流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Mastercard Inc.、流動性比率（季度數據）

	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
當前流動性比率	1.20	1.17	1.25	1.26	1.34	1.29	1.33	1.33	1.43	1.61	1.85	1.95	1.87	1.42	1.39	1.49	1.41	1.39	1.55	1.51	1.64
快速流動性比率	1.02	1.01	1.06	1.06	1.14	1.12	1.13	1.14	1.26	1.45	1.66	1.77	1.69	1.27	1.21	1.30	1.26	1.27	1.41	1.37	1.50
現金流動性比率	0.67	0.67	0.75	0.71	0.81	0.79	0.81	0.81	0.88	1.09	1.28	1.38	1.32	0.81	0.72	0.87	0.87	0.86	1.04	0.98	1.09

根據所提供的財務比率資料，Mastercard Inc.在各個季度的流動性表現呈現較為多變的趨勢，反映出公司在不同時間段內現金流動性狀況的波動性。其中，

當前流動性比率: 從2018年第一季的1.64，經歷了一段較為波動的變化，尤其在2020年第二季度達到高點1.95後，逐步下降至2023年第一季的1.2左右。整體來看，該比率呈現由較高水平逐漸趨於較低水平的趨勢，但仍維持在1.2以上，顯示公司短期償債能力尚可，但波動較大。
快速流動性比率: 此比率亦呈現類似的波動趨勢，自2018年第一季的1.5起，在2020年第二季度達到高點1.77後，逐步下降至約1.01於2023年第一季。該比率的顯著下降，反映出公司在流動資產中非流動性較高的資產比例提升，或短期流動資產相較於流動負債的比例降低，需進一步關注其短期償債能力的持續性與穩定性。
現金流動性比率: 該比率在2018年、2019年期間相對較低，並在2020年達到最高點1.38，但整體呈現下降趨勢，到2023年第一季僅剩約0.67。這表示公司用於支持短期運營的現金及現金等價物的比例逐年縮減，可能受到營運現金流變化影響，亦可能反映出公司資金調配策略的轉變或短期資金不足的風險增加。

綜合上述分析，Mastercard Inc.的流動性狀況在2018年至2023年間展現波動性。儘管短期流動性比率和快速流動性比率在部分季度表現較佳，但普遍呈現下降的趨勢，特別是現金流動性比率的持續下滑可能提示公司在近期內面對短期資金儲備的壓力。此外，流動性指標的波動也應納入管理與策略考量，持續監控資產配置與現金儲備的健康狀況，以確保公司能有效應對未來經營與資金需求的變動。

當前流動性比率

Mastercard Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	16,420)	16,606)	16,823)	15,211)	15,953)	16,949)	15,382)	15,079)	16,405)	19,113)	18,469)	19,381)	18,123)	16,902)	14,847)	14,165)	14,396)	16,171)	15,064)	14,305)	14,707)
流動負債	13,651)	14,171)	13,476)	12,085)	11,928)	13,162)	11,561)	11,297)	11,475)	11,847)	9,958)	9,923)	9,712)	11,904)	10,714)	9,497)	10,246)	11,593)	9,709)	9,455)	8,948)
流動比率
當前流動性比率¹	1.20	1.17	1.25	1.26	1.34	1.29	1.33	1.33	1.43	1.61	1.85	1.95	1.87	1.42	1.39	1.49	1.41	1.39	1.55	1.51	1.64
基準
當前流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22	1.25	1.42	1.39	1.45	1.40	1.37	1.38	1.39	1.40	1.34	1.35	1.33	—	—	—	—
Adobe Inc.	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04	1.25	1.39	1.31	1.27	1.48	1.44	1.29	1.23	0.79	0.74	0.70	0.97	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70	1.86	1.55	1.42	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07	2.65	1.91	2.18	2.25	2.38	2.53	2.94	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33	3.54	3.94	4.31	5.45	5.77	6.49	6.74	4.43	—	—	—	—	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92	0.88	0.84	0.84	0.93	0.98	1.05	1.04	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuit Inc.	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10	1.94	1.96	1.53	3.09	2.26	1.79	1.67	1.80	—	—	—	—	—	—	—	—
Microsoft Corp.	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16	2.08	2.29	2.58	2.53	2.52	2.90	2.80	2.85	—	—	—	—	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04	2.30	2.16	2.17	2.66	3.03	2.12	2.37	2.25	—	—	—	—	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38	4.34	4.13	3.90	3.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78	—	—	—	—	—	—	—	—
Salesforce Inc.	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33	1.23	1.22	1.15	1.15	1.08	1.05	0.97	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12	1.05	1.13	1.08	1.23	1.21	1.40	1.17	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—
Synopsys Inc.	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19	1.16	1.18	1.19	1.10	1.19	1.06	0.95	0.95	0.99	0.99	0.95	0.89	—	—	—	—
Workday Inc.	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93	1.12	1.09	1.45	1.25	1.04	1.19	0.81	1.09	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 16,420 ÷ 13,651 = 1.20

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產: 從2018年3月至2023年3月期間，流動資產整體呈現出上升趨勢，尤其在2020年開始有明顯的增加，顯示公司持有的短期資產逐步增加。有些季度，流動資產達到高點，例如2020年12月和2021年6月，可能反映公司擴充短期資產或流動資金的充沛。然而，進入2022年之後，流動資產略有波動，呈現狀況偏穩的趨勢，但整體保持在較高水準，顯示公司具備良好的資產流動性基礎。
流動負債: 流動負債在分析期間內也呈現逐步增長的趨勢，特別是在2020年和2022年，負債規模顯著上升，可能反映公司在擴展營運或資金需求方面有所增加。值得注意的是，負債增長的速度略快於流動資產，導致一些季度的短期償債壓力提升，尤其在2022年第二季度，流動負債達到高點，顯示短期負債規模較大。
當前流動性比率: 當前流動性比率在2018年3月的1.64為較高水平，整體呈現波動下降的趨勢，尤其自2020年起逐漸逼近1.2的較低水平。此指標雖然反映公司償付短期負債的能力，但在過去幾個季度中，低於2仍表示公司在短期償債能力方面具有一定的壓力，且逐步走向更低的水準。在2020年及之後的季度中，比率多在1.3至1.2之間波動，暗示公司短期償付能力有一定程度的挑戰，需持續監控其流動性狀況。

快速流動性比率

Mastercard Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	6,566)	7,008)	7,633)	5,921)	6,879)	7,421)	6,406)	6,216)	7,246)	10,113)	10,225)	11,137)	10,207)	6,988)	5,101)	5,691)	5,857)	6,682)	6,871)	6,210)	6,890)
用於訴訟和解的受限現金	596)	589)	586)	584)	585)	586)	586)	586)	586)	586)	586)	587)	587)	584)	666)	662)	662)	553)	550)	549)	548)
投資	402)	400)	412)	438)	449)	473)	510)	544)	489)	483)	400)	390)	477)	688)	751)	809)	1,317)	1,696)	1,622)	1,535)	1,378)
應收帳款	3,511)	3,425)	3,167)	3,175)	2,889)	3,006)	2,820)	2,773)	2,648)	2,646)	2,357)	2,147)	2,441)	2,514)	2,500)	2,607)	2,577)	2,276)	2,277)	2,164)	2,122)
結算資產	1,236)	1,270)	1,019)	1,063)	1,101)	1,319)	861)	937)	1,678)	1,706)	1,375)	1,782)	1,164)	2,995)	2,723)	1,549)	1,426)	2,452)	1,335)	1,532)	1,531)
為客戶保留的受限保證金	1,608)	1,568)	1,531)	1,621)	1,730)	1,873)	1,832)	1,806)	1,759)	1,696)	1,568)	1,548)	1,518)	1,370)	1,173)	1,061)	1,044)	1,080)	1,034)	992)	965)
速動資產合計	13,919)	14,260)	14,348)	12,802)	13,633)	14,678)	13,015)	12,862)	14,406)	17,230)	16,511)	17,591)	16,394)	15,139)	12,914)	12,379)	12,883)	14,739)	13,689)	12,982)	13,434)

流動負債	13,651)	14,171)	13,476)	12,085)	11,928)	13,162)	11,561)	11,297)	11,475)	11,847)	9,958)	9,923)	9,712)	11,904)	10,714)	9,497)	10,246)	11,593)	9,709)	9,455)	8,948)
流動比率
快速流動性比率¹	1.02	1.01	1.06	1.06	1.14	1.12	1.13	1.14	1.26	1.45	1.66	1.77	1.69	1.27	1.21	1.30	1.26	1.27	1.41	1.37	1.50
基準
快速流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10	1.14	1.31	1.27	1.34	1.29	1.25	1.25	1.28	1.29	1.22	1.23	1.22	—	—	—	—
Adobe Inc.	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89	1.11	1.25	1.18	1.12	1.34	1.28	1.11	1.06	0.70	0.64	0.62	0.86	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43	1.59	1.44	1.30	1.22	—	—	—	—	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93	2.50	1.76	2.01	2.07	2.18	2.36	2.76	0.87	—	—	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23	3.45	3.84	4.19	5.31	5.64	6.35	6.59	4.29	—	—	—	—	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73	0.69	0.64	0.66	0.75	0.83	0.88	0.88	0.80	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuit Inc.	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71	1.60	1.72	1.20	2.74	2.04	1.54	1.30	1.34	—	—	—	—	—	—	—	—
Microsoft Corp.	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96	1.90	2.10	2.36	2.30	2.33	2.73	2.65	2.68	—	—	—	—	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90	2.15	2.00	2.02	2.50	2.83	1.91	2.16	2.09	—	—	—	—	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15	4.11	3.90	3.79	3.73	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64	—	—	—	—	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19	1.11	1.05	0.98	1.00	0.95	0.87	0.82	0.81	—	—	—	—	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06	1.01	1.07	1.03	1.19	1.16	1.33	1.11	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93	0.89	0.90	0.92	0.83	0.94	0.82	0.73	0.73	0.73	0.70	0.67	0.67	—	—	—	—
Workday Inc.	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86	1.07	1.02	1.35	1.15	0.95	1.09	0.74	1.00	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 13,919 ÷ 13,651 = 1.02

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從數據中可觀察到，Mastercard Inc.在2018年至2023年期間，整體流動資產呈現逐步增加的趨勢，尤其在2020年初後，流動資產數值顯著上升，展現公司資產規模的擴張。特別是在2020年第二季度至第四季度，流動資產持續攀升，反映出公司可能因疫情影響或市場需求變動，累積更多短期資源以應對經營環境的需求變化。

速動資產合計: 在2018年至2023年的期間，速動資產逐步提升，於2020年達到高點，尤其在2020年第一季度觸及17,591萬美元，之後略有波動，但整體仍維持在較高水準，顯示公司積極管理短期資產以支撐營運需求。
流動負債: 資產與負債的比例變動亦較為明顯，2018年至2023年間流動負債整體上升，但上升幅度較為平緩，尤其從2020年後，負債水準逐步增加，反映出公司在擴展運營或財務策略調整上可能存在一定負債管理需求。
快速流動性比率: 該比率從2018年的約1.5逐步降低到2023年的約1.02，顯示公司短期償債能力相較於早期略有下降。此趨勢指出雖然速動資產與負債同步增長，但公司在資產流動性方面的相對充裕程度有所降低，可能因負債增加或資產結構調整所致。

綜合上述，Mastercard Inc.在觀察期內展現了資產擴張的趨勢，短期資產的增加可能因應市場拓展或資金需求提升。而速動比率的持續下降則提醒管理層須關注短期流動性風險，確保充足的資金運作能力及財務彈性，以應對變動的市場環境。整體而言，公司在資產管理方面持續積極，並展現出調整策略以維持長期營運穩健的典範。

現金流動性比率

Mastercard Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	6,566)	7,008)	7,633)	5,921)	6,879)	7,421)	6,406)	6,216)	7,246)	10,113)	10,225)	11,137)	10,207)	6,988)	5,101)	5,691)	5,857)	6,682)	6,871)	6,210)	6,890)
用於訴訟和解的受限現金	596)	589)	586)	584)	585)	586)	586)	586)	586)	586)	586)	587)	587)	584)	666)	662)	662)	553)	550)	549)	548)
投資	402)	400)	412)	438)	449)	473)	510)	544)	489)	483)	400)	390)	477)	688)	751)	809)	1,317)	1,696)	1,622)	1,535)	1,378)
為客戶保留的受限保證金	1,608)	1,568)	1,531)	1,621)	1,730)	1,873)	1,832)	1,806)	1,759)	1,696)	1,568)	1,548)	1,518)	1,370)	1,173)	1,061)	1,044)	1,080)	1,034)	992)	965)
現金資產總額	9,172)	9,565)	10,162)	8,564)	9,643)	10,353)	9,334)	9,152)	10,080)	12,878)	12,779)	13,662)	12,789)	9,630)	7,691)	8,223)	8,880)	10,011)	10,077)	9,286)	9,781)

流動負債	13,651)	14,171)	13,476)	12,085)	11,928)	13,162)	11,561)	11,297)	11,475)	11,847)	9,958)	9,923)	9,712)	11,904)	10,714)	9,497)	10,246)	11,593)	9,709)	9,455)	8,948)
流動比率
現金流動性比率¹	0.67	0.67	0.75	0.71	0.81	0.79	0.81	0.81	0.88	1.09	1.28	1.38	1.32	0.81	0.72	0.87	0.87	0.86	1.04	0.98	1.09
基準
現金流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37	0.52	0.67	0.65	0.68	0.67	0.54	0.49	0.52	0.55	0.45	0.44	0.43	—	—	—	—
Adobe Inc.	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65	0.84	1.00	0.94	0.85	1.09	1.03	0.84	0.80	0.51	0.47	0.45	0.61	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94	1.17	1.17	1.03	0.93	—	—	—	—	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71	2.22	1.51	1.76	1.81	1.85	2.01	2.42	0.58	—	—	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78	2.94	3.33	3.70	4.82	5.09	5.87	6.07	3.77	—	—	—	—	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32	0.22	0.23	0.22	0.31	0.36	0.41	0.37	0.30	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52	1.46	1.52	1.02	2.69	2.00	1.46	1.03	1.28	—	—	—	—	—	—	—	—
Microsoft Corp.	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62	1.47	1.74	1.96	1.97	1.89	2.34	2.25	2.35	—	—	—	—	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70	1.93	1.77	1.81	2.26	2.50	1.64	1.88	1.89	—	—	—	—	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77	3.83	3.64	3.43	3.50	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39	—	—	—	—	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98	0.67	0.78	0.72	0.76	0.54	0.62	0.59	0.61	—	—	—	—	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83	0.67	0.80	0.76	0.94	0.83	1.04	0.82	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51	0.65	0.66	0.65	0.47	0.58	0.51	0.42	0.34	0.42	0.42	0.36	0.29	—	—	—	—
Workday Inc.	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71	0.83	0.81	1.08	0.94	0.65	0.84	0.56	0.77	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 9,172 ÷ 13,651 = 0.67

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額: 在2018年至2023年期間，馬比特卡（Mastercard Inc.）的現金資產總額展現一定程度的波動。整體趨勢呈現上升，尤其在2020年第二季度後明顯突破1億美元大關，並在2021年和2022年持續保持高位，達到約1.01億美元的水平。此一變化可能反映了公司在該期間內增加的營運資金儲備或資本配置策略的調整，尤其是在疫情期間，資產儲備的變動尤為顯著。
流動負債: 流動負債的變動亦呈現波動，從2018年約8.95億美元逐步上升至2023年約1.36億美元。特別是在疫情期間（2020年至2022年底），流動負債大幅增加，反映出可能的營運資金需求或短期債務增加。雖然2022年末負債仍處於較高水平，但較之前有一定的穩定跡象，顯示公司在負債控制方面有所調整。
現金流動性比率: 此比率的數值變化較為明顯，顯示公司在不同時期的短期償債能力有所起伏。從2018年初約1.09下降至2023年約0.67，期間內多次出現高於1的比率，表明在部分季度內公司具有較充裕的流動資金。然後多數時段比率低於1，提示在部分期間內公司可能面臨短期償債壓力。特別是在2020年底後，比率持續偏低，這可能與疫情帶來的資金運作挑戰相關。

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據