長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
United Airlines Holdings Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中，United Airlines Holdings Inc.的財務比率在2020年至2024年間呈現出明顯的變化趨勢。首先，固定資產凈周轉率以及其包括經營租賃與使用權資產的固定資產淨周轉比率均呈逐年上升的趨勢，顯示公司在固定資產的運用效率方面得到了改善。特別是在2022年之前，兩個比率都顯著提升，反映公司可能已進行資產優化或提升資產利用率。 次之，總資產周轉率亦由2020年的0.26逐步攀升至2024年的0.77，較2020年提升了約三倍，表明公司在資產運用效率方面有持續的改進，能較有效地將資產轉化為營收。此外，股東權益周轉率則在2020年為2.58，之後多次變動，雖有波動，但整體屬於較高水準，並在2022年達到6.52的高點後有所下降至2024年的4.5。這顯示公司在股東權益運用方面經歷了較為波動的績效，但整體仍保持較為積極的資金利用效率。 綜合來看，這些趨勢反映公司在資產運用效率方面持續改善，可能與公司策略調整、資產重組或營運效率提升有關。然而，2022年至2024年間的數據波動也提示公司在資產管理或經營環境中可能面臨一定的不確定性，需進一步觀察其他相關財務指標與營運狀況以獲得更完整的分析結論。
固定資產凈周轉率
United Airlines Holdings Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| 經營財產和設備，淨額 | 42,908) | 39,815) | 34,448) | 32,074) | 31,466) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.33 | 1.35 | 1.31 | 0.77 | 0.49 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.11 | 2.22 | 2.45 | 2.35 | 2.06 | |
| Uber Technologies Inc. | 22.53 | 17.98 | 15.31 | 9.42 | 6.14 | |
| Union Pacific Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.40 | 0.36 | |
| United Parcel Service Inc. | 2.45 | 2.46 | 2.89 | 2.91 | 2.62 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 運輸 | 1.67 | 1.67 | 1.79 | 1.55 | 1.30 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 營業收入 ÷ 經營財產和設備，淨額
= 57,063 ÷ 42,908 = 1.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入的變化
- 從2020年到2024年，聯合航空的營業收入顯示持續穩定的成長趨勢。2020年由於疫情影響，營收較低，僅為15,355百萬美元。而隨著航空業逐步復甦，2021年收入明顯增長至24,634百萬美元，約為前一年度的1.6倍。此後，營收進一步擴大，2022年達到44,955百萬美元，比較2021年大幅成長約82%。2023年和2024年，營收分別為53,717百萬美元及57,063百萬美元，持續保持正向增長，顯示公司業務規模逐步擴大，適應市場復甦的趨勢。經由此表現，可見公司在疫情後的恢復能力強勁，營收增長速度亦反映出市場需求的回升與客運量的改善。
- 經營財產和設備，淨額的變動
- 該公司淨資產於2020年至2024年間呈現持續上升趨勢。2020年時為31,466百萬美元，至2024年增加至42,908百萬美元，整體成長約36%。此一增長反映出公司在固定資產投資與管理上持續擴展，且資產負債結構較為穩健。值得注意的是，從2020年到2024年，淨額逐年增長，尤其是在疫情復甦後，資產規模的擴大有助於支撐營運及未來的擴張策略。這也顯示公司在資本支出方面持續投入，用於維持現有資產與未來增長的基礎建設。
- 固定資產凈周轉率的趨勢
- 固定資產凈周轉率由2020年的0.49逐步提升，至2023年的1.35，且在2024年略微下降至1.33。此一變化顯示公司對固定資產的使用效率逐年改善，其理由可能包括營運流程優化、資產利用率提升以及管理效率的提升。該比率的增加代表公司利用其固定資產創造營收的效率提高，亦反映出其資產管理水平的改善。雖然在2024年略有回落，但整體趨勢仍顯示固定資產運用越來越有效，有助於公司提升盈利能力與經營效率。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
United Airlines Holdings Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| 經營財產和設備，淨額 | 42,908) | 39,815) | 34,448) | 32,074) | 31,466) | |
| 經營租賃使用權資產 | 3,815) | 3,914) | 3,889) | 4,645) | 4,537) | |
| 經營性財產和設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 46,723) | 43,729) | 38,337) | 36,719) | 36,003) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 1.22 | 1.23 | 1.17 | 0.67 | 0.43 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.50 | 1.55 | 1.71 | 1.64 | 1.46 | |
| Uber Technologies Inc. | 14.14 | 11.25 | 9.03 | 5.39 | 3.61 | |
| Union Pacific Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.35 | |
| United Parcel Service Inc. | 2.20 | 2.20 | 2.61 | 2.63 | 2.40 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 運輸 | 1.45 | 1.44 | 1.53 | 1.33 | 1.12 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 營業收入 ÷ 經營性財產和設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 57,063 ÷ 46,723 = 1.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，United Airlines Holdings Inc.的財務狀況在2020年至2024年間呈現出明顯的變化與成長趨勢。其營業收入自2020年的1,535.5億美元逐步增加至2024年的5,706.3億美元，顯示公司在市場需求、營運規模或市場份額方面均有持續擴張。特別是在2021年度，營收較2020年大幅提升約60%，可能反映COVID-19疫情對航空業的影響減輕後的復甦狀況。隨後，收入逐年穩定成長，2024年總收入較2021年幾乎翻倍，展現出較強的成長動能。
在資產方面，經營性財產和設備淨額亦呈現持續增長，從2020年的360.03億美元增加到2024年的467.23億美元，約增加了30%。這說明公司在資產擴張或設備投資方面持續進行，有助於支持其營運擴展和提升產能。
財務比率進一步反映公司的資產運用效率。固定資產淨周轉比率由2020年的0.43，逐步提升至2024年的1.22，顯示公司在資產的利用效率方面逐漸改善，資產的周轉速度有所提升，意味著公司能更有效率地將固定資產轉化為營收。這也是公司在資產配置與運作效率方面逐步優化的成果。
整體而言，United Airlines Holdings Inc.在2020至2024年期間經歷了顯著的營收成長與資產擴張，並藉由資產運用效率的提升，展現出公司在營運策略和資產管理上的進步。未來若能持續維持此成長勢頭，並進一步優化財務運營，可能將有助於公司在競爭激烈的航空市場中取得更佳表現。
總資產周轉率
United Airlines Holdings Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| 總資產 | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | 59,548) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.77 | 0.76 | 0.67 | 0.36 | 0.26 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.01 | 1.03 | 1.09 | 1.01 | 0.94 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.86 | 0.96 | 0.99 | 0.45 | 0.33 | |
| Union Pacific Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.34 | 0.31 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.30 | 1.28 | 1.41 | 1.40 | 1.36 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 運輸 | 0.87 | 0.88 | 0.92 | 0.76 | 0.69 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 營業收入 ÷ 總資產
= 57,063 ÷ 74,083 = 0.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，United Airlines Holdings Inc. 在2020年至2024年間展現出持續成長的趨勢。營業收入從2020年的約15,355百萬美元，逐步攀升至2024年的約57,063百萬美元，顯示公司在五年間取得了顯著的營收擴增，尤其是在2021年至2022年間的快速增長，反映出營運恢復或擴張措施的成效。
總資產方面，數據顯示從2020年的約59,548百萬美元逐步增加至2024年的約74,083百萬美元，呈現穩健的資產成長。儘管2022年時略有回落，但隨後在2023年與2024年再次增加，顯示公司持續擴充資產規模以支援營運擴張。
總資產周轉率由2020年的0.26逐步提升至2024年的0.77，表明公司資產運用的效率顯著提升。特別是從2021年底開始，周轉率出現快速上升，反映財務資產利用效率的改善，可能得益於營收的快速增長以及資產管理策略的有效實施。此一趨勢顯示公司在資產運用方面變得更為高效，有助於提升盈利能力並改善財務表現。
綜合來看，United Airlines Holdings Inc. 在過去五年間展現出營收和資產的穩定成長，以及資產周轉效率的明顯改善。這些變化共同指向公司在市場復甦過程中，成功擴展營運規模並提升資產運用效率，創造出更具效率和盈利潛力的營運績效。然而，整體財務表現仍需結合其他財務比率和外部經濟環境進行更全面的分析與評估。
股東權益周轉率
United Airlines Holdings Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| 股東權益 | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | 5,960) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.50 | 5.76 | 6.52 | 4.90 | 2.58 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.18 | 3.46 | 3.75 | 3.47 | 3.78 | |
| Uber Technologies Inc. | 2.04 | 3.31 | 4.34 | 1.21 | 0.91 | |
| Union Pacific Corp. | 1.44 | 1.63 | 2.05 | 1.54 | 1.15 | |
| United Parcel Service Inc. | 5.45 | 5.26 | 5.07 | 6.83 | 128.81 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 運輸 | 3.19 | 3.76 | 4.16 | 3.40 | 3.69 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 營業收入 ÷ 股東權益
= 57,063 ÷ 12,675 = 4.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，聯合航空控股公司在2020年至2024年間，營業收入呈現明顯的成長趨勢。2020年，營收約為15.35億美元，2021年迅速提升至24.63億美元，反映疫情前後客運需求的恢復與業務運作的擴張。此後，營收持續增長，至2022年達到約44.95億美元，2023年進一步上升至約53.72億美元，並在2024年突破56.07億美元，顯示公司營運規模逐年擴大，展現出較為穩健的成長動能。
股東權益方面，2020年較低，約為5.96億美元，之後在2021年略為下降至約5.03億美元，然而在2022年快速回升至約6.89億美元，並在2023年進一步增加至約9.32億美元，最終2024年達到約12.68億美元。整體來看，股東權益的逐年增長表明公司資產淨值逐步提升，反映公司累積盈利能力的改善以及資本結構的正向變動。
股東權益周轉率方面，數值由2020年的2.58逐步升高至2022年的6.52，顯示資產利用效率在2022年前有顯著的提升，可能反映公司在擴張期間資產配置的效率增強。2023年此比率略有下降至5.76，2024年則進一步降至4.5，顯示在營收持續增長的同時，資產的周轉速度有所放緩，可能受擴張規模擴大、資產結構調整或營運策略變動所影響。