償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Norfolk Southern Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2018年至2019年期間相對穩定，從0.63逐漸上升至0.8。2020年持續上升至0.86，並在2021年顯著增加，最終在2022年達到1.1。這表明公司債務相對於股東權益的比例在後續期間呈現增長趨勢。
- 債務與總資本比率
- 該比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，但幅度較小。從2018年的0.39逐步上升至2022年的0.52。這意味著公司總資本中債務所佔比例也在緩慢增加。
- 債務資產比率
- 該比率同樣呈現上升趨勢，從2018年的0.28增加到2022年的0.38。這顯示公司資產中由債務所支持的部分比例也在增加。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2018年至2019年期間保持相對穩定，但從2020年開始持續上升，從2.52增加到2022年的2.92。這表明公司利用財務槓桿的程度在增加，可能意味著更高的風險和潛在的回報。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2018年至2019年期間相對穩定，在6.78到7.36之間波動。2020年開始下降，從6.03降至5.04，之後在2021年有所回升，但仍低於2019年的水平。2022年略有回升至6.96。這表明公司支付利息的能力在一段時間內有所下降，但近期趨勢有所改善。
總體而言，數據顯示公司債務水平在觀察期間內呈現上升趨勢，財務槓桿程度也在增加。利息覆蓋率的下降可能需要進一步關注，以評估公司償還債務的能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Norfolk Southern Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350) | —) | 250) | —) | —) | —) | 50) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,153) | 553) | 558) | 1,048) | 501) | 579) | 89) | 85) | 400) | 316) | 401) | 401) | 585) | 585) | 500) | 500) | 600) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 13,691) | 13,287) | 13,274) | 12,669) | 12,116) | 12,102) | 12,634) | 12,612) | 11,807) | 11,880) | 11,085) | 11,076) | 10,569) | 10,560) | 10,635) | 9,146) | 9,637) | ||||||
| 總債務 | 14,844) | 13,840) | 13,832) | 13,717) | 12,617) | 12,681) | 12,723) | 12,697) | 12,207) | 12,196) | 11,836) | 11,477) | 11,404) | 11,145) | 11,135) | 9,646) | 10,287) | ||||||
| 股東權益 | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.10 | 1.01 | 1.00 | 0.96 | 0.86 | 0.86 | 0.85 | 0.85 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.75 | 0.74 | 0.73 | 0.72 | 0.58 | 0.63 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.85 | 0.86 | 1.07 | 1.11 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.64 | 0.67 | 0.55 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 2.71 | 2.10 | 2.11 | 2.01 | 1.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 9.55 | 7.03 | 6.55 | 7.39 | 5.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.42 | 1.54 | 1.84 | 2.09 | 3.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 14,844 ÷ 13,461 = 1.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個總體趨勢，即總債務與股東權益比率在一段時間內呈現上升的軌跡。
- 總債務
- 在2018年，總債務呈現波動，從第一季的10287百萬美元下降至第二季的9646百萬美元，隨後在第三、四季度回升至11135百萬美元和11145百萬美元。2019年，總債務持續增加，從第一季的11404百萬美元逐步上升至2019年末的12196百萬美元。2020年，總債務繼續攀升，在2020年末達到12681百萬美元。2021年，總債務加速增長，年末達到13840百萬美元。2022年第一季，總債務進一步增加至14844百萬美元。
- 股東權益
- 股東權益在2018年上半年略有增加，但下半年開始下降，從第一季的16418百萬美元下降至第四季的15362百萬美元。2019年，股東權益持續下降，年末降至15184百萬美元。2020年，股東權益的下降趨勢減緩，但仍呈現下降，年末降至14791百萬美元。2021年，股東權益的下降速度加快，年末降至13641百萬美元。2022年第一季，股東權益繼續下降至13461百萬美元。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2018年上半年相對穩定，在0.63至0.58之間波動。2018年下半年，該比率開始上升，從第三季的0.72上升至第四季的0.73。2019年，該比率持續上升，年末達到0.8。2020年，該比率繼續上升，年末達到0.86。2021年，該比率加速上升，年末達到1.01。2022年第一季，該比率進一步上升至1.1。這表明債務相對於股東權益的比例在不斷增加。
總體而言，數據顯示總債務呈現增長趨勢，而股東權益則呈現下降趨勢，導致債務與股東權益比率持續上升。這種變化可能表明公司越來越依賴債務融資，或者股東權益受到其他因素的影響。
債務與總資本比率
Norfolk Southern Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350) | —) | 250) | —) | —) | —) | 50) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,153) | 553) | 558) | 1,048) | 501) | 579) | 89) | 85) | 400) | 316) | 401) | 401) | 585) | 585) | 500) | 500) | 600) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 13,691) | 13,287) | 13,274) | 12,669) | 12,116) | 12,102) | 12,634) | 12,612) | 11,807) | 11,880) | 11,085) | 11,076) | 10,569) | 10,560) | 10,635) | 9,146) | 9,637) | ||||||
| 總債務 | 14,844) | 13,840) | 13,832) | 13,717) | 12,617) | 12,681) | 12,723) | 12,697) | 12,207) | 12,196) | 11,836) | 11,477) | 11,404) | 11,145) | 11,135) | 9,646) | 10,287) | ||||||
| 股東權益 | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | ||||||
| 總資本 | 28,305) | 27,481) | 27,719) | 28,034) | 27,260) | 27,472) | 27,664) | 27,558) | 27,091) | 27,380) | 27,074) | 26,788) | 26,735) | 26,507) | 26,615) | 26,205) | 26,705) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.52 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.37 | 0.39 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.46 | 0.46 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.51 | 0.39 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.73 | 0.68 | 0.68 | 0.67 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 0.59 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 14,844 ÷ 28,305 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個總體趨勢，即總債務和總資本在報告期內均呈現波動增長。
- 總債務
- 在2018年，總債務呈現先下降後上升的趨勢，從第一季度的10287百萬美元下降至第二季度的9646百萬美元，隨後在第三和第四季度回升至11135百萬美元和11145百萬美元。 2019年，總債務持續增長，從第一季度的11404百萬美元增長至2019年末的12196百萬美元。 2020年，總債務繼續上升，並在第二季度達到12697百萬美元的峰值，年末略有下降至12681百萬美元。 2021年，總債務顯著增加，從第一季度的12617百萬美元增長至年末的13840百萬美元。 2022年第一季度，總債務進一步增長至14844百萬美元。
- 總資本
- 總資本的變化相對平穩，但整體呈現增長趨勢。 在2018年，總資本從第一季度的26705百萬美元略微下降至第二季度的26205百萬美元，隨後在第三和第四季度回升至26615百萬美元和26507百萬美元。 2019年，總資本持續增長，從第一季度的26735百萬美元增長至2019年末的27380百萬美元。 2020年，總資本的增長趨勢持續，年末達到27472百萬美元。 2021年，總資本繼續增長，從第一季度的27260百萬美元增長至年末的27481百萬美元。 2022年第一季度，總資本增長至28305百萬美元。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在報告期內呈現穩步上升的趨勢。 從2018年第一季度的0.39上升至2018年末的0.42。 2019年，該比率持續上升，從0.43增長至0.45。 2020年，該比率繼續上升，從0.45增長至0.46。 2021年，該比率加速上升，從0.46增長至0.50。 2022年第一季度，該比率達到0.52，表明債務相對於總資本的比例進一步增加。
總體而言，數據顯示，雖然總資本也在增長，但總債務的增長速度更快，導致債務與總資本比率持續上升。這可能意味著財務槓桿的增加，需要進一步分析以評估潛在的財務風險。
債務資產比率
Norfolk Southern Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350) | —) | 250) | —) | —) | —) | 50) | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 1,153) | 553) | 558) | 1,048) | 501) | 579) | 89) | 85) | 400) | 316) | 401) | 401) | 585) | 585) | 500) | 500) | 600) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 13,691) | 13,287) | 13,274) | 12,669) | 12,116) | 12,102) | 12,634) | 12,612) | 11,807) | 11,880) | 11,085) | 11,076) | 10,569) | 10,560) | 10,635) | 9,146) | 9,637) | ||||||
| 總債務 | 14,844) | 13,840) | 13,832) | 13,717) | 12,617) | 12,681) | 12,723) | 12,697) | 12,207) | 12,196) | 11,836) | 11,477) | 11,404) | 11,145) | 11,135) | 9,646) | 10,287) | ||||||
| 總資產 | 39,361) | 38,493) | 38,604) | 38,754) | 37,937) | 37,962) | 38,179) | 37,962) | 37,438) | 37,923) | 37,500) | 37,172) | 37,062) | 36,239) | 36,322) | 35,788) | 36,162) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.25 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.28 | 0.24 | 0.25 | 0.22 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 0.50 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.50 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 14,844 ÷ 39,361 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。
- 總債務
- 總債務在2018年經歷了波動，從第一季的10287百萬美元下降至第二季的9646百萬美元，隨後在第三、四季度回升至11135百萬美元和11145百萬美元。2019年，總債務持續增加，從第一季的11404百萬美元逐步上升至2019年末的12196百萬美元。2020年，總債務繼續攀升，在第二季達到12697百萬美元的峰值，年末略有下降至12681百萬美元。2021年，總債務進一步增加，並在第一季達到13717百萬美元，年末維持在13840百萬美元。2022年第一季，總債務顯著增加至14844百萬美元。
- 總資產
- 總資產在2018年相對穩定，在各季度之間變化不大，大致維持在35788百萬美元至36322百萬美元之間。2019年，總資產呈現增長趨勢，從第一季的37062百萬美元逐步增加至2019年末的37923百萬美元。2020年，總資產的增長趨勢延續，在第二季達到37962百萬美元的峰值，年末略有下降至37962百萬美元。2021年，總資產繼續增長，年末達到38493百萬美元。2022年第一季，總資產進一步增加至39361百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2018年保持在相對穩定的水平，在0.27至0.31之間波動。2019年，該比率略有上升，從第一季的0.31穩定上升至2019年末的0.32。2020年，債務資產比率繼續上升，並在各季度之間保持在0.33左右。2021年，該比率進一步上升，從第一季的0.35上升至年末的0.36。2022年第一季，債務資產比率顯著增加至0.38。
總體而言，數據顯示總債務和總資產均呈現增長趨勢，但總債務的增長速度略快於總資產，導致債務資產比率逐步上升。這種趨勢表明，隨著時間的推移，該實體的財務槓桿有所增加。
財務槓桿比率
Norfolk Southern Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 39,361) | 38,493) | 38,604) | 38,754) | 37,937) | 37,962) | 38,179) | 37,962) | 37,438) | 37,923) | 37,500) | 37,172) | 37,062) | 36,239) | 36,322) | 35,788) | 36,162) | ||||||
| 股東權益 | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.92 | 2.82 | 2.78 | 2.71 | 2.59 | 2.57 | 2.56 | 2.55 | 2.52 | 2.50 | 2.46 | 2.43 | 2.42 | 2.36 | 2.35 | 2.16 | 2.20 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 3.37 | 3.43 | 3.77 | 3.86 | 3.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 3.68 | 2.68 | 2.65 | 2.56 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 5.38 | 4.49 | 4.48 | 4.34 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 19.05 | 13.56 | 12.76 | 14.49 | 11.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 4.55 | 4.87 | 5.46 | 6.00 | 8.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 39,361 ÷ 13,461 = 2.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在整個期間內呈現波動上升的趨勢。從2018年3月31日的36162百萬美元，逐步增加至2022年3月31日的39361百萬美元。儘管期間偶有小幅下降，但整體而言，資產規模呈現擴大。
股東權益的變化則相對較為平緩，且在某些時期呈現下降趨勢。從2018年3月31日的16418百萬美元開始，經歷了短暫的增長，隨後在2018年9月30日降至15480百萬美元。此後，股東權益在一段時間內維持相對穩定，但在2021年開始持續下降，至2022年3月31日的13461百萬美元。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在整個觀察期內呈現持續上升的趨勢。從2018年3月31日的2.2，逐步增加至2022年3月31日的2.92。這表明公司在資產的融資中，對債務的依賴程度逐漸增加。
總體而言，數據顯示公司資產規模在擴大，但股東權益的增長相對緩慢，甚至在後期出現下降。同時，財務槓桿比率的上升表明公司債務水平的增加。這些變化可能需要進一步分析，以評估其對公司財務狀況和未來發展的潛在影響。
利息覆蓋率
Norfolk Southern Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 703) | 760) | 753) | 819) | 673) | 671) | 569) | 392) | 381) | 666) | 657) | 722) | 677) | 702) | 702) | 710) | 552) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | 209) | 225) | 233) | 222) | 193) | 196) | 155) | 111) | 55) | 162) | 211) | 212) | 184) | 228) | 206) | 214) | 155) | ||||||
| 更多： 債務利息支出 | 168) | 165) | 164) | 161) | 156) | 160) | 155) | 156) | 154) | 152) | 150) | 153) | 149) | 148) | 142) | 131) | 136) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,080) | 1,150) | 1,150) | 1,202) | 1,022) | 1,027) | 879) | 659) | 590) | 980) | 1,018) | 1,087) | 1,010) | 1,078) | 1,050) | 1,055) | 843) | ||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.96 | 7.00 | 6.87 | 6.53 | 5.72 | 5.05 | 5.04 | 5.31 | 6.03 | 6.78 | 6.99 | 7.14 | 7.36 | 7.23 | 7.32 | 7.21 | 6.85 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | -13.64 | -1.20 | -4.91 | -1.89 | -7.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 8.53 | 8.33 | 8.05 | 7.66 | 6.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -0.56 | -0.62 | -1.71 | -4.00 | -6.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 20.95 | 24.91 | 12.99 | 12.33 | 10.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021
+ 利息支出Q3 2021
+ 利息支出Q2 2021)
= (1,080 + 1,150 + 1,150 + 1,202)
÷ (168 + 165 + 164 + 161)
= 6.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到息稅前盈利（EBIT）在一段時間內呈現波動趨勢。在2018年，EBIT從8.43億美元逐步增長至10.78億美元，並在2019年上半年維持在10億美元以上，但在下半年有所下降，至9.8億美元。
- EBIT 趨勢
- 2020年，EBIT受到顯著影響，在第一季度降至5.9億美元，隨後在下半年逐步回升，但全年仍低於2018年和2019年的水平。2021年，EBIT呈現顯著增長，從第一季度的10.22億美元增長至第四季度的11.5億美元，並在年中達到12.02億美元的高點。2022年第一季度EBIT為10.8億美元。
債務利息支出在整個期間內相對穩定，從2018年的1.36億美元逐步增加至2022年的1.68億美元。雖然有小幅波動，但整體增長幅度有限。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率與EBIT的變化趨勢密切相關。在EBIT增長期間，利息覆蓋率也隨之提高，從2018年的6.85逐步上升至2019年的7.36。2020年EBIT下降導致利息覆蓋率顯著下降，最低點為6.03。2021年EBIT的強勁增長推動利息覆蓋率回升，最高達到7.00。2022年第一季度利息覆蓋率為6.96。
總體而言，數據顯示息稅前盈利的波動性對利息覆蓋率產生了直接影響。儘管債務利息支出保持相對穩定，但EBIT的變化導致利息覆蓋率出現明顯的週期性變化。在EBIT下降期間，利息覆蓋率下降，表明償還利息的能力受到壓力；而在EBIT上升期間，利息覆蓋率上升，表明償還利息的能力得到改善。