短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
American Airlines Group Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 存貨周轉率
- 在2020年3月至2020年12月期間，存貨周轉率呈現顯著下降趨勢，從24.66降至10.74。2021年，該比率逐步回升，至2021年12月達到16.65。2022年繼續上升至21.49，並在2023年保持在21.5至23.2之間，顯示出相對穩定的水平。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2020年也經歷了下降，從42.84降至12.92。隨後，該比率在2021年和2022年逐步回升，至2022年12月達到22.91。2023年，該比率維持在25.52至26.28之間，表明收款效率有所改善。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2020年呈現波動，從26.52降至7.9。2021年有所回升，至2021年12月達到16.86。2022年再次下降至13.66，隨後在2023年呈現上升趨勢，達到24.92。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的數據在2020年前三季度缺失。2020年9月30日出現一個顯著的高值95.26，之後數據缺失。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2020年，庫存周轉天數從15天增加到34天。2021年有所下降，但仍維持在較高水平。2022年和2023年，庫存周轉天數持續下降，並在16至17天之間穩定。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2020年顯著增加，從9天增加到28天。2021年和2022年，該天數逐步下降，並在2022年12月達到16天。2023年，該天數維持在14天，表明收款速度加快。
- 作週期
- 作週期在2020年呈現上升趨勢，從24天增加到62天。2021年有所下降，但仍高於2020年初的水平。2022年和2023年，作週期持續下降，並在30至31天之間穩定。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2020年增加，從14天增加到25天。2021年繼續增加至46天，之後在2022年和2023年有所下降，並在15至17天之間穩定。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2020年呈現上升趨勢，從10天增加到37天。2021年大幅下降至17天。2022年略有上升，至12天。2023年，現金換算週期維持在13至16天之間。
總體而言，數據顯示在2020年，多項財務比率受到顯著影響，可能與當時的外部環境有關。從2021年開始，這些比率普遍呈現回升趨勢，並在2022年和2023年趨於穩定。這些變化可能反映了業務運營的逐步恢復和效率的提升。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
American Airlines Group Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 13,062) | 13,482) | 14,055) | 12,189) | 13,188) | 13,462) | 13,422) | 8,899) | 9,427) | 8,969) | 7,478) | 4,008) | 4,027) | 3,173) | 1,622) | 8,515) | |||||
| 飛機燃料、備件和用品，凈價 | 2,400) | 2,461) | 2,280) | 2,308) | 2,279) | 2,215) | 2,273) | 2,002) | 1,795) | 1,851) | 1,789) | 1,658) | 1,614) | 1,633) | 1,653) | 1,772) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 22.00 | 21.50 | 23.20 | 22.64 | 21.49 | 20.41 | 17.91 | 17.37 | 16.65 | 13.23 | 10.44 | 7.74 | 10.74 | 15.08 | 20.18 | 24.66 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 149.26 | 146.78 | 143.65 | 146.45 | 146.80 | 150.05 | 150.76 | 150.16 | 143.03 | 135.08 | 127.31 | 120.56 | — | — | — | — | |||||
| Union Pacific Corp. | 32.46 | 31.35 | 33.38 | 34.44 | 33.57 | 30.77 | 29.66 | 31.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 34.41 | 34.69 | 39.44 | 40.82 | 40.54 | 36.51 | 30.89 | 27.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
存貨周轉率 = (營業收入Q4 2023
+ 營業收入Q3 2023
+ 營業收入Q2 2023
+ 營業收入Q1 2023)
÷ 飛機燃料、備件和用品，凈價
= (13,062 + 13,482 + 14,055 + 12,189)
÷ 2,400 = 22.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入在一段時間內呈現波動的趨勢。在2020年第一季度，營業收入為8515百萬美元，隨後在第二季度大幅下降至1622百萬美元，這可能與外部環境的變化有關。在2020年下半年，營業收入逐步回升，但仍未恢復至第一季度的水平。
進入2021年，營業收入持續增長，從第一季度的4008百萬美元增長至第四季度的9427百萬美元，顯示出復甦的跡象。2022年，營業收入進一步提升，在第二季度達到13422百萬美元的峰值，並在全年保持相對穩定的高水平。然而，在2023年，營業收入出現小幅波動，雖然在第二季度達到14055百萬美元，但年末略有下降至13062百萬美元。
另一方面，飛機燃料、備件和用品的凈價在整個觀察期內相對穩定，但從2021年開始呈現上升趨勢。從2020年的1600多百萬美元逐步增加到2023年的2400百萬美元，表明相關成本有所增加。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2020年經歷了顯著下降，從第一季度的24.66降至第四季度的10.74，反映出需求減少或庫存積壓。在2021年，存貨周轉率逐步回升，並在2022年和2023年達到較高的水平，表明庫存管理效率的改善。
- 值得注意的是，存貨周轉率在2023年第二季度略有下降，但仍保持在相對較高的水平。整體而言，存貨周轉率的趨勢與營業收入的趨勢呈現正相關關係，即營業收入增加時，存貨周轉率也往往隨之提高。
總體而言，數據顯示在一段時間內經歷了波動和復甦。營業收入在經歷了初期下降後逐步回升，而成本則呈現上升趨勢。存貨周轉率的改善表明庫存管理效率的提升。這些趨勢可能反映了外部環境的變化、公司經營策略的調整以及市場需求的影響。
應收賬款周轉率
American Airlines Group Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 13,062) | 13,482) | 14,055) | 12,189) | 13,188) | 13,462) | 13,422) | 8,899) | 9,427) | 8,969) | 7,478) | 4,008) | 4,027) | 3,173) | 1,622) | 8,515) | |||||
| 應收賬款，淨額 | 2,026) | 2,021) | 2,073) | 1,989) | 2,138) | 1,991) | 1,835) | 1,537) | 1,505) | 1,332) | 1,249) | 971) | 1,342) | 1,135) | 879) | 1,020) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 26.06 | 26.18 | 25.52 | 26.28 | 22.91 | 22.71 | 22.19 | 22.62 | 19.86 | 18.38 | 14.96 | 13.21 | 12.92 | 21.69 | 37.95 | 42.84 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 8.85 | 8.64 | 8.08 | 8.57 | 7.88 | 7.86 | 7.34 | 7.79 | 6.96 | 6.86 | 6.55 | 6.80 | — | — | — | — | |||||
| Uber Technologies Inc. | 10.95 | 11.98 | 13.59 | 13.16 | 11.47 | 11.77 | 10.39 | 8.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Union Pacific Corp. | 11.63 | 12.48 | 13.56 | 12.82 | 13.15 | 11.90 | 11.42 | 11.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 28.30 | 23.94 | 25.39 | 21.47 | 24.96 | 20.03 | 16.07 | 14.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Parcel Service Inc. | 8.11 | 9.84 | 10.03 | 9.60 | 7.97 | 9.21 | 8.78 | 8.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
應收賬款周轉率 = (營業收入Q4 2023
+ 營業收入Q3 2023
+ 營業收入Q2 2023
+ 營業收入Q1 2023)
÷ 應收賬款，淨額
= (13,062 + 13,482 + 14,055 + 12,189)
÷ 2,026 = 26.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入在一段時間內呈現波動趨勢。在2020年第一季度，營業收入為8515百萬美元，隨後在第二季度大幅下降至1622百萬美元，這可能反映了外部環境的影響。在2020年下半年，營業收入逐步回升，但仍未恢復至第一季度的水平。進入2021年，營業收入持續增長，並在2021年第四季度達到9427百萬美元。2022年上半年營業收入進一步增長，達到13422百萬美元，但下半年略有下降。2023年，營業收入維持在相對穩定的水平，在各季度之間波動較小。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款，淨額在整個觀察期內呈現增長趨勢。從2020年第一季度的1020百萬美元增長至2023年第四季度的2026百萬美元。雖然在某些季度出現小幅下降，但總體趨勢是上升的。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2020年經歷了顯著下降，從2020年第一季度的42.84降至2020年第四季度的12.92。2021年，該比率逐步回升，並在2021年第四季度達到19.86。2022年和2023年，應收賬款周轉率維持在相對穩定的水平，在22至26之間波動。整體而言，周轉率在2021年後有所改善，但仍低於2020年第一季度。
從營業收入和應收賬款周轉率的變化趨勢來看，可以推斷在2020年初期，外部因素對營業收入產生了重大影響，導致收入下降和應收賬款周轉率降低。隨後，隨著營業收入的恢復，應收賬款周轉率也逐步改善。2022年和2023年的數據表明，營業收入和應收賬款周轉率都趨於穩定，但應收賬款的總額仍在持續增長，這可能需要進一步分析以確定其原因。
應付賬款周轉率
American Airlines Group Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 13,062) | 13,482) | 14,055) | 12,189) | 13,188) | 13,462) | 13,422) | 8,899) | 9,427) | 8,969) | 7,478) | 4,008) | 4,027) | 3,173) | 1,622) | 8,515) | |||||
| 應付帳款 | 2,353) | 2,123) | 2,406) | 2,455) | 2,149) | 2,117) | 2,733) | 2,546) | 1,772) | 1,835) | 2,172) | 1,624) | 1,196) | 1,077) | 1,175) | 1,648) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 22.43 | 24.92 | 21.98 | 21.29 | 22.79 | 21.36 | 14.90 | 13.66 | 16.86 | 13.34 | 8.60 | 7.90 | 14.50 | 22.86 | 28.39 | 26.52 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 23.43 | 23.23 | 23.59 | 22.74 | 23.20 | 21.90 | 21.37 | 22.67 | 21.86 | 19.74 | 20.02 | 21.41 | — | — | — | — | |||||
| Uber Technologies Inc. | 28.43 | 27.17 | 30.63 | 29.34 | 27.00 | 22.55 | 18.17 | 13.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 14.01 | 12.48 | 12.20 | 12.65 | 13.24 | 11.53 | 9.49 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Parcel Service Inc. | 14.35 | 15.59 | 15.81 | 15.69 | 13.36 | 15.02 | 13.96 | 14.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
應付賬款周轉率 = (營業收入Q4 2023
+ 營業收入Q3 2023
+ 營業收入Q2 2023
+ 營業收入Q1 2023)
÷ 應付帳款
= (13,062 + 13,482 + 14,055 + 12,189)
÷ 2,353 = 22.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入在一段時間內呈現波動的趨勢。在2020年第一季度，營業收入為8515百萬美元，隨後在第二季度大幅下降至1622百萬美元，這可能與外部環境的變化有關。在2020年下半年，營業收入逐步回升，但仍未恢復至第一季度的水平。
進入2021年，營業收入持續增長，從第一季度的4008百萬美元增長至第四季度的9427百萬美元，顯示出復甦的跡象。2022年，營業收入進一步提升，在第二季度達到13422百萬美元的峰值，但隨後略有下降，年末仍維持在13188百萬美元。
2023年，營業收入的增長趨勢有所放緩，在第二季度達到14055百萬美元，但第三季度和第四季度分別下降至13482百萬美元和13062百萬美元。整體而言，營業收入在2021年和2022年呈現顯著增長，但在2023年增長動能減弱。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在各個季度間也存在波動。2020年第一季度為1648百萬美元，在之後的幾個季度有所下降，但在2021年第一季度回升至1624百萬美元。2022年，應付帳款的數值進一步增加，在第二季度達到2733百萬美元的峰值，年末降至2149百萬美元。2023年，應付帳款的數值相對穩定，在各季度間的變化幅度較小。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率反映了應付帳款的償還速度。2020年第一季度為26.52，第二季度上升至28.39，隨後在2020年下半年下降。2021年，周轉率維持在較低水平，從第一季度的7.9上升至第四季度的16.86。2022年，周轉率顯著提升，在第三季度達到21.36的峰值，年末降至22.79。2023年，周轉率維持在相對較高的水平，在各季度間的變化幅度較小，且在24.92和22.43之間波動。
總體而言，營業收入的增長與應付帳款周轉率的變化呈現一定的相關性。在營業收入增長較快的時期，應付帳款周轉率也往往較高，這可能表明公司在擴張業務的同時，有效地管理著應付帳款。
營運資金周轉率
American Airlines Group Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 13,572) | 16,708) | 18,220) | 17,652) | 15,269) | 17,377) | 18,525) | 17,762) | 17,336) | 19,195) | 22,647) | 18,089) | 11,095) | 12,340) | 13,789) | 7,175) | |||||
| 少： 流動負債 | 22,062) | 24,380) | 24,316) | 24,590) | 21,496) | 21,970) | 22,770) | 21,866) | 19,006) | 18,938) | 21,521) | 17,333) | 16,569) | 16,584) | 18,000) | 19,213) | |||||
| 營運資金 | (8,490) | (7,672) | (6,096) | (6,938) | (6,227) | (4,593) | (4,245) | (4,104) | (1,670) | 257) | 1,126) | 756) | (5,474) | (4,244) | (4,211) | (12,038) | |||||
| 營業收入 | 13,062) | 13,482) | 14,055) | 12,189) | 13,188) | 13,462) | 13,422) | 8,899) | 9,427) | 8,969) | 7,478) | 4,008) | 4,027) | 3,173) | 1,622) | 8,515) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 95.26 | 16.60 | 16.97 | — | — | — | — | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 17.94 | 21.22 | 22.52 | 16.22 | 15.35 | 16.74 | 13.05 | 13.06 | 12.13 | 9.67 | 8.17 | 9.27 | — | — | — | — | |||||
| Uber Technologies Inc. | 20.23 | 28.22 | 17.25 | 65.98 | 80.50 | 83.47 | — | 1,646.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | 681.14 | 58.21 | 38.43 | 35.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Parcel Service Inc. | 52.36 | 27.10 | 20.23 | 18.10 | 24.61 | 14.61 | 12.16 | 11.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
營運資金周轉率 = (營業收入Q4 2023
+ 營業收入Q3 2023
+ 營業收入Q2 2023
+ 營業收入Q1 2023)
÷ 營運資金
= (13,062 + 13,482 + 14,055 + 12,189)
÷ -8,490 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，營運資金在一段時間內經歷了顯著的變化。在2020年，營運資金呈現負值，且數值持續下降，從2020年3月的-12038百萬美元降至2020年12月的-5474百萬美元。
進入2021年，營運資金轉為正值，並在2021年3月達到756百萬美元，隨後在2021年9月達到257百萬美元。然而，在2021年末，營運資金再次轉為負值，並在2022年持續下降，從2022年3月的-1670百萬美元降至2022年12月的-4593百萬美元。
2023年，營運資金的負值持續擴大，從2023年3月的-6227百萬美元降至2023年12月的-8490百萬美元。整體而言，營運資金的變化趨勢呈現波動，且在觀察期間的末端呈現持續下降的趨勢。
- 營業收入
- 營業收入在2020年經歷了顯著的下降，從2020年3月的8515百萬美元降至2020年6月的1622百萬美元。隨後，營業收入逐步回升，在2021年達到高峰，從2021年3月的4008百萬美元增至2021年12月的9427百萬美元。
- 2022年，營業收入進一步增長，在2022年6月達到13422百萬美元，並在2022年9月達到13462百萬美元。2023年，營業收入維持在相對較高的水平，但略有波動，從2023年3月的12189百萬美元至2023年12月的13062百萬美元。
營運資金周轉率在2021年呈現顯著增長，從2021年3月的16.97提高到2021年9月的95.26。然而，在其他期間，此比率的數據缺失，無法進行更全面的分析。
總體而言，營運資金和營業收入的趨勢呈現不同的模式。營運資金在觀察期間內經歷了多次正負轉換，且在末端呈現下降趨勢，而營業收入則呈現先下降後回升，並在後期維持相對較高水平的趨勢。營運資金周轉率的數據有限，難以評估其對整體財務狀況的影響。
庫存周轉天數
American Airlines Group Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 22.00 | 21.50 | 23.20 | 22.64 | 21.49 | 20.41 | 17.91 | 17.37 | 16.65 | 13.23 | 10.44 | 7.74 | 10.74 | 15.08 | 20.18 | 24.66 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 17 | 17 | 16 | 16 | 17 | 18 | 20 | 21 | 22 | 28 | 35 | 47 | 34 | 24 | 18 | 15 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2 | 2 | 3 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | — | |||||
| Union Pacific Corp. | 11 | 12 | 11 | 11 | 11 | 12 | 12 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 11 | 11 | 9 | 9 | 9 | 10 | 12 | 13 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 22.00 = 17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與存貨管理相關的財務比率趨勢。
- 存貨周轉率
- 在2020年第一季度，存貨周轉率為24.66。隨後，在2020年第二季度至第四季度，該比率呈現顯著下降趨勢，分別為20.18、15.08和10.74。2021年，存貨周轉率逐步回升，從第一季度的7.74增加到第四季度的16.65。2022年，該比率繼續增長，從第一季度的17.37上升到第四季度的21.49。2023年上半年，存貨周轉率維持在相對較高的水平，分別為22.64和23.2，但在下半年略有下降，分別為21.5和22。整體而言，數據顯示存貨周轉率在經歷了2020年的大幅下降後，逐步恢復並在2022年和2023年上半年達到較高水平，但2023年下半年出現小幅回落。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現相反的趨勢。2020年第一季度為15天，隨後在2020年第二季度至第四季度增加到18天、24天和34天。2021年，庫存周轉天數先上升至47天（第一季度），然後逐步下降至22天（第四季度）。2022年，庫存周轉天數持續下降，從第一季度的21天降至第四季度的17天。2023年上半年，庫存周轉天數維持在16天和16天，下半年則維持在17天。數據表明，庫存周轉天數在2020年顯著增加，隨後在2021年至2023年期間逐步減少，並在2023年上半年和下半年趨於穩定。
總體而言，數據顯示在2020年，存貨管理效率受到影響，導致存貨周轉率下降和庫存周轉天數增加。然而，從2021年開始，情況逐漸改善，存貨周轉率回升，庫存周轉天數下降，表明存貨管理效率得到提升。雖然2023年下半年存貨周轉率略有下降，但整體趨勢仍然顯示出積極的改善。
應收賬款周轉天數
American Airlines Group Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 26.06 | 26.18 | 25.52 | 26.28 | 22.91 | 22.71 | 22.19 | 22.62 | 19.86 | 18.38 | 14.96 | 13.21 | 12.92 | 21.69 | 37.95 | 42.84 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 14 | 14 | 14 | 14 | 16 | 16 | 16 | 16 | 18 | 20 | 24 | 28 | 28 | 17 | 10 | 9 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 41 | 42 | 45 | 43 | 46 | 46 | 50 | 47 | 52 | 53 | 56 | 54 | — | — | — | — | |||||
| Uber Technologies Inc. | 33 | 30 | 27 | 28 | 32 | 31 | 35 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Union Pacific Corp. | 31 | 29 | 27 | 28 | 28 | 31 | 32 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 13 | 15 | 14 | 17 | 15 | 18 | 23 | 26 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Parcel Service Inc. | 45 | 37 | 36 | 38 | 46 | 40 | 42 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 26.06 = 14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與應收賬款相關的財務比率趨勢。
- 應收賬款周轉率
- 在2020年，應收賬款周轉率呈現顯著下降趨勢。從2020年3月31日的42.84，逐步下降至2020年12月31日的12.92。這表明應收賬款的回收速度在該年度大幅減緩。
- 2021年，周轉率開始回升，從2021年3月31日的13.21逐步增加至2021年12月31日的19.86。此回升趨勢可能反映了業務活動的逐步恢復。
- 2022年，周轉率的增長趨勢持續，從2022年3月31日的22.62進一步提升至2022年12月31日的22.91。然而，增長幅度相較於2021年有所放緩，顯示周轉率的改善可能趨於穩定。
- 2023年，周轉率維持在相對穩定的水平，從2023年3月31日的26.28略微下降至2023年12月31日的26.06。整體而言，周轉率在2023年保持了較高的水平。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與周轉率呈現相反的趨勢。在2020年，周轉天數從9天增加到28天，反映了應收賬款回收時間的延長。
- 2021年，周轉天數開始下降，從28天逐步減少到18天，與周轉率的回升相符。
- 2022年，周轉天數維持在16天左右的穩定水平，表明應收賬款的回收速度相對穩定。
- 2023年，周轉天數維持在14天左右的穩定水平，顯示應收賬款的回收效率保持良好。
總體而言，數據顯示在2020年經歷了顯著的波動後，應收賬款周轉率和周轉天數在2021年至2023年間趨於穩定。周轉率的提升和周轉天數的縮短表明應收賬款的管理效率有所改善。
作週期
American Airlines Group Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 17 | 17 | 16 | 16 | 17 | 18 | 20 | 21 | 22 | 28 | 35 | 47 | 34 | 24 | 18 | 15 | |||||
| 應收賬款周轉天數 | 14 | 14 | 14 | 14 | 16 | 16 | 16 | 16 | 18 | 20 | 24 | 28 | 28 | 17 | 10 | 9 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 31 | 31 | 30 | 30 | 33 | 34 | 36 | 37 | 40 | 48 | 59 | 75 | 62 | 41 | 28 | 24 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 43 | 44 | 48 | 45 | 48 | 48 | 52 | 49 | 55 | 56 | 59 | 57 | — | — | — | — | |||||
| Union Pacific Corp. | 42 | 41 | 38 | 39 | 39 | 43 | 44 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 24 | 26 | 23 | 26 | 24 | 28 | 35 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 17 + 14 = 31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動上升的趨勢。從2020年3月31日的15天，逐步增加至2020年12月31日的34天。2021年上半年繼續上升至47天，隨後在2021年下半年開始回落，並在2022年和2023年維持在相對穩定的16至22天之間。這可能反映了早期需求下降導致庫存積壓，以及後續需求恢復和庫存管理優化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2020年呈現明顯增加的趨勢，從2020年3月31日的9天增加到2020年12月31日的28天。2021年，該指標有所回落，但仍維持在20至28天之間。從2022年開始，應收賬款周轉天數趨於穩定，維持在16天左右，顯示收款效率相對穩定。
- 作週期
- 作週期在觀察期內呈現先上升後下降的趨勢。從2020年3月31日的24天，逐步增加至2021年3月31日的75天。隨後，作週期開始下降，並在2022年和2023年維持在30至37天之間。作週期的變化可能與庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化相互影響，反映了從原材料採購到現金回款的整體時間。
總體而言，數據顯示在2020年和2021年初，財務週期受到明顯影響，隨後在2022年和2023年趨於穩定。庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化，以及作週期的整體趨勢，可能反映了外部環境變化和內部營運策略的調整。
應付賬款周轉天數
American Airlines Group Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 22.43 | 24.92 | 21.98 | 21.29 | 22.79 | 21.36 | 14.90 | 13.66 | 16.86 | 13.34 | 8.60 | 7.90 | 14.50 | 22.86 | 28.39 | 26.52 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 16 | 15 | 17 | 17 | 16 | 17 | 24 | 27 | 22 | 27 | 42 | 46 | 25 | 16 | 13 | 14 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 16 | 16 | 15 | 16 | 16 | 17 | 17 | 16 | 17 | 18 | 18 | 17 | — | — | — | — | |||||
| Uber Technologies Inc. | 13 | 13 | 12 | 12 | 14 | 16 | 20 | 27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | 26 | 29 | 30 | 29 | 28 | 32 | 38 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| United Parcel Service Inc. | 25 | 23 | 23 | 23 | 27 | 24 | 26 | 26 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q4 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 22.43 = 16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數。
- 應付賬款周轉率
- 2020年3月31日至2020年6月30日，該比率呈現上升趨勢，從26.52增加至28.39。然而，隨後在2020年9月30日下降至22.86，並在2020年12月31日大幅下降至14.5。2021年，該比率呈現波動上升的趨勢，從2021年3月31日的7.9逐步增加至2021年12月31日的16.86。進入2022年，該比率在13.66至22.79之間波動，並在2023年呈現小幅上升，從2023年3月31日的21.29增加至2023年12月31日的22.43。整體而言，該比率在2020年經歷了顯著的下降，之後逐步恢復並在2022年和2023年保持相對穩定。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率相反，應付賬款周轉天數在2020年3月31日至2020年6月30日期間呈現下降趨勢，從14天減少至13天。隨後，該天數在2020年9月30日增加至16天，並在2020年12月31日大幅增加至25天。2021年，該天數呈現波動上升的趨勢，從2021年3月31日的46天逐步減少至2021年12月31日的22天。2022年，該天數在24天至27天之間波動，並在2023年保持相對穩定，在15天至17天之間波動。整體而言，該天數在2020年經歷了顯著的增加，之後逐步減少並在2022年和2023年保持相對穩定。
從數據中可以看出，應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數之間存在負相關關係，即一個比率上升，另一個比率下降。2020年的數據顯示，可能存在供應鏈或支付條件的重大變化，導致應付賬款周轉率下降和周轉天數增加。隨後，隨著情況的改善，這些比率逐漸恢復到更正常的水平。2022年和2023年的數據表明，應付賬款管理策略相對穩定。
現金換算週期
American Airlines Group Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 17 | 17 | 16 | 16 | 17 | 18 | 20 | 21 | 22 | 28 | 35 | 47 | 34 | 24 | 18 | 15 | |||||
| 應收賬款周轉天數 | 14 | 14 | 14 | 14 | 16 | 16 | 16 | 16 | 18 | 20 | 24 | 28 | 28 | 17 | 10 | 9 | |||||
| 應付賬款周轉天數 | 16 | 15 | 17 | 17 | 16 | 17 | 24 | 27 | 22 | 27 | 42 | 46 | 25 | 16 | 13 | 14 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 15 | 16 | 13 | 13 | 17 | 17 | 12 | 10 | 18 | 21 | 17 | 29 | 37 | 25 | 15 | 10 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 27 | 28 | 33 | 29 | 32 | 31 | 35 | 33 | 38 | 38 | 41 | 40 | — | — | — | — | |||||
| United Airlines Holdings Inc. | -2 | -3 | -7 | -3 | -4 | -4 | -3 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 17 + 14 – 16 = 15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在分析期間，庫存周轉天數呈現波動趨勢。2020年3月31日的15天，經歷了逐步增加，至2020年12月31日的34天達到峰值。隨後，該指標在2021年有所下降，並在2022年維持在相對穩定的20至22天之間。2023年則進一步下降至16至17天，顯示庫存管理效率有所提升。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2020年呈現上升趨勢，從3月31日的9天增加到12月31日的28天。2021年維持在相對較高的水平，但隨後在2022年和2023年逐步下降，並穩定在14天左右。這表明收款效率有所改善。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數的變化幅度較大。2020年從14天增加到25天，2021年則大幅增加至46天，隨後在2022年和2023年有所回落，但仍呈現波動。2023年該指標維持在15至17天之間。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2020年呈現顯著增加的趨勢，從3月31日的10天增加到12月31日的37天。2021年有所改善，但仍高於2020年初的水平。2022年現金換算週期下降至10至12天，2023年則維持在13至16天之間。整體而言，現金換算週期在分析期內呈現先上升後下降的趨勢。
總體而言，數據顯示在2020年，營運效率指標經歷了一段較為動盪的時期，隨後在2021年和2022年逐步改善。2023年的數據表明，營運效率維持在相對穩定的水平，部分指標甚至有所提升。