普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Norfolk Southern Corp.、當前估值比率
| Norfolk Southern Corp. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | 運輸 | 工業 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $262.53 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 238,332,514 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 14.33% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $12.61 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $14.42 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $18.66 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $46.75 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $57.24 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 20.82 | 14.10 | 20.44 | 20.81 | 9.80 | 12.72 | 22.72 | 51.56 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 18.21 | 12.66 | 28.82 | 16.92 | 17.56 | 6.77 | 21.15 | 49.80 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 1.45 | 1.23 | — | 0.91 | — | 0.14 | 3.06 | 14.57 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 14.07 | 11.06 | 71.97 | 14.46 | 6.06 | 8.69 | 21.77 | 32.42 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 5.62 | 0.66 | 4.58 | 5.79 | 0.54 | 0.81 | 2.06 | 3.00 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 4.59 | 2.06 | 9.34 | 8.31 | 2.43 | 4.40 | 6.99 | 7.88 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Norfolk Southern Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
根據提供的資料，Norfolk Southern Corp.在2017年至2021年間的多項財務比率呈現出以下趨勢與特徵，其分析內容如下：
- 價格與凈收入比率（P/E）（市盈率）
- 該比率在2017年為7.28，隨後於2018年顯著增加至17.2，並在2019年進一步攀升至20.15。2020年達到最高點30.73，但在2021年出現下降，回落至21.58。此趨勢顯示投資者對公司未來盈利的預期在2020年達到高峰，但在2021年有所調整，可能反映市場情緒或盈利預期的變化。
- 價格與營收比率（P/OP）（市營率）
- 此比率由2017年的10.98逐步上升至2018年的11.58，並於2019年持續增加至13.75。到了2020年進一步升高至20.61，然後在2021年略為下降至14.58。整體趨勢顯示公司股價相對於營業收入的估值在2020年達到高點，疫情期間的經濟波動可能影響了投資者的評價。
- 價格收入比（P/S）
- 從2017年的3.73增至2018年的4，之後逐步上升到2019年的4.85，並在2020年達到6.32的高點。2021年略為回落至5.82。此指標的逐年上升反映市場對於公司收入的估值提升，尤其是在2020年疫情影響下的特殊經濟環境中。
- 價格賬面價值比（P/BV）
- 此比率由2.41增長至2.99、3.61、4.18，並在2021年進一步上升至4.75。持續上升的P/BV比率表明市場對公司資產的價值認同提升，或投資者對公司進行資產重估的結果。整體來看，公司資產價值相對的市場估值呈現逐年擴大之勢。
綜合上述資訊，Norfolk Southern Corp.由2017年至2021年間，各主要估值比率展現出顯著上升的趨勢，尤其在2020年疫情期間達到高點，稍後在2021年有所回落。這些變化可能反映出市場對公司盈利能力與資產價值的上漲預期，亦或是受到整體經濟環境變動的影響。長期來看，該公司各項市值指標的上升態勢表明投資者對其未來成長的持續信心，然而2021年的部分回調也提示市場可能已經開始調整其預期，建議進一步關注公司財務活動與宏觀經濟條件的變化以獲得更完整的評估。
價格與凈收入比率 （P/E）
Norfolk Southern Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 239,777,444 | 251,911,634 | 257,844,180 | 267,455,326 | 283,997,242 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 3,005) | 2,013) | 2,722) | 2,666) | 5,404) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 12.53 | 7.99 | 10.56 | 9.97 | 19.03 | |
| 股價1, 3 | 270.42 | 245.57 | 212.68 | 171.46 | 138.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 21.58 | 30.73 | 20.15 | 17.20 | 7.28 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.07 | 33.43 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 23.67 | 25.57 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 14.11 | 104.33 | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 運輸 | 22.48 | — | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 工業 | 35.59 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 3,005,000,000 ÷ 239,777,444 = 12.53
3 截至Norfolk Southern Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 270.42 ÷ 12.53 = 21.58
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 分析期間內， Norfolk Southern Corp. 的股價呈現持續上升的趨勢。由2017年底的138.61美元逐年攀升，至2021年底達到270.42美元，反映投資者對公司長期成長前景的信心增加。此幅度的漲幅可能受到公司營運表現與市場整體氛圍的共同影響，顯示股東回報整體正向演變。
- 每股收益 (EPS)
- 每股收益在2017年達到較高的19.03美元，但在2018年顯著下降至9.97美元，之後略有起伏，2019年上升至10.56美元，2020年則進一步下降至7.99美元，2021年回升至12.53美元。該波動表明公司在盈餘方面經歷了一段較為波動的表現，可能受到經濟環境變化或營運調整的影響，尤其是在2020年全球經濟受COVID-19疫情影響，導致盈餘下滑後，2021年顯示一定的恢復能力。
- P/E比率
- P/E比例在2017年為7.28，隨後至2018年急升至17.2，2019年進一步上升至20.15，並在2020年達到頂峰30.73，之後在2021年下降至21.58。此趨勢反映出公司股價相較於盈餘的估值波動，尤其在2020年P/E比率高點處，可能代表市場對公司未來成長的樂觀預期即使當年盈餘下降，或反映了投資者支付較高的溢價。2021年P/E的回落則可能意味著市場對公司盈利能力恢復的評價有所調整，或股價漲勢較EPS的成長未同步。註冊的高P/E值在2020年尤其突出，呈現疫情帶來的特殊市場動態。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Norfolk Southern Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 239,777,444 | 251,911,634 | 257,844,180 | 267,455,326 | 283,997,242 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 鐵路業務收入 (以百萬計) | 4,447) | 3,002) | 3,989) | 3,959) | 3,586) | |
| 每股營業利潤2 | 18.55 | 11.92 | 15.47 | 14.80 | 12.63 | |
| 股價1, 3 | 270.42 | 245.57 | 212.68 | 171.46 | 138.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 14.58 | 20.61 | 13.75 | 11.58 | 10.98 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 13.46 | 17.79 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 16.53 | 17.46 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 14.20 | 18.23 | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 運輸 | 21.54 | 65.24 | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 工業 | 22.38 | 68.31 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股營業利潤 = 鐵路業務收入 ÷ 已發行普通股數量
= 4,447,000,000 ÷ 239,777,444 = 18.55
3 截至Norfolk Southern Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 270.42 ÷ 18.55 = 14.58
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 從2017年至2021年，Norfolk Southern Corp.的股價呈現持續上升趨勢。2017年底的股價為138.61美元，經過四年的波動，至2021年底達到270.42美元，展現出較為穩定的增長動能。期間在2018年和2019年均呈現顯著上升，尤其是2020年股價較前一年有較大幅度的增長，顯示市場對其未來成長的正面評價，其後在2021年進一步提升，反映公司在長期內的吸引力顯著增強或是市場整體趨勢所帶動。
- 每股營業利潤趨勢分析
- 每股營業利潤亦呈現穩步上升的趨勢，從2017年的12.63美元增加至2021年的18.55美元。期間在2018年略有增長，2019年進一步提升，但在2020年出現較明顯的下降，反映營業績效在該年度受到一定挑戰。然而，2021年的回升表明公司已成功克服短期困難，營運表現得到改善，進而支撐股價的持續走高。
- P/OP比率變化分析
- P/OP（本益比）在2017年為10.98，逐步上升至2019年的13.75，顯示投資者願意為公司未來潛力支付較高的溢價。然而在2020年，伴隨股價快速上漲，P/OP比例激增至20.61，反映市場對其未來展望的高度樂觀，或是投資者對公司股價與基本面之間的期待產生偏離。2021年該比率有所下滑至14.58，表明市場開始逐漸調整對公司成長預期的評價，或是公司盈利略有改善而股價部分回調所帶來的影響。
價格收入比 （P/S）
Norfolk Southern Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 239,777,444 | 251,911,634 | 257,844,180 | 267,455,326 | 283,997,242 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 鐵路營業收入 (以百萬計) | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| 每股銷售額2 | 46.47 | 38.86 | 43.81 | 42.84 | 37.15 | |
| 股價1, 3 | 270.42 | 245.57 | 212.68 | 171.46 | 138.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 5.82 | 6.32 | 4.85 | 4.00 | 3.73 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.94 | 0.62 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 3.90 | 9.07 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 7.08 | 7.00 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.63 | 1.11 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.87 | 1.66 | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 運輸 | 2.03 | 2.19 | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 工業 | 2.07 | 2.14 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股銷售額 = 鐵路營業收入 ÷ 已發行普通股數量
= 11,142,000,000 ÷ 239,777,444 = 46.47
3 截至Norfolk Southern Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 270.42 ÷ 46.47 = 5.82
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 在觀察期間內，Norfolk Southern Corp. 的股價呈現持續上升的趨勢。自2017年底的約138.61美元逐步增長，至2021年底達到約270.42美元，顯示公司股東價值的累積與投資者信心的提升。此趨勢反映出公司整體績效的正面表現，以及市場對其未來前景的樂觀預期。
- 每股銷售額
- 公司每股銷售額在整體上趨勢為正，從2017年的37.15美元微幅成長至2018年的42.84美元，隨後略有波動，但最終於2021年達到46.47美元。儘管2019年有輕微下降（43.81美元），但整體而言，該指標呈現增加的趨勢，反映出公司營收能力相對穩定或略有提升，並提供一定的信心指示營運績效良好。
- P/S
- P/S比率（市銷率）在各期亦反映公司市場評價的變動。由2017年的3.73逐步增加，到2019年達到最大值4.85，代表在此期間市場對公司每單位銷售額的估值逐漸提升。然而，之後的比率在2020年明顯上升至6.32，顯示市場對公司價值的高度評價，但在2021年則回落至5.82，可能反映出市場情緒的調整或對未來成長預期的變化。整體而言，P/S比率的變動較大，可能受到公司成長潛力、市場情緒或股價波動的影響。
- 綜合觀察
- 從資料中可以得出，Norfolk Southern Corp. 在五年間持續展現出股價的堅挺與增長，股東價值伴隨公司營收的穩定或上升而攀升。儘管營收略有波動，但整體表現穩定，市場的高評價（P/S比率的變動）反映出投資者對其未來成長的看好。然而，亦需關注比率波動可能暗示市場情緒或預期的不確定性，建議持續追蹤其營運績效與市場變化以做進一步的評估。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Norfolk Southern Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 239,777,444 | 251,911,634 | 257,844,180 | 267,455,326 | 283,997,242 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 13,641) | 14,791) | 15,184) | 15,362) | 16,359) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 56.89 | 58.72 | 58.89 | 57.44 | 57.60 | |
| 股價1, 3 | 270.42 | 245.57 | 212.68 | 171.46 | 138.61 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 4.75 | 4.18 | 3.61 | 2.99 | 2.41 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.26 | 2.35 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 4.71 | 8.24 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 10.90 | 8.07 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 3.06 | 2.85 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 12.76 | 213.26 | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 運輸 | 6.92 | 8.09 | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 工業 | 5.44 | 5.89 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 13,641,000,000 ÷ 239,777,444 = 56.89
3 截至Norfolk Southern Corp.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 270.42 ÷ 56.89 = 4.75
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Norfolk Southern Corp. 的股價顯示出持續上升的趨勢。在2017年為138.61美元，至2021年已經增加至270.42美元，期間經歷了穩定且顯著的增長。這反映出市場對公司未來前景持較為樂觀的態度，且公司在此期間內可能成功提升了其經營績效或改進了市場投資者的信心。
在每股帳面價值（BVPS）方面，數值變動較為平穩。從2017年的57.6美元微幅下降至2018年的57.44美元，之後逐步升高至2019年的58.89美元，並在2020年回落至58.72美元，最終在2021年下降至56.89美元。整體來看，BVPS的變動較為微妙，未大幅波動，顯示公司在這段期間內的淨資產相對穩定，並沒有出現重大資產重組或財務結構變化。
此外，P/BV比率展現出逐年升高的趨勢，從2017年的2.41增加到2021年的4.75，反映出股價相較於帳面價值的倍數不斷提升。這可以解釋為市場對公司資產價值的估值越來越高，可能是公司盈利能力改善、市場預期轉佳，或者整體產業環境支持公司價值的提升。然而，較高的P/BV比率也可能意味著投資者對未來成長的期待較高，或是存在高估的風險。 總體而言，Norfolk Southern Corp. 在這五年間展現出股價強勁成長的跡象，而其帳面價值波動有限，P/BV比率的提升則表明市場對其資產價值的評價逐年提高。這些數據共同指向公司在資產負債結構穩健的基礎上，獲得了較為積極的市場認可。