普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
United Airlines Holdings Inc.、當前估值比率
| United Airlines Holdings Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Parcel Service Inc. | 運輸 | 工業 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||
| 當前股價 (P) | $100.93 | |||||||||
| 已發行普通股數量 | 323,732,094 | |||||||||
| 增長率 (g) | -44.19% | |||||||||
| 每股收益 (EPS) | $9.73 | |||||||||
| 明年預期每股收益 | $5.43 | |||||||||
| 每股營業利潤 | $15.74 | |||||||||
| 每股銷售額 | $176.27 | |||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $39.15 | |||||||||
| 估值比率 | ||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 10.38 | 13.10 | 19.59 | 19.41 | 12.97 | 16.25 | 31.32 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 18.59 | 11.76 | 27.63 | 15.78 | 6.91 | 14.59 | 29.38 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 6.41 | 10.28 | 68.99 | 13.48 | 8.86 | 15.34 | 25.38 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 0.57 | 0.61 | 4.39 | 5.40 | 0.82 | 1.60 | 2.52 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 2.58 | 1.91 | 8.96 | 7.75 | 4.49 | 5.09 | 7.36 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
United Airlines Holdings Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務比率數據，United Airlines Holdings Inc. 在2020年至2024年間展現出數個值得關注的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 價格與淨收入比率（P/E）
- 從2020年未提供資料開始，至2022年，P/E 比率升高，於21.74達到高點，顯示投資者在該年度對公司獲利能力的評價較低或市場預期有較大變動。2023年此比率迅速下降至5.7，顯示市場對公司未來獲利預期轉為較為樂觀或公司盈利大幅改善。而2024年略微回升至9.58，反映出盈利預期稍微調整，但整體仍處於較低水準，暗示公司經營狀況較2022年顯示改善但尚未完全恢復至疫情前的水準。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率在2020年未提供資料，到2022年時為6.86，顯示市場願意為公司營收付出較高的倍數。2023年降低至3.54，2024年較2023年略升至5.92，顯示市場對公司營收的估值在逐步回升，暗示公司營收表現或市場信心有所改善。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率由2020年的1.11大幅下降至2022年的0.36，意味著市場對公司銷售收入的估值顯著降低，可能原因包括營收下降或市場風險偏好降低。2023年進一步降低至0.28，到了2024年則上升至0.53，表明市場開始對營收的評價逐漸回升，反映公司營收狀況或市場信心的改善。
- 價格賬面價值比（P/BV）
- 此比率於2020年為2.85，2021年稍升至3.06，之後逐步下降至2022年的2.32，顯示市場對公司帳面價值的評價有所減弱。2023年進一步降至1.6，但在2024年回升至2.38，反映經過一段調整後，市場對公司資產價值的評價逐漸恢復，可能與公司資產結構改善或市場對公司長期前景的重新評估相關。
整體而言，從2020年至2024年，United Airlines Holdings Inc. 的多數財務比率經歷了較大波動。COVID-19疫情可能對公司財務狀況造成重大影響，尤其在2022年前後，反映在比率的大幅變動中。隨著時間推進，2023年及2024年比率的趨勢顯示市場對公司未來展望逐步改善，尤其是在盈利性與資產價值方面。然而，部分指標仍顯示市場評價較疫情前有所下降，暗示公司仍處於復甦期，未來的持續調整與經營績效將是關鍵關注點。
價格與凈收入比率 （P/E）
United Airlines Holdings Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入（虧損） (以百萬計) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | (7,069) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 9.62 | 7.98 | 2.25 | -6.05 | -22.20 | |
| 股價1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 9.58 | 5.70 | 21.74 | — | — | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 17.21 | 16.11 | 14.80 | 15.07 | 33.43 | |
| Uber Technologies Inc. | 16.83 | 89.56 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 21.68 | 23.85 | 17.97 | 23.67 | 25.57 | |
| United Parcel Service Inc. | 17.05 | 18.89 | 13.27 | 14.11 | 104.33 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 運輸 | 17.26 | 24.43 | 30.10 | 22.48 | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 工業 | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 淨收入（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 3,149,000,000 ÷ 327,339,564 = 9.62
3 截至United Airlines Holdings Inc.年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 92.17 ÷ 9.62 = 9.58
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 自2020年底至2024年底，United Airlines Holdings Inc. 的股價經歷了較為波動的走勢。在2020年末，股價約為53.31美元，隨著疫情的深遠影響，2021年底股價略降至47.43美元。然而，進入2022年，股價略有提升，達到48.99美元。2023年股價再次略為下降至45.49美元，但在2024年大幅上升至92.17美元，反映出市場對公司復甦及未來展望的積極評價。整體而言，股價在2024年較2020年有顯著增長，顯示公司在經歷挑戰後逐步恢復，甚至表現出強勁的成長動能。"
- 每股收益 (EPS) 趨勢分析
- 由於2020年和2021年，公司的每股收益（EPS）呈現大幅負值，分別為-22.2美元和-6.05美元，顯示當期公司尚處於虧損狀態，受疫情和行業困難的嚴重影響。然而，2022年EPS轉為正值，達到2.25美元，象徵公司在經營狀況改善中取得初步轉機。2023年EPS進一步攀升至7.98美元，2024年則為9.62美元，顯示公司盈餘狀況持續改善，且獲利能力逐步增強，反映出經營效果的正面趨勢。"
- P/E（市盈率）比率變動分析
- 在2022年，P/E比率尚未提供，但2023年下降至5.7，意味著市場對公司未來獲利的預期較為謹慎或股票價值較低。2024年P/E比率上升至9.58，顯示市場對公司未來獲利成長的預期較2023年更為樂觀，或股價相對盈餘仍被低估。較低的P/E比率（尤其2023年時）可能反映出公司仍處於逐步復甦的階段，但2024年的升高則暗示投資者逐步轉為看好公司展望。"
價格與營業收入比率 （P/OP）
United Airlines Holdings Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） (以百萬計) | 5,096) | 4,211) | 2,337) | (1,022) | (6,359) | |
| 每股營業利潤2 | 15.57 | 12.84 | 7.14 | -3.15 | -19.97 | |
| 股價1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 5.92 | 3.54 | 6.86 | — | — | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 13.40 | 13.03 | 9.07 | 13.46 | 17.79 | |
| Uber Technologies Inc. | 59.27 | 152.26 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 15.06 | 16.75 | 12.68 | 16.53 | 17.46 | |
| United Parcel Service Inc. | 11.64 | 13.86 | 11.70 | 14.20 | 18.23 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 運輸 | 16.29 | 18.51 | 14.13 | 21.54 | 65.24 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 工業 | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | 68.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 （虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 5,096,000,000 ÷ 327,339,564 = 15.57
3 截至United Airlines Holdings Inc.年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 92.17 ÷ 15.57 = 5.92
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料可以觀察到，2020年12月31日至2024年12月31日，聯合航空的股價展現出較大的波動性與逐步回升的趨勢。2020年，股價為53.31美元，之後在2021年略有下跌至47.43美元，2022年微幅上升至48.99美元，然後在2023年略有回落至45.49美元，但在2024年顯著上升至92.17美元，呈現近幅翻倍的增長。
在每股營業利潤方面，2020年出現虧損，金額達-19.97美元，顯示疫情期間的巨大經營壓力。隨著時間推移，虧損逐步縮小，2021年降至-3.15美元，2022年轉為盈利達7.14美元，2023年進一步提升至12.84美元，並在2024年增至15.57美元。這種趨勢反映公司逐漸走出疫情影響，經營績效獲得改善。
P/OP比率在2022年至2024年間的數據中，從6.86下降至3.54，隨後略微回升至5.92。這些變化表明公司在盈利能力上的波動，但整體來看，P/OP比率的波動較小，暗示公司市價與盈利的相對關係在逐漸調整，並可能反映市場重新評價該公司的獲利能力。
綜合來看，資料中的財務走勢呈現出疫情過後逐步恢復和成長的跡象。股價的顯著回升及每股營業利潤的持續正向增長，顯示市場對該公司的未來展望較為樂觀。同時，P/OP比率的變動也反映出市場對公司盈利能力的再評價過程，整體趨勢展現公司逐步走出疫情帶來的營運低谷，進入穩定成長階段的可能性較高。
價格收入比 （P/S）
United Airlines Holdings Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業收入 (以百萬計) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| 每股銷售額2 | 174.32 | 163.76 | 137.44 | 75.88 | 48.21 | |
| 股價1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 0.53 | 0.28 | 0.36 | 0.63 | 1.11 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.85 | 0.71 | 0.61 | 0.94 | 0.62 | |
| Uber Technologies Inc. | 3.77 | 4.53 | 2.16 | 3.90 | 9.07 | |
| Union Pacific Corp. | 6.03 | 6.31 | 5.05 | 7.08 | 7.00 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.08 | 1.39 | 1.53 | 1.87 | 1.66 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 運輸 | 1.70 | 1.78 | 1.42 | 2.03 | 2.19 | |
| P/S工業 | ||||||
| 工業 | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | 2.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 營業收入 ÷ 已發行普通股數量
= 57,063,000,000 ÷ 327,339,564 = 174.32
3 截至United Airlines Holdings Inc.年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 92.17 ÷ 174.32 = 0.53
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年末至2024年末期間，聯合航空控股公司（United Airlines Holdings Inc.）的股價呈現一定波動。2020年末的股價為53.31美元，經歷2021年略微下降至47.43美元，然後於2022年略微回升至48.99美元，隨後在2023年有所下降至45.49美元，但在2024年大幅上漲至92.17美元。此股價的變動趨勢反映出在經歷2020年初因疫情影響而遭受打擊之後，2024年股價有較顯著的反彈。
另一方面，公司的每股銷售額（EPS）由2020年末的48.21美元逐步增加，至2021年的75.88美元，2022年大幅攀升至137.44美元，接著在2023年持續增長至163.76美元，並在2024年略微上升至174.32美元。這一趨勢表明公司在營收和銷售效率方面呈現出持續改善，顯示其營運狀況逐年向好，尤其在疫情後復甦的背景下，銷售表現顯著提升。
此外，貝塔比率（P/S）由2020年的1.11下降至2022年的0.36，隨後於2023年進一步下降至0.28，然後在2024年回升至0.53。P/S比率的降低可能反映出股價相對於營收的估值下降，或是市場對公司未來成長性持較為謹慎的態度。儘管如此，2024年P/S比率的回升可能顯示市場對公司營收潛力的重新肯定或預期改善。
綜合來看，公司股價雖在疫情期間受到較大衝擊，但自2023年之後呈現明顯反彈，尤其2024年的股價大幅提升，顯示市場對其復甦和未來成長具較積極展望。同期營收指標的持續成長，支持了公司整體的基本面改善。而P/S比率的波動則反映市場對公司估值觀的調整與期待。整體來說，資料顯示公司在近期經歷明顯的復甦與成長階段，未來仍需留意其市場估值變化及持續營收表現，以作進一步評估。
價格賬麵價值比 （P/BV）
United Airlines Holdings Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | 5,960) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 38.72 | 28.42 | 21.08 | 15.49 | 18.71 | |
| 股價1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 2.38 | 1.60 | 2.32 | 3.06 | 2.85 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.70 | 2.45 | 2.27 | 3.26 | 2.35 | |
| Uber Technologies Inc. | 7.70 | 15.02 | 9.36 | 4.71 | 8.24 | |
| Union Pacific Corp. | 8.66 | 10.29 | 10.34 | 10.90 | 8.07 | |
| United Parcel Service Inc. | 5.90 | 7.32 | 7.75 | 12.76 | 213.26 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 運輸 | 5.40 | 6.69 | 5.91 | 6.92 | 8.09 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 工業 | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | 5.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 12,675,000,000 ÷ 327,339,564 = 38.72
3 截至United Airlines Holdings Inc.年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 92.17 ÷ 38.72 = 2.38
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，2020年至2024年間，聯合航空控股公司（United Airlines Holdings Inc.）的股價經歷了較大的波動。2020年股價為53.31美元，隨著疫情影響的擴散，2021年略有下降至47.43美元，但仍維持在較高水平。2022年股價略升至48.99美元，反映一定的市場穩定性，然後在2023年進一步下降至45.49美元，可能反映出市場對公司短期展望的保守態度。然而，2024年股價大幅上升至92.17美元，較前一年度有顯著的成長，顯示市場對公司未來前景持樂觀態度，金額翻倍多於一倍。
股價的變動部分與每股賬麵價值（BVPS）之間的關係值得注意。2020年，股價為53.31美元，BVPS為18.71美元，P/BV為2.85。至2021年，股價略降，BVPS則下降至15.49美元，P/BV略上升至3.06，顯示市場對公司帳面價值的估值略為提升。2022年，BVPS比前一年增長至21.08美元，P/BV下降至2.32，可能代表投資者對公司帳面價值的信心增強，但相對股價的升值較為有限。2023年，BVPS進一步上升至28.42美元，P/BV降低至1.6，表明投資者對公司價值的評價變得更加謹慎，股價與帳面價值之比相對降低。2024年，BVPS達到38.72美元，P/BV回升至2.38，且股價大幅上升，反映市場對公司價值的重新評價與期待的提升。
整體来看，雖然在2020年至2023年間，股價與BVPS之間的比例呈現一定的波動，但2024年的明顯上漲暗示投資者信心的增強和公司價值的改善。公司在此期間的資產價值逐步攀升，市場對其未來能否持续成長持正面預期。此分析提供了一個關於公司股價與帳面價值波動的綜合視角，有助於理解其市場價值的變化趨勢。