現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Ford Motor Co.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
淨收入（虧損）	2,448)	(29)	473)	1,831)	896)	1,833)	1,334)	(523)	1,173)	2,016)	1,663)	1,259)	(930)	638)	(3,119)	12,273)	1,822)	553)	3,262)	(2,791)	2,390)	1,118)	(1,993)
折舊和模具攤銷	1,975)	1,899)	1,848)	1,931)	1,841)	1,914)	1,881)	2,012)	1,903)	1,878)	1,897)	1,973)	1,895)	1,917)	1,857)	1,840)	1,839)	1,536)	2,103)	2,081)	1,868)	2,358)	2,444)
其他攤銷	(453)	(465)	(464)	(481)	(447)	(396)	(376)	(314)	(299)	(282)	(272)	(273)	(268)	(298)	(310)	(324)	(319)	(354)	(361)	(356)	(348)	(288)	(302)
信貸和保險損失準備金（從中獲益）	154)	162)	161)	142)	116)	191)	126)	89)	137)	129)	83)	116)	37)	(41)	(66)	(48)	(54)	(160)	(36)	63)	87)	181)	598)
養老金和其他退休后員工福利（OPEB）費用（收入）	90)	93)	94)	(540)	488)	35)	166)	2,026)	414)	309)	303)	217)	(195)	(187)	(213)	(3,750)	(307)	(490)	(318)	1,481)	—)	(276)	(178)
權益法投資（收益）損失和減值超過收到的股息	51)	275)	(14)	(71)	(92)	30)	(154)	38)	(213)	149)	(7)	349)	2,804)	(28)	199)	21)	43)	(16)	68)	(2)	(37)	51)	118)
外幣調整	(64)	24)	38)	(69)	123)	185)	(12)	(135)	(2)	(3)	(94)	44)	(131)	28)	32)	184)	126)	(128)	350)	(204)	(329)	(225)	338)
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現（收益）凈損失	(20)	(11)	(32)	17)	17)	(21)	29)	18)	24)	112)	51)	153)	(609)	2,520)	5,454)	(8,233)	(9)	(3)	(914)	(322)	(1)	—)	8)
股票薪酬	134)	154)	121)	107)	129)	149)	126)	110)	112)	138)	100)	59)	107)	103)	67)	43)	79)	142)	41)	29)	63)	69)	38)
遞延所得稅準備金（從中獲益）	(733)	266)	(54)	679)	(535)	234)	(28)	(1,604)	(48)	(14)	17)	(353)	(397)	(107)	(1,053)	(1,215)	307)	(82)	427)	(1,247)	323)	(47)	702)
應收賬款（批發及其他）增加、減少	(322)	500)	2,427)	(1,560)	(874)	(744)	(1,121)	(3,593)	239)	(817)	(656)	(3,959)	(1,990)	(2,419)	(2,192)	(852)	(1,957)	7,766)	2,699)	1,098)	1,234)	10,852)	(1,080)
應收賬款和其他資產（增加）減少	(177)	(2,206)	(1,294)	(451)	(443)	(797)	(806)	345)	(1,172)	(1,061)	(732)	1,187)	(514)	(900)	(956)	188)	(424)	(317)	(588)	(137)	(146)	181)	39)
（增加）減少庫存	771)	1,201)	(2,677)	2,365)	(493)	1,309)	(3,154)	3,010)	(875)	(1,387)	(1,967)	1,584)	(1,653)	248)	(2,755)	1,351)	(200)	(753)	(2,176)	350)	(268)	1,243)	(1,177)
應付賬款、應計負債及其他負債增加（減少）	3,338)	4,273)	3,020)	(961)	4,117)	1,936)	3,333)	634)	3,061)	3,811)	2,323)	(1,185)	5,273)	1,466)	1,714)	475)	5,927)	(6,631)	193)	2,951)	6,343)	(2,679)	194)
經營性資產和負債的現金變動	3,610)	3,768)	1,476)	(607)	2,307)	1,704)	(1,748)	396)	1,253)	546)	(1,032)	(2,373)	1,116)	(1,605)	(4,189)	1,162)	3,346)	65)	128)	4,262)	7,163)	9,597)	(2,024)
其他	210)	181)	32)	89)	659)	(350)	41)	379)	137)	57)	91)	7)	383)	7)	257)	1,578)	135)	(307)	(258)	1,545)	(91)	(3,423)	(222)
經營活動提供（用於）的現金凈額	7,402)	6,317)	3,679)	3,028)	5,502)	5,508)	1,385)	2,492)	4,591)	5,035)	2,800)	1,178)	3,812)	2,947)	(1,084)	3,531)	7,008)	756)	4,492)	4,539)	11,088)	9,115)	(473)
資本支出	(2,125)	(2,088)	(1,818)	(2,498)	(1,992)	(2,100)	(2,094)	(2,295)	(2,212)	(1,949)	(1,780)	(2,065)	(1,732)	(1,699)	(1,370)	(1,772)	(1,574)	(1,513)	(1,368)	(1,531)	(1,256)	(1,175)	(1,780)
收購應收賬款和經營租賃	(15,595)	(12,827)	(11,611)	(14,778)	(15,400)	(14,713)	(14,829)	(14,343)	(13,931)	(13,688)	(12,543)	(12,545)	(12,239)	(10,471)	(10,278)	(13,686)	(10,734)	(12,264)	(11,695)	(12,428)	(16,360)	(14,929)	(12,184)
應收融資款和經營租賃的催收	11,765)	11,559)	10,983)	11,304)	11,325)	11,292)	11,238)	10,835)	11,209)	11,347)	11,170)	10,600)	11,537)	12,151)	11,988)	12,654)	12,658)	14,300)	12,482)	12,210)	13,613)	10,214)	12,709)
出售業務所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	435)	—)	—)	—)	1)	137)	7)	—)	—)	—)	1,340)
購買有價證券和其他投資	(2,765)	(2,007)	(2,433)	(3,799)	(2,432)	(3,084)	(2,985)	(2,691)	(1,039)	(2,315)	(2,545)	(3,343)	(6,050)	(3,746)	(4,319)	(4,248)	(5,650)	(6,013)	(11,580)	(12,223)	(7,777)	(11,380)	(8,244)
有價證券和其他投資的銷售和到期日	1,913)	1,976)	3,617)	1,735)	3,799)	3,233)	3,579)	2,316)	2,800)	3,171)	4,413)	2,909)	4,951)	4,142)	7,115)	4,790)	4,586)	12,167)	11,686)	7,993)	13,598)	5,806)	4,998)
衍生品的結算	(237)	76)	(180)	(94)	63)	(53)	(184)	69)	(175)	9)	(41)	(139)	77)	(56)	212)	(28)	(39)	(236)	31)	84)	(480)	(58)	131)
權益法投資的出資額	(304)	(135)	(3)	(123)	(901)	(660)	(639)	(1,118)	(568)	(348)	(699)	(389)	(313)	(11)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
權益法投資的資本回報	1)	—)	1,700)	1,440)	9)	16)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
其他	(30)	225)	(45)	(48)	(59)	28)	34)	(183)	(146)	(407)	48)	(14)	(183)	517)	(8)	27)	(418)	91)	(54)	150)	7)	421)	(84)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(7,377)	(3,221)	210)	(6,861)	(5,588)	(6,041)	(5,880)	(7,409)	(4,062)	(4,180)	(1,977)	(4,972)	(3,517)	827)	3,315)	(2,263)	(1,170)	6,669)	(491)	(5,745)	1,345)	(11,101)	(3,114)
股利和股利等價物的現金支付	(597)	(597)	(1,196)	(596)	(597)	(599)	(1,326)	(601)	(600)	(601)	(3,193)	(599)	(603)	(402)	(405)	(400)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	(596)
購買普通股	—)	—)	—)	(150)	(32)	(244)	—)	(335)	—)	—)	—)	(484)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期債務的凈變化	704)	(546)	(564)	957)	(225)	193)	(1,201)	(597)	(284)	1,553)	(2,211)	3,810)	1,055)	1,209)	(614)	1,705)	678)	617)	273)	524)	(2,026)	(167)	(622)
發行長期債券所得款項	16,510)	8,490)	11,979)	13,733)	14,619)	12,472)	16,488)	15,077)	10,181)	12,489)	13,912)	12,615)	13,987)	6,379)	12,489)	8,601)	7,612)	4,757)	6,931)	11,575)	10,022)	17,612)	26,691)
償還長期債務	(12,713)	(8,605)	(16,223)	(10,117)	(10,418)	(10,920)	(14,225)	(10,146)	(9,606)	(9,971)	(12,242)	(8,260)	(12,698)	(11,722)	(12,975)	(18,042)	(9,439)	(11,791)	(14,892)	(9,873)	(27,296)	(10,397)	(12,948)
其他	(54)	(30)	(116)	(37)	(36)	(60)	(194)	(15)	(29)	(57)	(140)	(27)	(45)	(43)	(156)	58)	(73)	12)	(102)	58)	(60)	(111)	(71)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	3,850)	(1,288)	(6,120)	3,790)	3,311)	842)	(458)	3,383)	(338)	3,413)	(3,874)	7,055)	1,696)	(4,579)	(1,661)	(8,078)	(1,222)	(6,405)	(7,793)	2,284)	(19,360)	6,937)	12,454)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(41)	365)	118)	(493)	275)	(69)	(171)	10)	(180)	(4)	70)	358)	(404)	(344)	(24)	(77)	(154)	92)	(93)	385)	218)	70)	(448)
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額	3,834)	2,173)	(2,113)	(536)	3,500)	240)	(5,124)	(1,524)	11)	4,264)	(2,981)	3,619)	1,587)	(1,149)	546)	(6,887)	4,462)	1,112)	(3,885)	1,463)	(6,709)	5,021)	8,419)

以下是對財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）: 淨收入在觀察期間呈現顯著波動。2020年出現大幅虧損，隨後在2021年大幅改善，並於2021年末達到峰值。2022年再次出現虧損，但隨後在2023年和2024年初恢復盈利。2024年末和2025年初再次出現小幅虧損，顯示出盈利能力的不穩定性。整體而言，淨收入的趨勢並非單調遞增或遞減，而是受到多個因素影響的結果。
折舊和模具攤銷: 折舊和模具攤銷在整個期間內相對穩定，維持在1800至2100百萬美元的範圍內。雖然存在小幅波動，但並未觀察到明顯的趨勢。這表明公司在固定資產方面的投資和折舊政策相對一致。
其他攤銷: 其他攤銷費用持續增加，從2020年的-302百萬美元增加到2025年的-453百萬美元。這可能反映了無形資產的增加或攤銷期限的變化。
信貸和保險損失準備金（從中獲益）: 信貸和保險損失準備金的變動幅度較大，從2020年的598百萬美元到2025年的154百萬美元。在某些期間內，該項目呈現收益，而在其他期間則為費用。這可能與經濟狀況、風險管理政策或特定事件有關。
養老金和其他退休后員工福利（OPEB）費用（收入）: 養老金和其他退休后員工福利費用在不同期間呈現顯著差異，從負數（收入）到正數（費用）不等。2021年末和2022年初出現大幅費用，隨後在2023年和2024年有所回落，但2025年初再次轉為負數。這可能與養老金計劃的投資回報、精算假設的變化或退休福利政策的調整有關。
權益法投資（收益）損失和減值超過收到的股息: 權益法投資的收益或損失呈現波動性，在不同期間表現出不同的結果。2022年出現大幅收益，但隨後在2023年和2024年轉為損失。這可能反映了被投資公司的業績變化或減值損失。
外幣調整: 外幣調整的影響在不同期間有所不同，從正數到負數不等。這表明公司的國際業務受到匯率波動的影響。2024年第三季度和第四季度出現較大的正向調整，可能受益於有利的匯率變動。
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現（收益）凈損失: 該項目的數值波動劇烈，尤其是在2021年末出現大幅損失。2022年初出現顯著收益，但隨後又轉為損失。這可能與投資組合的變化、市場波動或估值調整有關。
股票薪酬: 股票薪酬費用呈現穩定增長趨勢，從2020年的38百萬美元增加到2025年的154百萬美元。這表明公司越來越多地使用股票薪酬來激勵員工。
遞延所得稅準備金（從中獲益）: 遞延所得稅準備金的變動幅度較大，在不同期間呈現不同的結果。這可能與稅法變動、會計政策的調整或稅務規劃有關。
應收賬款（批發及其他）增加、減少: 應收賬款的變動幅度很大，且在不同期間呈現不同的方向。2020年和2021年出現大幅增加，隨後在2022年和2023年有所回落。這可能與銷售額的變化、信用政策的調整或收款效率的提高有關。
經營性資產和負債的現金變動: 經營性資產和負債的現金變動在不同期間呈現不同的結果，反映了公司經營活動對現金流的影響。2020年和2021年出現大幅正向變動，表明經營活動產生了大量現金流。2022年和2023年則出現負向變動，表明經營活動消耗了大量現金流。
投資活動產生的現金凈額（用於）: 投資活動主要為現金流出，表明公司持續進行投資。購買有價證券和其他投資是主要的現金流出項目。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動的現金流在不同期間呈現不同的結果，反映了公司融資活動對現金流的影響。發行長期債券是主要的現金流入項目，而償還長期債務是主要的現金流出項目。
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額: 現金和現金等價物的凈增（減）額在不同期間呈現波動，反映了公司整體現金流狀況。2020年和2021年出現大幅增長，表明公司現金流狀況良好。2022年和2023年則出現波動，表明公司現金流狀況受到多個因素影響。

總體而言，該公司的財務狀況在觀察期間內呈現出複雜的變化。淨收入、現金流和投資活動等關鍵指標都存在顯著波動，表明公司面臨著多種挑戰和機遇。需要進一步分析這些變動的原因，並評估其對公司未來發展的影響。

Ford Motor Co. (NYSE:F)

現金流量表 季度數據

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