普通股估值比率
季度數據
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
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歷史估值比率（摘要）
Caterpillar Inc.、歷史估值比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從2022年至2026年第一季的數據觀察，各項估值比率在前期呈現週期性波動，但在2025年中旬之後進入顯著的同步上升趨勢。
- 價格與淨收入比率 (P/E)
- 該比率在2022年至2024年底之間維持在12.95至19.15的區間內。然而，自2025年6月30日起，P/E比率開始快速攀升，由21.23逐步增加至2026年3月31日的45.28，顯示市場對每股盈餘的定價大幅提高。
- 價格與營業收入比率 (P/OP)
- P/OP的走勢與P/E高度一致。在2022年至2024年間，該數值在10.25至16.25之間震盪。進入2025年下半年後，比率由17.41顯著增長至2026年第一季的36.63，反映出股價增長速度遠超營業利潤的增長。
- 價格收入比 (P/S)
- P/S比率在2022年至2024年期間波動較小，主要集中在1.86至3.23之間。自2025年6月起，該比率呈現持續上漲趨勢，最終在2026年3月31日達到6.37的峰值，顯示市場對營收的估值倍數顯著擴張。
- 價格賬面價值比 (P/BV)
- P/BV比率在2022年至2024年間呈現波動上升趨勢，數值介於5.76至10.38。2025年下半年起，該比率加速增長，從8.35飆升至2026年3月31日的22.88，表明市場對公司淨資產的溢價定價大幅增加。
綜合分析顯示，所有估值指標在2025年第二季度後同步且劇烈地增加。這種一致性的趨勢表明市場對該公司的預期發生了顯著轉變，導致其估值倍數在短期內迅速擴張。
價格與凈收入比率 （P/E）
Caterpillar Inc.、 P/E、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的溢利 (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| P/E競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q1 2026 計算
EPS
= (歸屬於普通股股東的溢利Q1 2026
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q4 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q3 2025
+ 歸屬於普通股股東的溢利Q2 2025)
÷ 已發行普通股數量
= ( + + + )
÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q1 2026 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股價走勢呈現顯著的長期上升趨勢，由 2022 年第一季的 222.59 美元逐步增長，至 2026 年第一季達到 926.93 美元。特別是在 2025 年第三季之後，股價進入加速攀升階段。
- 每股收益 (EPS) 分析
- 每股收益在 2022 年第一季至 2024 年第一季期間展現穩定增長，從 12.18 美元上升至峰值 22.99 美元。然而，從 2024 年第二季起，增長動能放緩並進入盤整期，數值在 19.09 美元至 22.7 美元之間波動，至 2026 年第一季回升至 20.47 美元。
- 本益比 (P/E) 分析
- 本益比在 2022 年至 2024 年中期間維持在較為穩定的區間，波動範圍約在 12.95 至 19.15 之間。自 2025 年第二季起，本益比開始大幅擴張，從 21.23 迅速攀升至 2026 年第一季的 45.28，顯示估值水準顯著提高。
綜合數據觀察發現，股價與獲利能力的關聯性在 2024 年後發生轉變。在早期階段，股價的上升與每股收益的增長具有正相關性；但在後期，儘管每股收益趨於平緩，股價仍持續大幅上漲，導致本益比激增。此模式表明市場估值已脫離目前的獲利表現，反映出市場對未來的高度增長預期或估值邏輯的根本性改變。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Caterpillar Inc.、 P/OP、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
| 每股營業利潤2 | |||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q1 2026 計算
每股營業利潤 = (營業利潤Q1 2026
+ 營業利潤Q4 2025
+ 營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025)
÷ 已發行普通股數量
= ( + + + )
÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q1 2026 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析報告摘要如下：
- 股價走勢
- 股價呈現長期上升趨勢。從2022年第一季的222.59美元起步，儘管在2022年至2023年間有一定程度的波動，但自2024年起進入快速成長期，並在2025年後顯著攀升，至2026年第一季達到926.93美元的高點。
- 每股營業利潤變動
- 每股營業利潤在2022年第一季至2024年第一季期間持續成長，由12.97美元逐步增加至峰值28.11美元。然而，自2024年第二季起，獲利能力進入盤整與微幅下滑階段，在24至28美元之間波動，至2026年第一季回升至25.31美元。
- 估值比率（P/OP）分析
- P/OP比率表現出明顯的階段性轉折。2023年至2024年初，該比率處於相對低位，最低曾降至10.25，顯示當時的股價表現落後於營業利潤的成長速度。然而，自2024年第二季起，P/OP比率開始大幅度擴張，從11.63快速攀升至2026年第一季的36.63。
- 綜合分析洞見
- 數據顯示出獲利驅動與價格驅動的脫鉤現象。在早期階段，獲利成長與股價呈正相關，但近期股價的劇烈上漲並非由營業利潤的同步增長所帶動，而是導致估值比率大幅提高。這反映出市場對於未來的預期已遠超於目前的營業獲利表現，使得估值水平顯著提升。
價格收入比 （P/S）
Caterpillar Inc.、 P/S、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 機械、電力與能源銷售 (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
| 每股銷售額2 | |||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| P/S競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q1 2026 計算
每股銷售額 = (機械、電力與能源銷售Q1 2026
+ 機械、電力與能源銷售Q4 2025
+ 機械、電力與能源銷售Q3 2025
+ 機械、電力與能源銷售Q2 2025)
÷ 已發行普通股數量
= ( + + + )
÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q1 2026 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，每股銷售額呈現穩步增長的趨勢。自2022年第一季的93.53美元起，持續攀升至2026年第一季的145.61美元。雖然在2024年期間增長速度有所放緩且進入盤整階段，但長期走勢依然維持正向增長。
- 股價走勢分析
- 股價在2022年至2024年間呈現波動上升態勢，整體波動區間較大。自2025年第三季起，股價進入快速增長期，從427.72美元大幅攀升，至2026年第一季達到926.93美元的峰值，顯示市場估值在後期發生劇烈擴張。
- 價格銷售比 (P/S) 變動
- P/S 比率在2022年至2024年期間相對穩定，主要在1.86至3.23之間波動。然而，自2025年第四季起，該比率顯著上升，從5.63增至2026年第一季的6.37，顯示股價的漲幅已遠超銷售額的增長幅度。
- 綜合估值洞察
- 資料顯示出明顯的估值脫鉤現象。早期的股價增長與銷售額增長具有一定的同步性，但進入2025年後，P/S 比率的急遽上升反映出市場對其未來預期的重新定價，導致目前的估值水平處於歷史高點。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Caterpillar Inc.、 P/BV、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的股東權益 (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q1 2026 計算
BVPS = 歸屬於普通股股東的股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q1 2026 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
股價自2022年起呈現長期的上升趨勢。在2022年至2023年期間，價格在182.87美元至321.91美元之間波動，隨後自2024年起進入加速成長階段，由331.07美元一路攀升至2026年3月31日的926.93美元，展現出強勁的市場價格增長。
- 每股帳面價值 (BVPS)
- 每股帳面價值在觀察期間內波動相對溫和，維持在29.79美元至45.82美元之間。儘管整體呈現緩步上升的趨勢，但其成長速度遠低於股價的增幅，顯示資產端的增長較為平穩。
- 市帳率 (P/BV)
- 市帳率呈現顯著的擴張趨勢。比率從2022年初的6.96倍逐步攀升，於2024年下半年突破10倍大關，並在2025年至2026年初快速激增，最終達到22.88倍。此現象反映出市場對其未來盈利預期或無形資產的估值大幅提升，導致市場價格與帳面價值之間的溢價顯著擴大。
綜合分析顯示，股價的飆升並非由帳面價值的同步成長所驅動，而是由市帳率的劇烈擴張所主導。這表明投資者對其市場價值的認定已遠超其資產基礎，估值邏輯已從資產導向轉向更高程度的成長預期。