|
4,814) |
|
6,255) |
|
3,612) |
|
242) |
|
4,370) |
|
3,308) |
|
3,065) |
|
2,513) |
|
3,278) |
|
5,100) |
|
2,351) |
|
3,995) |
|
4,585) |
|
3,147) |
|
2,124) |
|
1,641) |
|
3,019) |
|
2,400) |
|
964) |
|
(440) |
|
|
|
購買不計融資租賃的財產和設備，扣除銷售額 |
(2,394) | |
(1,492) | |
(2,783) | |
(3,513) | |
(2,270) | |
(2,773) | |
(2,306) | |
(2,460) | |
(2,060) | |
(2,072) | |
(1,858) | |
(1,803) | |
(1,730) | |
(1,767) | |
(1,810) | |
(1,819) | |
(1,505) | |
(1,348) | |
(1,151) | |
(1,005) | |
(546) | |
(455) | |
|
|
太陽能系統的採購，扣除銷售額 |
—) | |
—) | |
3) | |
—) | |
(2) | |
(4) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(4) | |
(6) | |
(10) | |
(12) | |
(13) | |
(16) | |
(20) | |
(26) | |
|
|
購買數字資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
數字資產銷售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
936) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
272) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買無形資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買投資品 |
(7,485) | |
(6,015) | |
(15,158) | |
(6,032) | |
(8,143) | |
(6,622) | |
(5,891) | |
(6,131) | |
(5,075) | |
(2,015) | |
(4,368) | |
(991) | |
(90) | |
(386) | |
(102) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資到期收益 |
6,935) | |
5,856) | |
10,335) | |
6,670) | |
6,990) | |
4,315) | |
3,394) | |
3,816) | |
3,539) | |
1,604) | |
19) | |
3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售投資所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
138) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
接受政府補助 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
76) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6) | |
122) | |
—) | |
—) | |
1) | |
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
12) | |
(76) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(2,944) |
|
(1,651) |
|
(7,603) |
|
(2,875) |
|
(3,225) |
|
(5,084) |
|
(4,804) |
|
(4,762) |
|
(3,534) |
|
(2,484) |
|
(6,131) |
|
(2,791) |
|
(884) |
|
(2,167) |
|
(1,916) |
|
(1,855) |
|
(1,515) |
|
(2,582) |
|
(1,047) |
|
(1,039) |
|
(566) |
|
(480) |
|
|
|
公開發行普通股的收益，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,987) | |
4,973) | |
—) | |
2,309) | |
|
|
發行債券所得款項 |
2,425) | |
625) | |
1,384) | |
465) | |
3,119) | |
776) | |
1,405) | |
2,526) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,250) | |
2,771) | |
1,879) | |
2,983) | |
1,887) | |
2,880) | |
2,144) | |
2,802) | |
|
|
償還債務 |
(2,828) | |
(1,301) | |
(717) | |
(561) | |
(631) | |
(591) | |
(464) | |
(344) | |
(241) | |
(302) | |
(364) | |
(781) | |
(274) | |
(1,945) | |
(2,578) | |
(4,181) | |
(3,370) | |
(4,038) | |
(4,086) | |
(3,311) | |
(1,908) | |
(2,318) | |
|
|
抵押租賃還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(6) | |
(16) | |
(56) | |
(71) | |
(97) | |
|
|
行使股票期權及其他股票發行所得款項 |
215) | |
313) | |
453) | |
340) | |
197) | |
251) | |
152) | |
254) | |
63) | |
231) | |
67) | |
229) | |
43) | |
202) | |
262) | |
192) | |
70) | |
183) | |
56) | |
144) | |
57) | |
160) | |
|
|
融資租賃本金支付 |
(19) | |
(48) | |
(90) | |
(85) | |
(100) | |
(106) | |
(124) | |
(118) | |
(116) | |
(106) | |
(133) | |
(118) | |
(128) | |
(123) | |
(128) | |
(115) | |
(95) | |
(101) | |
(90) | |
(94) | |
(54) | |
(100) | |
|
|
董事在股東結算中收取的收益 |
—) | |
277) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付與股東結算相關的法律費用 |
—) | |
(176) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債券發行成本 |
(1) | |
—) | |
(8) | |
(1) | |
(2) | |
(3) | |
(6) | |
(10) | |
—) | |
(13) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
—) | |
|
|
非控股權益對子公司的投資收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
1) | |
4) | |
—) | |
19) | |
|
|
支付給子公司非控制性權益的分派 |
(14) | |
(22) | |
(28) | |
(26) | |
(20) | |
(30) | |
(39) | |
(38) | |
(31) | |
(36) | |
(39) | |
(42) | |
(34) | |
(42) | |
(53) | |
(43) | |
(33) | |
(32) | |
(45) | |
(53) | |
(43) | |
(67) | |
|
|
收購子公司非控制性權益的付款 |
—) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
(23) | |
(101) | |
(37) | |
(7) | |
(3) | |
(7) | |
(26) | |
—) | |
(13) | |
(6) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(31) | |
(2) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(222) |
|
(332) |
|
985) |
|
132) |
|
2,540) |
|
196) |
|
887) |
|
2,263) |
|
(328) |
|
(233) |
|
(495) |
|
(712) |
|
(406) |
|
(1,914) |
|
(1,257) |
|
(1,381) |
|
(1,549) |
|
(1,016) |
|
2,692) |
|
4,450) |
|
123) |
|
2,708) |
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
111) | |
40) | |
(133) | |
108) | |
(37) | |
(79) | |
146) | |
(98) | |
(94) | |
50) | |
123) | |
(335) | |
(214) | |
(18) | |
38) | |
(42) | |
42) | |
(221) | |
234) | |
86) | |
38) | |
(24) | |
|
|
現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
(515) |
|
213) |
|
(1,937) |
|
3,620) |
|
2,890) |
|
(4,725) |
|
599) |
|
711) |
|
(891) |
|
(154) |
|
(3,225) |
|
1,262) |
|
847) |
|
(104) |
|
1,450) |
|
(131) |
|
(898) |
|
(2,178) |
|
4,898) |
|
5,897) |
|
559) |
|
1,764) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從資料中可以觀察到，特斯拉的淨收入在多個季度有所波動，尤其是在2021年和2022年期間呈現較大的波動範圍。2020年至2021年，淨收入逐步上升，顯示公司在該段時間內營收增長趨勢明顯，並且在2021年達到較高水平。然而，進入2022年之後，淨收入呈現較多變動，在2023年末至2024年期間，則有明顯的增長，尤其是在2024年第三季度，淨收入達到新高，顯示公司營運狀況相對改善。
該期間內的折舊、攤銷和減值逐年增加，反映企業資產規模擴張及資產折舊的增加，可能與持續進行的資本支出或新建產能有關。基於股票的薪酬在不同季度波動較大，這可能反映公司員工激勵措施的調整策略或股票獎勵方案的變動。
庫存與應收帳款皆呈現較大幅度的波動，特別是在2022年底到2023年期間，庫存和應收帳款的變動範圍較大，可能與產銷策略調整或供應鏈變動有關。這也反映出公司在庫存管理和應收帳款回收方面經歷了較大的變動。
經營活動現金流呈現穩定增長的趨勢，尤其在2021年至2024年間，現金流入持續提高，顯示公司獲利能力的提升及經營效率的改善。此外，投資活動的現金流出明顯大於流入，反映公司持續進行資本投資，包括購置固定資產和投資品，尤其在2023年及2024年，投資支出顯著增加，可能是擴充產能或新技術投入。
籌資活動方面，發行債券和股權融資佔據主要比例，並在不同季度有明顯波動。特別是2024年，籌資活動提供的現金較為充裕，用於支持公司資本支出與債務償還。債務償還則在多數季度呈現出正向活動，反映公司在降低融資負擔。
整體而言，特斯拉在經營狀況上展現出收入成長及現金流改善的跡象，但亦伴隨較高的資本投入與技術支出。資產負債表的變動指出公司在庫存、應收應付及投資活動方面經歷較大調整，反映公司積極推動擴展與轉型策略。未來的金融表現會受到其資本支出策略、供應鏈管理及市場需求變化的影響，因此持續監控相關指標及市場動態將是必要之舉。
