短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Delta Air Lines Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現波動趨勢，且在2020年受到顯著影響，隨後在2021年及2022年逐步恢復。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2018年呈現波動，於2019年相對穩定，但在2020年大幅下降，尤其在年底降至最低點。2021年及2022年有回升趨勢，但未恢復至2019年的水平。這可能反映出需求變化或庫存管理策略的調整。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2018年和2019年上半年相對穩定，但在2019年下半年開始波動。2020年上半年顯著上升，隨後在下半年回落。2021年持續下降，並在2022年略有回升。此變化可能與銷售政策、客戶信用狀況或收款效率的改變有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2018年和2019年相對穩定，2020年上半年略有上升，下半年則下降。2021年和2022年呈現小幅上升趨勢。此比率的變化可能反映出供應商的議價能力或付款條件的調整。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的資料僅在2020年提供，顯示其在2020年有顯著的數值。由於缺乏其他年份的數據，難以評估其長期趨勢。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2020年顯著增加，表明庫存積壓，隨後在2021年和2022年有所下降，但仍高於2018年和2019年的水平。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2020年大幅增加，表明收款速度減慢，隨後在2021年和2022年有所改善，但仍高於2018年和2019年的水平。
- 作週期
- 作週期在2020年顯著增加，表明從原材料採購到現金收款的時間延長，隨後在2021年和2022年有所縮短，但仍高於2018年和2019年的水平。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2020年和2021年大幅增加，表明付款速度減慢，隨後在2022年略有下降，但仍高於2018年和2019年的水平。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2020年大幅惡化，表明現金流轉效率降低，隨後在2021年和2022年有所改善，但仍為負數，且數值較大。這可能表明公司需要更長的時間才能將其投資轉化為現金。
總體而言，2020年對各項財務比率產生了顯著的負面影響，而2021年和2022年的數據顯示出逐步恢復的趨勢。然而，許多比率仍未恢復至2019年的水平，表明公司可能需要進一步調整其營運策略以提高效率和改善現金流。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Delta Air Lines Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 6,106) | 4,702) | 4,036) | 3,927) | 3,486) | 2,946) | 2,416) | 2,024) | 1,790) | 4,465) | 4,839) | 5,163) | 5,158) | 4,771) | 4,847) | 5,183) | 4,993) | 4,419) | ||||||
| 燃料、消耗性零件和用品庫存，扣除報廢準備金 | 1,734) | 1,292) | 1,098) | 1,012) | 1,005) | 828) | 732) | 746) | 847) | 974) | 1,251) | 1,072) | 1,083) | 1,071) | 1,055) | 1,170) | 1,589) | 1,146) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 10.83 | 12.50 | 13.11 | 12.62 | 10.82 | 11.08 | 14.61 | 17.58 | 19.19 | 20.15 | 15.93 | 18.60 | 18.43 | 18.48 | 18.43 | 16.30 | 11.60 | 15.46 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 150.76 | 150.16 | 143.03 | 135.08 | 127.31 | 120.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 29.66 | 31.22 | 35.11 | 31.95 | 29.89 | 29.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 30.89 | 27.13 | 25.06 | 20.79 | 16.00 | 11.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
存貨周轉率 = (營業收入成本Q2 2022
+ 營業收入成本Q1 2022
+ 營業收入成本Q4 2021
+ 營業收入成本Q3 2021)
÷ 燃料、消耗性零件和用品庫存，扣除報廢準備金
= (6,106 + 4,702 + 4,036 + 3,927)
÷ 1,734 = 10.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入成本在一段時間內呈現波動趨勢。在2018年，該數值從4419百萬美元逐步增加至4847百萬美元，隨後在2019年略有下降至4839百萬美元。然而，2020年出現顯著下降，降至4465百萬美元，並在年中時段降至1790百萬美元，反映了可能受到外部因素影響的營運狀況。2021年，該數值逐步回升，從2946百萬美元增至4036百萬美元，顯示營運逐漸恢復。2022年則呈現加速增長，從4702百萬美元大幅增長至6106百萬美元。
- 燃料、消耗性零件和用品庫存，扣除報廢準備金
- 此項目的數值在2018年上半年呈現上升趨勢，從1146百萬美元增至1589百萬美元，隨後在下半年回落至1055百萬美元。2019年該數值相對穩定，在1000到1251百萬美元之間波動。2020年，該數值顯著下降，反映了營運規模的縮減。2021年，該數值逐步回升，並在2022年大幅增長，從828百萬美元增至1734百萬美元，與營業收入成本的增長趨勢相符。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2018年和2019年呈現波動，但大致維持在11.6到18.6之間。2020年，存貨周轉率顯著上升，從15.93增至20.15，反映了營業收入成本的下降以及存貨管理的調整。然而，2021年和2022年，存貨周轉率呈現下降趨勢，從2021年的13.11降至2022年的10.83，可能與營業收入成本的快速增長有關。
總體而言，數據顯示在2020年出現了明顯的營運衝擊，導致營業收入成本和燃料庫存大幅下降，存貨周轉率上升。隨後，在2021年和2022年，營運狀況逐步恢復，營業收入成本和燃料庫存回升，但存貨周轉率則呈現下降趨勢。這些變化可能反映了外部環境的變化以及公司應對這些變化的策略。
應收賬款周轉率
Delta Air Lines Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 應收賬款，扣除無法收回帳戶的備抵 | 3,093) | 3,039) | 2,404) | 2,183) | 2,258) | 1,837) | 1,396) | 1,503) | 1,375) | 2,280) | 2,854) | 2,836) | 2,844) | 3,154) | 2,314) | 2,517) | 2,427) | 2,568) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 13.51 | 11.55 | 12.44 | 11.18 | 8.11 | 6.89 | 12.25 | 16.34 | 24.77 | 19.79 | 16.47 | 16.33 | 16.07 | 14.25 | 19.20 | 17.46 | 17.74 | 16.38 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 7.34 | 7.79 | 6.96 | 6.86 | 6.55 | 6.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 10.39 | 8.65 | 7.16 | 11.13 | 10.67 | 10.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 11.42 | 11.57 | 12.66 | 12.63 | 12.34 | 11.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 16.07 | 14.05 | 14.81 | 11.62 | 8.14 | 7.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 8.78 | 8.82 | 7.76 | 9.01 | 9.12 | 8.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
應收賬款周轉率 = (營業收入Q2 2022
+ 營業收入Q1 2022
+ 營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021)
÷ 應收賬款，扣除無法收回帳戶的備抵
= (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
÷ 3,093 = 13.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入在一段時間內呈現波動趨勢。在2018年，營業收入呈現增長，從第一季度的9968百萬美元增長到第三季度的11953百萬美元，但在第四季度略有下降至10742百萬美元。
2019年，營業收入繼續呈現增長趨勢，從第一季度的10472百萬美元增長到第二季度的12536百萬美元，並在第三季度保持在12560百萬美元的水平。然而，第四季度營業收入下降至11439百萬美元。
2020年，營業收入受到顯著影響，呈現大幅下降的趨勢。第一季度為8592百萬美元，第二季度降至1468百萬美元，第三季度略有回升至3062百萬美元，但第四季度仍僅為3973百萬美元。
2021年，營業收入開始恢復增長。第一季度為4150百萬美元，第二季度增長至7126百萬美元，第三季度為9154百萬美元，第四季度進一步增長至9469百萬美元。
2022年，營業收入持續增長，第一季度為9348百萬美元，第二季度大幅增長至13824百萬美元。
- 應收賬款
- 應收賬款的數額在各個季度之間有所波動。在2018年和2019年，應收賬款的數額相對穩定，但2020年受到營業收入下降的影響，應收賬款的數額也隨之下降。2021年和2022年，隨著營業收入的恢復和增長，應收賬款的數額也呈現增長趨勢。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在各個季度之間呈現波動。2018年和2019年，周轉率相對穩定，在14.25到19.79之間。2020年，周轉率顯著提高，特別是在第二季度，達到24.77，這可能與應收賬款的快速減少有關。2021年，周轉率下降，但2022年再次回升，顯示出應收賬款的管理效率有所改善。
總體而言，數據顯示營業收入受到外部因素的顯著影響，尤其是在2020年。隨著時間的推移，營業收入和應收賬款都呈現出恢復和增長的趨勢。應收賬款周轉率的變化可能反映了應收賬款管理策略的調整以及營業收入的波動。
應付賬款周轉率
Delta Air Lines Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 6,106) | 4,702) | 4,036) | 3,927) | 3,486) | 2,946) | 2,416) | 2,024) | 1,790) | 4,465) | 4,839) | 5,163) | 5,158) | 4,771) | 4,847) | 5,183) | 4,993) | 4,419) | ||||||
| 應付帳款 | 5,353) | 4,810) | 4,240) | 4,017) | 3,930) | 3,432) | 2,840) | 2,403) | 2,332) | 3,337) | 3,266) | 3,470) | 3,359) | 3,214) | 2,976) | 3,265) | 3,749) | 3,351) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 3.51 | 3.36 | 3.40 | 3.18 | 2.77 | 2.67 | 3.77 | 5.46 | 6.97 | 5.88 | 6.10 | 5.75 | 5.94 | 6.16 | 6.53 | 5.84 | 4.92 | 5.29 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 21.37 | 22.67 | 21.86 | 19.74 | 20.02 | 21.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 18.17 | 13.53 | 10.87 | 24.80 | 15.26 | 23.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 9.49 | 9.77 | 9.62 | 9.03 | 6.58 | 5.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.96 | 14.04 | 12.93 | 14.65 | 14.09 | 14.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
應付賬款周轉率 = (營業收入成本Q2 2022
+ 營業收入成本Q1 2022
+ 營業收入成本Q4 2021
+ 營業收入成本Q3 2021)
÷ 應付帳款
= (6,106 + 4,702 + 4,036 + 3,927)
÷ 5,353 = 3.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入成本在一段時間內呈現波動趨勢。在2018年，該數值從4419百萬美元逐步增加至4847百萬美元，隨後在2019年略有下降至4839百萬美元。2020年，該數值經歷了顯著的下降，尤其是在第二季度，降至1790百萬美元，這可能與外部環境的影響有關。然而，在2020年下半年，該數值開始回升，並在2021年持續增長，最終在2021年12月達到4036百萬美元。2022年上半年，營業收入成本進一步增加，分別達到4702百萬美元和6106百萬美元。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在2018年至2019年期間呈現波動，大致在3200百萬美元至3900百萬美元之間。2020年，應付帳款的數值有所下降，尤其是在第二季度，降至2332百萬美元。隨後，應付帳款的數值在2020年下半年和2021年逐步回升，並在2022年上半年持續增加，達到5353百萬美元。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2018年至2019年期間相對穩定，維持在5.29至6.97之間。2020年，該比率呈現較大波動，在第二季度達到6.97，但在第三季度和第四季度顯著下降至3.77和2.67。2021年，應付賬款周轉率逐步回升，但仍低於2018年至2019年的水平。2022年，該比率維持在3.36至3.51之間，顯示出相對穩定的趨勢。
總體而言，數據顯示營業收入成本與應付帳款的數值之間存在一定的相關性。應付賬款周轉率的變化可能反映了應付帳款管理策略的調整，以及外部環境對供應鏈和支付周期的影響。2020年的數據表明，外部因素可能對財務狀況產生了重大影響，導致營業收入成本和應付帳款的數值發生顯著變化。
營運資金周轉率
Delta Air Lines Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 17,313) | 15,720) | 15,940) | 17,471) | 19,666) | 17,853) | 17,404) | 25,030) | 18,915) | 10,275) | 8,249) | 6,944) | 7,134) | 7,196) | 6,340) | 6,726) | 7,641) | 7,724) | ||||||
| 少： 流動負債 | 26,324) | 24,060) | 20,966) | 20,924) | 23,573) | 20,688) | 15,927) | 19,725) | 20,150) | 19,392) | 20,204) | 20,211) | 21,164) | 21,323) | 18,578) | 18,158) | 19,269) | 20,012) | ||||||
| 營運資金 | (9,011) | (8,340) | (5,026) | (3,453) | (3,907) | (2,835) | 1,477) | 5,305) | (1,235) | (9,117) | (11,955) | (13,267) | (14,030) | (14,127) | (12,238) | (11,432) | (11,628) | (12,288) | ||||||
| 營業收入 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | — | — | — | — | — | — | 11.57 | 4.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 13.05 | 13.06 | 12.13 | 9.67 | 8.17 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 1,646.62 | — | 9.53 | 129.39 | 10.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 38.43 | 35.17 | 6.98 | 3.24 | 2.21 | 5.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 12.16 | 11.27 | 13.21 | 12.81 | 14.87 | 19.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
營運資金周轉率 = (營業收入Q2 2022
+ 營業收入Q1 2022
+ 營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021)
÷ 營運資金
= (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
÷ -9,011 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，營運資金在所分析期間呈現波動趨勢。從2018年3月31日至2018年12月31日，營運資金從負的-12288百萬美元變動至-12238百萬美元，幅度相對較小。
2019年，營運資金持續呈現負值，並在2019年3月31日達到-14127百萬美元的最低點，隨後略有回升至-11955百萬美元。
2020年，營運資金的變化幅度顯著增加。在2020年3月31日，營運資金為-9117百萬美元，隨後在2020年6月30日大幅下降至-1235百萬美元，並在2020年9月30日轉為正值，達到5305百萬美元。此後，營運資金在2020年12月31日回落至1477百萬美元。
2021年，營運資金再次出現波動，從2021年3月31日的-2835百萬美元，先下降至-3907百萬美元，然後回升至-3453百萬美元，最後在2021年12月31日降至-5026百萬美元。
2022年，營運資金持續下降，在2022年3月31日達到-8340百萬美元，並在2022年6月30日進一步下降至-9011百萬美元。
營業收入方面，從2018年3月31日至2019年12月31日，營業收入呈現增長趨勢，從9968百萬美元增長至11439百萬美元。
2020年，營業收入大幅下降，在2020年3月31日降至8592百萬美元，並在2020年6月30日降至1468百萬美元，隨後在2020年9月30日和2020年12月31日分別回升至3062百萬美元和3973百萬美元。
2021年，營業收入顯著增長，從2021年3月31日的4150百萬美元增長至2021年12月31日的9469百萬美元。
2022年，營業收入繼續增長，在2022年3月31日達到9348百萬美元，並在2022年6月30日大幅增長至13824百萬美元。
- 營運資金周轉率
- 在所提供的資料中，營運資金周轉率僅在2020年6月30日出現數值，為11.57，且在2020年9月30日為4.63。這表明在該期間，每產生一美元的營業收入，需要消耗11.57美元或4.63美元的營運資金。
庫存周轉天數
Delta Air Lines Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 10.83 | 12.50 | 13.11 | 12.62 | 10.82 | 11.08 | 14.61 | 17.58 | 19.19 | 20.15 | 15.93 | 18.60 | 18.43 | 18.48 | 18.43 | 16.30 | 11.60 | 15.46 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 12 | 12 | 10 | 11 | 12 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 12 | 13 | 15 | 18 | 23 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 10.83 = 34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2018年，存貨周轉率呈現波動，從第一季的15.46上升至第四季的18.43。2019年，該比率維持在相對穩定的高水平，大致在18.43至18.6之間，但在第四季略微下降至15.93。2020年，存貨周轉率呈現顯著上升趨勢，從第一季的20.15上升至第二季的19.19，隨後在第三季和第四季分別下降至17.58和14.61。2021年，該比率持續下降，從第一季的11.08逐步上升至第四季的13.11。2022年，存貨周轉率再次呈現波動，從第一季的12.5下降至第二季的10.83。整體而言，該比率在不同季度間存在明顯的起伏，且在2020年和2021年呈現下降趨勢。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2018年，庫存周轉天數從第一季的24天下降至第四季的20天。2019年，該天數維持在20天左右，第四季略微上升至23天。2020年，庫存周轉天數呈現下降趨勢，從第一季的18天上升至第二季的19天，隨後在第三季和第四季分別上升至21天和25天。2021年，該天數持續上升，從第一季的33天上升至第二季的34天，隨後在第三季下降至29天，第四季為28天。2022年，庫存周轉天數再次呈現波動，從第一季的29天上升至第二季的34天。總體而言，庫存周轉天數在不同季度間存在波動，且在2020年和2021年呈現上升趨勢。
從數據中可以看出，存貨周轉率和庫存周轉天數的變化可能與外部環境或內部營運策略的調整有關。例如，2020年和2021年的變化可能反映了市場需求或供應鏈的影響。
應收賬款周轉天數
Delta Air Lines Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 13.51 | 11.55 | 12.44 | 11.18 | 8.11 | 6.89 | 12.25 | 16.34 | 24.77 | 19.79 | 16.47 | 16.33 | 16.07 | 14.25 | 19.20 | 17.46 | 17.74 | 16.38 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 50 | 47 | 52 | 53 | 56 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 35 | 42 | 51 | 33 | 34 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 32 | 32 | 29 | 29 | 30 | 30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 23 | 26 | 25 | 31 | 45 | 48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 42 | 41 | 47 | 40 | 40 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 13.51 = 27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩項財務比率的季度變化趨勢。這些比率分別是應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數，它們反映了公司收回債務的速度。
- 應收賬款周轉率
- 在2018年，該比率呈現波動上升的趨勢，從第一季度的16.38上升到第四季度的19.2。2019年，該比率維持在相對穩定的水平，大致在14.25到16.47之間。然而，2020年第二季度出現顯著上升，達到24.77，隨後在第三季度回落至16.34，並在第四季度進一步下降至12.25。2021年，該比率呈現逐步回升的趨勢，從第一季度的6.89增加到第四季度的12.44。2022年，該比率在11.55到13.51之間波動。整體而言，該比率在2020年經歷了較大的波動，之後趨於穩定。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率相反，應收賬款周轉天數反映了收回債務所需的時間。在2018年，該天數相對穩定，在21到22天之間波動。2019年，該天數也保持在相對穩定的水平，大致在22到26天之間。2020年第二季度，該天數顯著下降至15天，隨後在第三季度回升至22天，並在第四季度大幅增加至30天。2021年，該天數呈現逐步下降的趨勢，從第一季度的53天減少到第四季度的29天。2022年，該天數在27到32天之間波動。整體而言，該天數在2020年經歷了較大的波動，之後趨於穩定。
從數據中可以看出，應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數之間存在負相關關係，即一個上升，另一個下降。2020年數據的波動可能反映了外部環境的變化，例如疫情對公司營運和客戶支付行為的影響。2021年數據的趨勢表明，公司在收回債務方面逐漸恢復，而2022年的數據則顯示該比率趨於穩定。
作週期
Delta Air Lines Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 61 | 61 | 57 | 62 | 79 | 86 | 55 | 43 | 34 | 36 | 45 | 42 | 43 | 46 | 39 | 43 | 52 | 46 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 52 | 49 | 55 | 56 | 59 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 44 | 44 | 39 | 40 | 42 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 35 | 39 | 40 | 49 | 68 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 34 + 27 = 61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供數據的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 數據顯示，庫存周轉天數在2018年至2019年間相對穩定，大致在20至31天之間波動。2020年，該指標呈現下降趨勢，從3月31日的18天降至12月31日的21天。2021年則觀察到顯著上升，從3月31日的25天增至6月30日的33天，並在9月30日達到34天，年末略降至29天。2022年上半年，該指標再次上升，分別為28天和29天，並在6月30日達到34天。整體而言，庫存周轉天數呈現波動性，且在2021年和2022年上半年有明顯的增加。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2018年至2019年間維持在相對穩定的水平，約在19至26天之間。2020年，該指標呈現下降趨勢，從3月31日的18天降至6月30日的15天，但隨後在9月30日回升至22天，年末增至30天。2021年則出現大幅上升，從3月31日的53天至6月30日的45天，並在9月30日降至33天，年末為29天。2022年上半年，該指標分別為32天和27天。總體而言，應收賬款周轉天數在2020年和2021年經歷了較大的波動，且2021年的數值明顯高於前幾年。
- 作週期
- 作週期在2018年至2019年間波動較大，大致在39至52天之間。2020年，作週期呈現下降趨勢，從3月31日的36天降至6月30日的34天，但在9月30日回升至43天，年末增至55天。2021年則出現顯著上升，從3月31日的86天至6月30日的79天，並在9月30日降至62天，年末為57天。2022年上半年，該指標分別為61天和61天。整體而言，作週期在2021年呈現較高的數值，且在各個季度之間存在較大波動。
從整體趨勢來看，2020年和2021年數據呈現出明顯的變化，可能反映了外部環境的影響。庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的波動可能與銷售額、收款政策以及供應鏈管理等因素有關。 作週期則受到庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的共同影響，其變化趨勢也與前兩者相關聯。
應付賬款周轉天數
Delta Air Lines Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 3.51 | 3.36 | 3.40 | 3.18 | 2.77 | 2.67 | 3.77 | 5.46 | 6.97 | 5.88 | 6.10 | 5.75 | 5.94 | 6.16 | 6.53 | 5.84 | 4.92 | 5.29 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 104 | 109 | 108 | 115 | 132 | 137 | 97 | 67 | 52 | 62 | 60 | 64 | 61 | 59 | 56 | 63 | 74 | 69 | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 17 | 16 | 17 | 18 | 18 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 20 | 27 | 34 | 15 | 24 | 16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 38 | 37 | 38 | 40 | 55 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 26 | 26 | 28 | 25 | 26 | 26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 3.51 = 104
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數。
- 應付賬款周轉率
- 在2018年，該比率呈現上升趨勢，從第一季的5.29增加到第四季的6.53。2019年，該比率相對穩定，在5.75到6.1之間波動。然而，2020年第二季開始，該比率出現顯著下降，從第一季的5.88降至第四季的3.77。2021年，該比率略有回升，但仍低於2019年的水平。至2022年，該比率在3.36到3.51之間，維持在相對較低的水平。整體而言，該比率在2020年經歷了明顯的下降，之後雖有回升，但未恢復至疫情前水平。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率相反，應付賬款周轉天數在2018年呈現下降趨勢，從第一季的69天減少到第四季的56天。2019年，該天數在60到64天之間波動。2020年，該天數開始顯著增加，從第一季的62天增加到第四季的97天。2021年，該天數進一步增加，達到137天的高峰，之後在2021年第二季略有下降至132天，並在2021年第三季和第四季回落至115天和108天。2022年，該天數維持在104到109天之間。總體而言，該天數在2020年和2021年初經歷了顯著的增加，之後有所回落，但仍高於疫情前水平。
從數據中可以看出，應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數之間存在負相關關係，這是預期的結果。應付賬款周轉率下降與應付賬款周轉天數增加相應，表明支付給供應商的時間更長。2020年的變化可能反映了外部環境的影響，例如供應鏈中斷或現金流管理策略的調整。2021年的數據顯示，情況有所改善，但仍未完全恢復到疫情前的水平。
現金換算週期
Delta Air Lines Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 104 | 109 | 108 | 115 | 132 | 137 | 97 | 67 | 52 | 62 | 60 | 64 | 61 | 59 | 56 | 63 | 74 | 69 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | -43 | -48 | -51 | -53 | -53 | -51 | -42 | -24 | -18 | -26 | -15 | -22 | -18 | -13 | -17 | -20 | -22 | -23 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 35 | 33 | 38 | 38 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3 | 2 | 2 | 9 | 13 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 34 + 27 – 104 = -43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在2018年，庫存周轉天數呈現波動，從24天到20天不等。2019年則相對穩定，維持在20到23天之間。2020年，該指標略有下降，在18到21天之間。然而，2021年出現顯著增加，從25天上升到34天，並在2022年維持在相對較高的水平，介於28到34天。這可能暗示著庫存管理策略的變化，或是需求端出現影響。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2018年和2019年上半年相對穩定，大致在21到26天之間。2020年上半年出現明顯下降，降至15到18天。然而，下半年開始回升，並在2021年大幅增加，達到53天和45天的高峰。2022年有所回落，但仍維持在32到27天，顯示收款效率可能受到外部因素影響。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2018年和2019年呈現波動，但大致在56到74天之間。2020年，該指標先下降到52天，隨後在年底大幅增加至97天。2021年繼續攀升，達到137天的高峰，並在2022年回落至104到109天。這可能反映了供應商信用政策的變化，或是公司現金流管理的策略調整。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2018年和2019年保持在負值，介於-13天到-23天之間，表明公司在將庫存轉換為現金方面效率較高。2020年，該指標持續為負，但幅度逐漸減小，並在年底降至-42天。2021年現金換算週期進一步惡化，降至-51天和-53天，2022年略有改善，但仍維持在-43天到-48天之間。這可能意味著公司現金流的壓力增加，或是營運週期延長。
總體而言，數據顯示在2020年和2021年，各項比率出現了較為顯著的變化，可能與外部環境的影響有關。這些變化需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況的具體影響。